¿Qué es el trading básico?
La negociación básica es un plan de negociación monetaria que comprende la compra de un instrumento financiero, una acción o un producto básico en particular y la venta de su derivado relacionado. Aquí, los inversores negocian bajo la base cuando saben que dos acciones o productos básicos no tienen un precio justo y están relacionados entre sí (como la participación de MFSL y su contrato futuro). Piensan que se corregirá el valor incorrecto.
En el caso de negociación de base, se debe realizar una operación sobre una acción y su contrato de futuros relacionado; la posición comercial será rentable si el precio de compra de acciones y futuros más el costo neto de mantener ambos instrumentos, es decir, corretaje, intereses sobre el dinero, etc. es menor que el precio de futuros. También se conoce como cash and carry trading.
Ejemplo de negociación básica
Un orfebre estaba a tres meses de suministrar oro y observó cuán favorables habían sido las situaciones de oferta y demanda, que el orfebre podría molestarse por una posible caída del precio que se debía a un exceso de oferta de oro. El orfebre podría vender suficientes contratos de futuros para asegurar la exposición del oro que esperaba vender. Si el precio actual del oro fuera de $ 40,00 por gramo, y el contrato de futuros que ha expirado un mes antes tuviera un precio de $ 42,5 por gramo, entonces el orfebre ahora podría fijar un precio con una base de +2,5 puntos. El orfebre, en este momento, está realizando una operación con base de venta corta porque supone que el precio del contrato de futuros se reducirá y, como resultado, se acercará al precio al contado.
Bonos comerciales básicos
Un precio base es una oferta de precio para una inversión en valores en relación con su rendimiento hasta el vencimiento. Normalmente se ofrece un precio base para los valores de renta fija, como los bonos. Un bono tendrá una tasa de rendimiento anual predeterminada. Esta tasa anual es la cantidad que el tenedor de bonos puede anticipar que generará intereses cada año.
Futuros
En el mercado de futuros, la base muestra la diferencia entre el precio al contado de las acciones o materias primas y el precio de futuros de esas acciones o materias primas. Es una teoría sarcástica importante para los inversores debido a la asociación en el medio del spot, y los precios de futuros influyen en el precio de los contratos utilizados para reducir el riesgo. Pero el enfoque tampoco es claro en ocasiones porque hay diferenciales entre los precios actuales y futuros hasta el vencimiento del contrato de futuros; por lo tanto, la base no es automáticamente exacta.
Además de la variación generada debido a la brecha de tiempo entre el vencimiento del contrato de futuros y el producto al contado.
Beneficio
- Los inversores pueden reducir la pérdida de la negociación si realizan las transacciones bajo negociación básica.
- La ventaja de la estrategia básica corta es que se asegura a un precio, por lo que un crecimiento en el precio de las materias primas en una fecha posterior no influirá en los inversores.
- Ayuda a los inversores a evitar la baja del precio o la ganancia.
- Es una de las estrategias para registrar el beneficio en cualquier posición que ocupen los inversores.
- Protege a los inversores contra fluctuaciones en el precio, cambios en las tasas de interés, etc.
- Todas las posiciones mantenidas por los inversores deben estar cuadradas al final del día, y ninguna posición permanece durante la noche cuando se negocian futuros.
- Los futuros abren a un precio diferente al que cerraron el día anterior. La fluctuación de precios significa que la probabilidad de pérdidas o ganancias inesperadas surge cuando las posiciones permanecen en los libros al final de una sesión de negociación.
Limitaciones
- El comercio básico tiene su propio costo y, por lo tanto, puede disminuir la ganancia en esa medida.
- Reduce el riesgo, que automáticamente se convierte en una menor ganancia.
- Se puede hacer de forma activa para controlar con precisión la cartera.
- Un inversor de comercio diario debe seguir el estricto.
- Un comerciante diario debe seguir la dirección estricta para tener éxito. El deseo de realizar operaciones marginales y sobrecomerciar siempre está presente en los mercados de futuros.
- Las comisiones pueden acumularse muy rápidamente con las transacciones diarias. Muchos inversores diarios se recuperan incluso al final del año, mientras que su factura de comisión es expansiva.
Conclusión
Las observaciones anteriores indican claramente que la implementación de detalles de precios de futuros no es eficiente en el mercado, pero en el caso de los metales, la mayor parte de la información en precios de futuros se utiliza de manera eficiente. La mayoría de los contratos en los mercados que muestran un riesgo de base alto, indica que los contratos no son aceptables para el comercio de bases. En el caso de los metales, el riesgo de base es menor que el riesgo de precio al contado, por lo que la mayoría de los contratos pueden reducir el riesgo de precio al contado.
La negociación de base debe realizarse después de considerar su costo de mantenimiento; de lo contrario, generará las pérdidas en las operaciones realizadas por los inversores.
