Posición larga (significado, ejemplo) - ¿Qué es la posición larga en stock?

Significado de posición larga

La posición larga denota la compra de una acción, moneda o materia prima con la esperanza de que el precio futuro sea más alto que el precio actual. El valor se puede comprar en el mercado de contado o en el mercado de derivados. El curso de acción sugiere que el inversor o el comerciante espera un movimiento ascendente de la acción desde los niveles predominantes.

Componentes

1. Una cuenta de operaciones , desde donde los inversores pueden comprar y vender acciones, divisas y materias primas.
2. Debe haber una selección de un valor particular o una clase de activo para aceptar una opción de compra de una acción o cualquier clase de activo.
3. El factor más importante que se requiere es el requisito de capital o fondos . El inversor tiene que invertir capital para obtener un ROI a largo plazo.

Ejemplos de posición larga

A continuación se muestran algunos ejemplos.

Ejemplo 1

Un inversor ha investigado una empresa en particular y quiere tener una participación en la empresa. El precio de las acciones está cotizando a $ 195 por acción y está disponible a un precio de ganancias (P / E) múltiplo de 18.5x de sus ganancias por acción (EPS) de los últimos doce meses (TTM).

Si bien la mediana de la industria promedio de las acciones cotiza en 14.8 veces, por lo tanto, es probable que el inversor elija una posición larga cuando la valoración esté disponible por la mediana de la industria promedio. Por lo tanto, el inversor elegiría 'Comprar' y mantener las acciones para una perspectiva a largo plazo.

Por lo tanto, el acto de comprar acciones se conoce como "Posición larga". Suponga que el precio de la acción se corrige en ~ 21% y, en el frente de la valoración, la acción se cotiza a 14.6x en comparación con la mediana actual promedio de la industria de 15.2x.

Ejemplo # 2

Después de tomar una posición larga a un nivel de precio de 50 dólares por acción, el precio de las acciones cayó a 46,2 dólares por acción. El motivo de la caída es el menor sentimiento inversor, mientras que el fundamental de la acción se mantuvo intacto. Así, el inversor puede aumentar su participación a medida que el precio ha bajado. Una vez más, en unas pocas semanas más, la acción se corrigió otro ~ 10% y cotizó a $ 41.8 por acción.

Por lo tanto, antes de tomar cualquier posición adicional, el inversor debe mirar el TTM actual y la valoración. Si el TTM actual aumenta, entonces, en términos de valoración, las acciones se negociarían a un nivel atractivo y los inversores podrían optar por aumentar aún más su participación.

Ventajas

1. Una de las principales razones detrás de la 'posición larga' es la apreciación del capital en la cartera del inversor. La razón principal para comprar una acción es que el inversor es optimista sobre la acción y espera una tendencia alcista en el precio de la acción en el futuro.
2. Los inversores disfrutan de todas las posiciones de poseer las acciones como: participación en la votación de la empresa, receptor de dividendos, etc.
3. La mayoría de los inversores hacen un estudio detallado de las empresas y compran acciones con la esperanza de que las acciones lo aprecien. Por lo tanto, para obtener múltiples rendimientos, un inversor tiene que comprar una acción a largo plazo.
4. En un escenario de mercado alcista, tanto los operadores como los inversores se benefician de la posición larga, ya que el precio de las acciones, las materias primas, etc. tienden a subir.
5. Algunas categorías de acciones como las de crecimiento lento, las acciones de crecimiento, las categorías incondicionales, las cíclicas, etc. Las acciones de crecimiento y cíclicas tienden a desplomarse durante el mercado bajista, mientras que las de crecimiento lento y las categorías incondicionales tienden a aumentar independientemente de las condiciones del mercado. Por lo tanto, ofrece mayores rendimientos para los inversores de valor y los inversores a largo plazo.

Desventajas

1. Una de las desventajas importantes es la erosión del precio de las acciones durante la tendencia bajista o en el caso del escenario del mercado bajista.
2. Los inversores tienen que recortar su posición y registrar pérdidas cuando el precio de las acciones o de las materias primas se desploma.
3. Los comerciantes no tienen ninguna opción para realizar posiciones cortas en los segmentos de derivados y, por lo tanto, no pueden obtener ganancias de un mercado a la baja.
4. Hay comerciantes en el mercado de valores que tienden a vender durante condiciones económicas tibias que resultan en condiciones bajistas. Pero debido a la naturaleza de las posiciones largas, el operador solo tiene una opción.

Puntos importantes

• La posición larga se aplica solo durante la compra de valores y, por lo tanto, solo se aplica a los inversores o comerciantes a largo plazo que tienen una visión alcista a corto plazo.
• Durante la volatilidad del mercado, no es suficiente ganarle al mercado. Nuevamente, durante las condiciones del mercado bajista, no es suficiente obtener ganancias de la caída de los precios de las acciones.
• La posición larga es utilizada popularmente por los inversores durante el mercado alcista o en el caso de acciones de crecimiento que se compraron con la esperanza de una revalorización del capital.
• En la mayoría de los casos, los inversores investigan un guión particular basado en la historia de crecimiento fundamental de la empresa y se quedan mucho tiempo para una perspectiva a largo plazo o hasta que las finanzas de la empresa estén intactas.
• Esta posición se utiliza ampliamente en todo el segmento de derivados en divisas, acciones y materias primas.

Conclusión

El mercado de valores atrae a los inversores, donde pueden invertir y obtener un buen rendimiento de sus posiciones de inversión actuales. El arte de invertir depende de comprar las acciones a una valoración más baja y venderlas a un precio que le dará muchas ganancias al inversor. El retorno de la inversión sería mayor si el momento de la inversión sigue siendo favorable para el inversor.

La regla del pulgar es comprar una acción fundamentalmente buena a un nivel de precio en el que nadie esté interesado en comprar y vender acciones en el que todos sean positivos y estén dispuestos a invertir en la empresa. Por lo tanto, los inversores deben tomar una posición larga para invertir en el horizonte a largo plazo.