¿Qué es la contabilidad de bonos?
Contabilidad de bonos significa cómo contabilizar el efectivo recibido del comprador al momento de la emisión del bono en el balance general y sus efectos en el lado de los activos y pasivos cuando los bonos se emiten a la par, prima o descuento. Por ejemplo, cuando se emite un bono a la par, el efectivo recibido se registra en el lado del activo mientras que una cantidad igual se informa en el lado del pasivo como Bonos por pagar.
Hay tres tipos de bonos.
- Bono emitido a valor nominal: si la tasa de interés de mercado es igual a la tasa de cupón, entonces las emisiones de bonos están a la par.
- Bono emitido con prima: si la tasa de interés del mercado es menor que la tasa de cupón, entonces la emisión de bonos es con prima
- Bono emitido con descuento: si la tasa de interés del mercado es mayor que la del cupón, entonces la emisión de bonos tiene un descuento.
# 1 - Contabilidad de bonos - Bonos de valor nominal
Aquí tomaremos un ejemplo básico para comprender la contabilidad de bonos de bonos de valor nominal.
Los bonos a cuatro años se emiten a un valor nominal de $ 100,000 el 1 de enero de 2008. La tasa de cupón es del 8%. Calcule el precio de emisión del bono asumiendo que el precio de mercado es del 8% .
Paso 1: Calcule el valor actual del valor nominal de $ 100,000.
Puede utilizar la fórmula PV para calcular el valor actual.
Paso 2 - Calcule el valor actual de los Cupones de Pago del Bono.
Paso 3: Calcule el precio de emisión del bono.
- Esta es la suma total del valor presente del principal + valor presente del interés = 73,503 + 26,497 = 100,000
- En este caso, el Valor en libros del bono es igual a los Bonos a pagar.
Paso 4: Calcule el monto final del balance general de bonos pagaderos durante el primer año.
- Pago en efectivo de los bonos = Valor nominal de los bonos * Tasa del cupón = $ 100,000 x 8% = 8,000
- Gastos por intereses (estado de resultados) = Precio de emisión del bono x Tasa de interés = $ 100,000 x 8% = 8,000
- Tenga en cuenta que los gastos por intereses informados en el estado de resultados y los pagos del cupón del bono aquí son los mismos.
Paso 5: complete la tabla de contabilidad de bonos
- Calcule el monto final del balance general de bonos pagaderos para cada año.
- Observamos que el monto del balance general pagadero de los bonos finales es igual a $ 100,000 cada año, ya que es un bono de valor nominal
# 2 - Bonos Premium
Tomemos el mismo ejemplo para la contabilidad de bonos de bonos premium. El único cambio en la tasa de interés del mercado es del 7%.
Los bonos a cuatro años se emiten a un valor nominal de $ 100,000 el 1 de enero de 2008. La tasa de cupón es del 8%. Calcule el precio de emisión del bono asumiendo que la tasa de interés de mercado es del 7%.
Paso 1: Calcule el valor actual del valor nominal de $ 100,000.
Paso 2 - Calcule el valor actual de los Cupones de Pago del Bono.
Paso 3: Calcule el precio de emisión del bono.
- Esta es la suma total del valor presente del principal + valor presente del interés = 76,290 + 27,098 = 103,387
- Aquí, el valor en libros de un bono no es igual a los bonos por pagar, ya que este bono se emite con una prima.
El valor en libros se calcula mediante la siguiente fórmula:
- Valor en libros = Bonos a pagar + Prima no amortizada
- Valor en libros = 100.000 + 3.387 = 103.387
Paso 4: Calcule los gastos por intereses y los pagos de cupones del bono
- Pago en efectivo de los bonos = Valor nominal de los bonos * Tasa del cupón = $ 100,000 x 8% = 8,000
- Gastos por intereses (estado de resultados) = Precio de emisión del bono x Tasa de interés = $ 103,387 x 7% = $ 7,237
- Tenga en cuenta que los gastos por intereses informados en el estado de resultados y los pagos del cupón del bono aquí son diferentes.
- Además, cada año el gasto por intereses cambia con la cantidad final de bonos pagaderos en el balance general.
Paso 5: Calcule el monto final del balance general de bonos a pagar
- Calcule el monto final del balance general = Valor contable inicial - Pagos de cupones + Gastos por intereses
- Balance final (2008) = 103,387 - 8000 + $ 7,237 = 102,624
- Asimismo, el valor contable inicial de 2009 será igual al monto pagadero de los bonos del balance final.
Paso 6: complete la tabla de contabilidad de bonos
Como observamos en la siguiente tabla, el monto del saldo final se mueve hacia el valor nominal del bono al vencimiento.
# 3 - Contabilidad de bonos - Bonos de descuento por pagar
Tomemos el mismo ejemplo de bonos que representan bonos con descuento con una tasa de interés de mercado del 9%.
Los bonos a cuatro años se emiten a un valor nominal de $ 100,000 el 1 de enero de 2008. La tasa de cupón es del 8%. Calcule el precio de emisión del bono asumiendo que el precio de mercado es del 9%.
Paso 1: Calcule el valor actual del valor nominal de $ 100,000.
Paso 2 - Calcule el valor actual de los Cupones de Pago del Bono.
Paso 3: Calcule el precio de emisión del bono.
- Esta es la suma total del valor presente del principal + valor presente del interés = 70,843 + 25,918 = 96,760
- Aquí, el valor en libros de un bono no es igual a los bonos por pagar, ya que este bono se emite con descuento.
El valor en libros se calcula mediante la siguiente fórmula:
- Valor en libros = Bonos a pagar + Descuento no amortizado
- Valor en libros = 100.000 - 3.240 = 96.760
Paso 4: Calcule los gastos por intereses y los pagos de cupones del bono
- Pago en efectivo de los bonos = Valor nominal de los bonos * Tasa del cupón = $ 100,000 x 8% = 8,000
- Gastos por intereses (estado de resultados) = Precio de emisión del bono x Tasa de interés = $ 96,760 x 9% = 8,708
- Tenga en cuenta que los gastos por intereses informados en el estado de resultados y los pagos del cupón del bono aquí son diferentes.
- Además, cada año el gasto por intereses cambia con la cantidad final de bonos pagaderos en el balance general.
Paso 5: Calcule el monto final del balance general de bonos pagaderos durante el primer año.
- Calcule el monto final del balance general = Valor contable inicial - Pagos de cupones + Gastos por intereses
- Balance final (2008) = 103,387 - 8000 + $ 8,708 = 97,469
- Asimismo, el valor contable inicial de 2009 será igual al monto pagadero de los bonos del balance final.
Paso 6: complete la tabla de contabilidad de bonos
Como observamos en la siguiente tabla, el monto del saldo final se mueve hacia el valor nominal del bono al vencimiento.
