¿Qué es la trampa para langostas?
Lobster Trap Defense se refiere a la estrategia que utiliza la empresa bajo el objetivo para evitar la adquisición hostil y según la cual los accionistas que tienen la propiedad de acciones de conversión de más del 10% de la empresa no pueden convertir sus valores en las acciones con derecho a voto.
Explicación
Es una táctica utilizada por la empresa objetivo para evitar cualquier adquisición hostil. En estas tácticas, los propietarios de más del 10% de los valores convertibles de la empresa no podrán convertir los valores en acciones con derecho a voto. La táctica evita que los peces grandes se traguen a los pequeños y no se aplica a las amenazas pequeñas.
- Es una de las estrategias que utilizan las pequeñas empresas para evitar que las grandes empresas se apoderen de ellas.
- Este nombre único es una de las adiciones más recientes a los léxicos anti-adquisición. Esta estrategia funciona perfectamente para todas las empresas objetivo que son lo suficientemente cautelosas como para incluir la cláusula de 'trampa para langostas' en el acuerdo.
- Esta trampa es aplicable a todo tipo de valores convertibles como obligaciones convertibles, acciones preferentes convertibles, bonos convertibles y warrants convertibles.
Ejemplo de trampa para langostas
Digamos que a la compañía HD le ha ido bien en la fabricación de televisores. Son nuevos en el mercado, pero han representado una seria amenaza para un actor importante llamado BD & Co. Por otro lado, el 15% de los valores convertibles de la empresa HD es propiedad de una gran empresa llamada Mitte Inc. Desde una parte razonable es propiedad de Mitte Inc., puede ser motivo de preocupación para la empresa HD, ya que peces grandes como BD & Co. pueden tragarlos sin mucho esfuerzo y utilizando los valores de Mitte Inc.
Ahora, dado que la empresa HD puede ver que BD & Co. puede intentar apoderarse de la empresa, sienten una seria amenaza. Pero la buena noticia es que al firmar el acuerdo con Mitte Inc .; incluyeron una cláusula que establece que Mitte Inc. no podrá convertir sus valores en acciones con derecho a voto (piense en la especificidad de esta trampa donde se menciona que si una empresa o un individuo posee más del 10% de los valores convertibles de la empresa , la empresa o el individuo no podrán convertir los valores en acciones con derecho a voto).
Dado que se agrega esta cláusula, la compañía HD ahora es segura. Y BD & Co. no podrá hacerse cargo de su nueva competencia por medios sencillos. Solo sucedió porque la gerencia tomó una decisión prudente al momento de firmar el acuerdo con Mitte Inc. Y esta táctica en particular es evitar que la empresa sea tragada por el pez gordo que se llama trampa para langostas.
¿Qué tan efectiva es la trampa para langostas?
La eficacia de esta estrategia depende de lo inverosímil que pueda pensar el consejo de administración de una empresa. Si una empresa se vuelve complaciente y no puede ver amenazas serias de sus grandes competidores, entonces no será cautelosa y los peces gordos se la tragarán fácilmente.
Como en el ejemplo que vimos anteriormente, la administración fue lo suficientemente prudente como para incluir una cláusula en el acuerdo que los salvó del gran competidor. Es importante saber que esta trampa no es efectiva para empresas pequeñas o similares. Solo es aplicable para empresas grandes y gigantes, lo que evita que las grandes empresas se apoderen por la fuerza de una pequeña empresa.
¿Por qué se añade el término "trampa para langostas" al léxico de las tácticas contra la adquisición?
La razón es simple. Es exactamente como pescar langosta. El tamaño de la langosta es prodigioso. Tiene un cuerpo cilíndrico enorme, y la parte más crucial es que los primeros cinco pares de langosta se transmutan en pinzas. Cuando se crea esta trampa, se crea para atrapar solo la langosta y no las pequeñas.
Es por eso que solo la langosta grande y gigante queda atrapada en la trampa y otras pequeñas logran escapar. En cuanto a una trampa para langostas como estrategia anti-adquisición, hace lo mismo. No tiene en cuenta a los pequeños jugadores. Solo se crea para evitar que los peces gordos se apoderen por la fuerza de la empresa objetivo.
¿Por qué se crean diferentes estrategias como la 'trampa para langostas'?
Para ser precisos, el mundo de los negocios no siempre es un lecho de rosas. La gente hace cosas que no deberían hacerse en absoluto. En esta era de colaboración de sobrecarga de información también, muchas empresas usan el poder y la influencia para persuadir a una entidad más pequeña para que haga algo que nunca quieren hacer en primer lugar.
- Una de esas cosas es obligar a las entidades más pequeñas a rendirse al poder y la influencia de un pez grande. Si las entidades más pequeñas no están de acuerdo voluntariamente, los peces grandes recurren a diferentes tácticas poco éticas para hacerlos arrodillarse.
- Para salvar sus pequeñas empresas de estos gigantes y sus acciones poco éticas y contundentes, estas pequeñas entidades siguen una de las muchas estrategias contra la adquisición para que puedan luchar hasta que puedan y evitar una adquisición hostil.
- Es una de las muchas estrategias contra las adquisiciones que utilizan las pequeñas empresas para estar en el lado más seguro.
- Aparte de esto, las empresas objetivo también utilizan muchas tácticas como una píldora venenosa, un paracaídas dorado, una política de tierra quemada, etc.
Ventajas
- La ventaja más significativa de esta trampa es que vincula al propietario de un 10% o más de valores convertibles hasta cierto punto. Significa que el propietario de estos valores convertibles o un pez gordo no se aprovechará de ello.
- Sin poseer más acciones en la empresa, no será fácil para un pez gordo apoderarse por la fuerza de la empresa objetivo.
- Esta trampa solo puede ser beneficiosa en retrospectiva. Si no se hiciera, no sería efectivo. Eso significa que la efectividad de esta trampa también radica en la eficiencia de la alta dirección.
Conclusión
La trampa para langostas es una gran estrategia. Pero funcionaría mejor cuando se combina con otras estrategias. Porque a veces las pequeñas cosas se vuelven grandes. En él, los pequeños jugadores no reciben atención, y la trampa se crea para capturar muchos peces grandes.
