Definición de pronóstico de flujo de efectivo
La previsión de flujo de efectivo es pronosticar o anticipar la entrada y salida de efectivo para el período futuro por parte de la administración de la empresa para asegurarse de que la empresa tendrá fondos suficientes para llevar a cabo las actividades de manera regular, y si hay algún déficit, tiene que planificar fuentes alternativas de financiamiento para el negocio.
Por lo general, dicho pronóstico se prepara para un período de 12 meses y se monitorea constantemente en función de las situaciones comerciales y se modifica en consecuencia. Por ejemplo, una empresa de tamaño pequeño tendrá su pronóstico incluso para un período de una semana, mientras que una empresa establecida con un fuerte flujo de efectivo puede prepararlo una vez al mes.
Metas
El propósito de pronosticar el flujo de efectivo es comprender la posición de liquidez del negocio. Esto ayudará a saber cuál podría ser el saldo de caja posiblemente disponible en el futuro. Ayuda a realizar un seguimiento de la entrada y salida de efectivo. También ayuda a estimar las necesidades de efectivo para administrar el negocio y las fuentes disponibles para financiar el mismo. Es un enfoque proactivo para administrar los fondos.
Este ejercicio ayuda a identificar un posible déficit en el saldo de caja mucho antes y actúa como un sistema de advertencia. Ayuda a planificar la salida de efectivo, como el pago a proveedores, los salarios de los empleados, etc. También ayuda a comprar días de crédito de los proveedores si anticipan el déficit en el saldo de caja.
Ayuda a la administración a concentrarse en las cuentas por cobrar de los clientes, las cuotas pendientes desde hace mucho tiempo y se puede hacer un seguimiento de los pagos pendientes con el propósito de la entrada de efectivo. Indirectamente, esta previsión ayuda a mejorar el sistema de seguimiento.
La previsión del flujo de caja es parte de la planificación y el presupuesto financiero, y también ayuda a buscar fondos externos de bancos o instituciones financieras.
Métodos para pronosticar el flujo de efectivo
Hay dos métodos:
- Método directo: se utiliza con fines de pronóstico a corto plazo. Se basa en las entradas y salidas directas de efectivo previstas en el período futuro. Es útil conocer la posición del flujo de caja en varios momentos en el futuro. La entrada para este método de pronóstico son los cobros y pagos en efectivo.
- Método indirecto : se utiliza para la previsión a largo plazo, la planificación empresarial y está vinculado a las estrategias y objetivos del negocio. Se deriva con base en el estado de resultados / balance general y los movimientos de capital de trabajo durante el período de proyección.
Ejemplo de pronóstico de flujo de efectivo
XYZ Inc., un fabricante de telas, pronostica su flujo de efectivo para un período de 3 meses basándose en los siguientes datos. El saldo inicial de la posición de caja es de $ 450.
- Ingresos durante el período de 3 meses (75% de las ventas en efectivo y 25% en crédito; el período de crédito es de un mes). Enero - $ 2500, febrero - $ 3000 y marzo - $ 4000.
- Compra de materia prima (el 80% de la compra se paga en efectivo y el 20% en crédito; plazo de crédito de 2 meses). Enero - $ 1800, febrero - $ 2300 y marzo - $ 3100.
- Gastos laborales pagados en efectivo. Enero - $ 300, febrero - $ 400 y marzo - $ 500.
- Otros costos se pagan en efectivo: enero - $ 100, febrero - $ 100 y marzo - $ 200.
Importancia
- Ayuda a la dirección a mirar hacia el futuro del negocio y les ayuda en la toma de decisiones en relación con el desempeño del negocio y a administrar los fondos del negocio.
- Ayuda a comprender la diferencia entre el flujo de caja y las ganancias, y ayuda a formular los pasos para mantener ambos elementos cerca.
- Ayuda a controlar el gasto para gestionar la posición de flujo de caja estable. Ayuda a administrar los fondos de manera efectiva y actúa como un cheque y hace que el gasto sea más responsable.
- Es importante porque si la empresa tiene un déficit en el flujo de caja y si tiene problemas de liquidez, entonces es probable que se declare insolvente, para tomar todas las medidas de precaución, este ejercicio ayuda a la administración a establecer un control adecuado sobre la empresa.
Ventajas de la previsión de flujo de caja
- Para pronosticar el flujo de caja, los ingresos y los gastos del período futuro también deben pronosticarse. Es útil para predecir la situación financiera y el desempeño y la administración conocerá de antemano las posibles acciones a tomar para la mejora.
- Este pronóstico ayuda a conocer el posible saldo de efectivo disponible en una fecha futura, según el cual la administración puede planificar los gastos de capital y las adquisiciones importantes.
- Ayuda a rastrear las cuentas por cobrar vencidas de los clientes y los pagos adeudados a los proveedores. Se puede hacer un seguimiento constante con los clientes para asegurarse de que el dinero se reciba a tiempo, y también, en función de la posición de caja prevista, podría ayudar a decidir comprar más días de crédito del proveedor.
- Es útil para el análisis de escenarios; ayuda a determinar las posibles formas de ganar y gastar, planificar el gasto, etc.
- Si la empresa estima tener un excedente de efectivo, ayuda a decidir sobre los canales de inversión adecuados o una mayor expansión del negocio.
Desventajas
- Se basa en supuestos y posibles resultados, y no es seguro que el evento pueda ocurrir de acuerdo con los pronósticos, siempre puede haber una desviación de los pronósticos y la gerencia siempre debe tener esa contingencia factorizada.
- Es probable que los pronósticos den un sentido de confianza y seguridad a la gerencia y cualquier desviación importante de los mismos, y si el negocio no está preparado para enfrentarlos, puede generar problemas en las operaciones.
- Es una estimación, y cualquier evento imprevisto y gasto no planificado puede generar una gran salida de efectivo, lo que puede conducir a un flujo de efectivo negativo y puede aumentar los pasivos.
- El flujo de caja se deriva en base a otros elementos como ingresos, gastos, etc., cualquier cambio en ellos tendrá un impacto directo en el flujo de caja pronosticado.
- El flujo de caja previsto a largo plazo está lejos de la realidad. A veces puede confundir a los responsables de la toma de decisiones, ya que se trata de una mera estimación.
- El pronóstico está sujeto a suposiciones, las personas involucradas en la previsión deben asegurarse de que todas las suposiciones se hayan considerado después de un análisis adecuado y cualquier actualización de las suposiciones debe tener efecto en el flujo de efectivo (Ej.) Tasa de interés, tasa impositiva, tasa de inflación, varios que rigen las leyes financieras, etc.
Conclusión
La previsión del flujo de caja es uno de los ejercicios de planificación empresarial y es muy necesaria para comprender la posición del flujo de caja y tomar decisiones en relación con la posición de liquidez, el desempeño financiero y monitorear la misma. Actúa como un control para que la administración lleve a cabo el negocio con fondos suficientes y planifique sus gastos. Los pronósticos son estimaciones, y la desviación de ellos siempre estará ahí, solo actúa como una guía para prever la posición futura del flujo de efectivo y la liquidez.
