¿Qué es el índice de cobertura de la deuda?
El índice de cobertura de la deuda es uno de los índices de solvencia importantes y ayuda al analista a determinar si la empresa genera suficientes ingresos operativos netos para atender el pago de su deuda.
Fórmula del índice de cobertura de la deuda
Echemos un vistazo a la fórmula del índice de cobertura de la deuda:
Al usar esta fórmula, tenemos una idea clara de si una empresa es capaz de manejar el pago de la deuda con regularidad o no. Si la proporción entre el ingreso operativo neto y el pago de la deuda es demasiado baja (como 1 o menos), es mejor no optar por el financiamiento de la deuda; y para los inversores, es mejor no prestar el monto a esa empresa en particular.
La fórmula es importante para dos grupos de personas.
- Los primeros grupos de personas son aquellos a los que les gustaría invertir en esa empresa en particular. Antes de que presten el monto a la empresa, quieren saber si la empresa tiene suficientes ingresos operativos para cubrir los pagos.
- Los segundos grupos de individuos son personas internas. Pueden ser de la alta dirección o pueden informar a la alta dirección. Usan esta fórmula para ver si la empresa tiene suficientes ingresos operativos para buscar fuentes externas de financiamiento, como financiamiento de deuda.
Además, puede echar un vistazo a esta publicación detallada sobre DSCR
Ejemplo de fórmula de índice de cobertura de deuda
Jaymohan Company ha estado buscando financiamiento de deuda. Se acercaron a bancos e instituciones financieras cercanas. Jaymohan Company ha descubierto que el costo del servicio de la deuda rondaría los $ 40 000 durante un período determinado. Quieren saber si sus ingresos operativos netos son suficientes para cubrir los gastos. Usted es el contador de Jaymohan Company y descubrió que el ingreso operativo para este período en particular es de $ 500,000. ¿Pensaría que Jaymohan Company debería optar por la financiación de la deuda después de todo?
La solución está en el cálculo del índice de cobertura de la deuda.
Como contador, primero debe ver la proporción entre el ingreso operativo neto y el costo del servicio de la deuda.
- Fórmula = Ingreso operativo neto / Costo del servicio de la deuda
- = $ 500 000 / $ 40 000 = 12,5.
En lo que respecta al índice, Jaymohan Company tiene suficientes ingresos operativos netos para cubrir el costo del servicio de la deuda para el período.
Sin embargo, el contador también necesita ver si empresas similares en la misma industria tienen resultados similares o más cercanos. O el contador también puede verificar la norma de la industria para estar seguro de que 12,5 es una buena proporción.
Usos
Antes de que los grupos de inversores decidan prestar el monto de la deuda a la empresa, analizan varias métricas.
Una de las métricas más importantes es ver si la empresa ha obtenido suficientes ingresos operativos para cubrir el pago de la deuda. De lo contrario, los inversores abandonan la idea de invertir en esa empresa en particular.
Esta relación puede no ser la única fórmula para que los inversores comprueben la estabilidad de la empresa en la que les gustaría invertir, pero sin duda es una de las más importantes para comprobar si una empresa es digna o no.
Calculadora de índice de cobertura de deuda
Puede utilizar la siguiente calculadora
| El margen de explotación | |
| Costo del servicio de la deuda | |
| Fórmula del índice de cobertura de la deuda | |
| Fórmula del índice de cobertura de la deuda = |
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Calcular el índice de cobertura de la deuda en Excel
Hagamos ahora el mismo ejemplo anterior en Excel. Esto es muy simple. Debe proporcionar las dos entradas de ingreso operativo neto y el costo del servicio de la deuda. Puede calcular fácilmente la proporción en la plantilla proporcionada.
Puede descargar esta plantilla aquí - Plantilla de Excel de índice de cobertura de deuda.
Video de la fórmula del índice de cobertura de la deuda
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Esta ha sido una guía para la fórmula del índice de cobertura de la deuda, ejemplos prácticos y una calculadora del índice de cobertura de la deuda junto con las plantillas de Excel. También puede consultar estos artículos a continuación para obtener más información sobre el análisis financiero:
- ¿Qué es la fórmula del coeficiente de endeudamiento?
- Fórmula para el índice de cobertura de activos
- Calculadora de consolidación de deuda
- ¿Qué es la fórmula del coeficiente de reserva?
