Guía para principiantes del examen de certificación CPWA

Certificación CPWA

La certificación CPWA puede no ser para todos. Echemos un vistazo a algunos datos sobre el examen CPWA, y luego entraremos en detalles:

• ¿Sabe que la certificación CPWA está estructurada de tal manera que puede abordar la gestión patrimonial de las personas con un alto patrimonio neto de US $ 5 millones o más?
• ¿Sabe que para obtener la certificación final de CPWA o Certified Private Wealth Advisor®, debe pasar una semana en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago?
• El material didáctico de CPWA es bastante dinámico. Consta de cuatro partes: dinámica humana, estrategias de gestión patrimonial, especialización del cliente y planificación heredada.
• La certificación Certified Private Wealth Advisor no es para todos. Debe tener algo de experiencia en el manejo de clientes de alto patrimonio neto (lo discutiremos en detalle más adelante).
• CPWA está siendo ofrecido por Investment Management Consultants Associations (IMCA).
• Las tarifas de CPWA son mucho más que cualquier otro curso en el ámbito financiero. Es más que los $ 7000 dólares, sujeto a algunas excepciones.

Los voluntarios de IMCA diseñan la CPWA de tal manera que pueda abordar los desafíos que enfrentan los profesionales en la gestión de la riqueza de las personas de alto patrimonio. En este artículo, cubriremos todo lo que necesita saber sobre CPWA. Si tiene unos minutos de sobra, considere leer este artículo por completo, y no necesita ir a ningún lado para saber sobre CPWA.

Empecemos.

• Sobre CPWA
• ¿Por qué buscar la certificación CPWA?
• ¿Qué tienen que decir las principales empresas sobre la certificación CPWA?
• Formato de examen CPWA y pesos / desglose de exámenes
  • Dinámica humana (15%)
  • Estrategias de gestión patrimonial (33%)
  • Especialización del cliente (30%)
  • Planificación heredada (22%)
• Tarifas del examen CPWA
• Tasa de aprobación de CPWA
• Material de estudio de CPWA
• Estrategias para aprobar el examen CPWA

Sobre CPWA

Muy pocos cursos en el dominio financiero se ocupan de los objetivos de vida de las personas de alto patrimonio. El lema final de todos los cursos financieros es enseñar a los estudiantes a aprender las materias. Pero al diseñar CPWA, los voluntarios entendieron que solo los temas y conceptos no requerirían administradores de patrimonio factibles. Por lo tanto, Certified Private Wealth Advisor® es único a su manera. CFA y CFP también son certificaciones financieras muy reconocidas que se ocupan de la gestión patrimonial. Pero CPWA es el mejor de todos en la creación de administradores patrimoniales de individuos de alto patrimonio neto.

• Funciones: CPWA está diseñado para personas que ya son profesionales avanzados. CPWA les capacitará con las habilidades y la experiencia para ayudarlos a lidiar con los desafíos que enfrentan mientras manejan individuos de alto patrimonio neto. Por lo tanto, no es para todos los profesionales de las finanzas.
• Examen: para poder convertirse en un CPWA, debe hacer lo siguiente:
• Cumplir con todos los criterios de elegibilidad para ser aceptado en el programa.
• Completa un estudio previo en línea de 6 meses
• Completa un programa educativo
• Aprobar un examen de certificación
• Firme un contrato de licencia y
• Satisfacer los requisitos de renovación en curso

Los candidatos pueden presentarse a un examen al final de cada clase con lápiz y papel o entregado por computadora en más de 190 centros de evaluación AMP ubicados en todo Estados Unidos y Canadá. No hay fechas límite, pero los candidatos deben cumplir con los requisitos previos. Para ubicaciones internacionales, los candidatos se programan por orden de llegada.

El examen de certificación CPWA incluye un examen de cuatro horas. Debe responder 125 preguntas de opción múltiple y 10 preguntas previas a la prueba sin puntuación.

• Fechas de exámenes de CPWA: los candidatos deben programar las fechas de los exámenes para Certified Private Wealth Advisor®. Una vez que IMCA confirme la elegibilidad de los candidatos, AMP enviará una postal y un correo electrónico con detalles sobre el sitio web y un número de teléfono para programar el examen. Los candidatos pueden ir a goAMP.com y hacer clic en "Programar / Solicitar un examen". Los candidatos también pueden optar por llamar a AMP al 888-519-9901 para programar una cita de examen.

• Lo esencial: debe estudiar mucho para poder aprobar el examen CPWA. Debe cubrir mucho, específicamente 4 artículos básicos y un total de 11 materias (los detalles se dan en la siguiente sección).

• Elegibilidad: Todos los candidatos deben hacer lo siguiente para ser elegibles bajo la certificación CPWA:
• Complete y envíe una solicitud que incluya información de contacto, experiencia laboral (incluidos 5 años de experiencia en servicios financieros) y divulgación de quejas y acciones regulatorias. Una vez que presente la solicitud, el departamento legal de IMCA realizará una verificación de antecedentes.
• Debe pagar la tarifa correspondiente con la solicitud. La aplicación es válida por 2 años. La aplicación se revisa para ver si cumple con los requisitos previos y los requisitos del programa. Los candidatos reciben una notificación si la solicitud es aceptada o rechazada. Si se rechaza la solicitud, los solicitantes pueden apelar dentro de los 60 días posteriores a la no aceptación de la solicitud (se denomina notificación de apelación). Dentro de los 30 días posteriores a la notificación de la apelación, los solicitantes deben explicar por qué deben aceptarse sus solicitudes.
• Después de la aceptación de una solicitud, los solicitantes deben completar un programa educativo en el aula.
• Luego habría una segunda verificación de antecedentes. Después de eso, los candidatos deben firmar y enviar un acuerdo de licencia y aceptar adherirse al Código de Responsabilidad Profesional de IMCA y las Reglas y Pautas para el Uso de las Marcas.

¿Por qué buscar la certificación CPWA?

Hay razones muy específicas por las que debería decidir seguir la CPWA. Como se mencionó anteriormente, no todos los profesionales de las finanzas deben seguir la CPWA. Es para unos pocos seleccionados, y comprenderá esto al enviar su solicitud y los rigurosos requisitos previos que debe cumplir. Imagínese, necesita tener al menos 5 años de experiencia en servicios financieros para incluso solicitar el Certified Private Wealth Advisor®.

Estas son las razones por las que debe seguir la CPWA. Si las razones que se mencionan a continuación no concuerdan con sus razones para buscar CPWA, debe reconsiderar su decisión.

Si ha estado manejando a personas con un patrimonio neto alto por encima de los 5 millones de dólares, necesita estrategias específicas para administrar y aumentar su patrimonio. CPWA está personalizado para que usted se convierta en un estratega experto en el manejo del dinero de individuos de alto patrimonio.

• Una vez que complete su CPWA, podrá ayudar a sus clientes a lidiar con la minimización de costos, la monetización y protección de activos, la maximización del crecimiento, la transferencia de riqueza, el desarrollo y protección del capital humano, la planificación de legado y la comprensión de la dinámica familiar, incluidos los conflictos y los problemas de derechos.

• Obtendrá conocimientos especializados una vez que haya completado los cursos de la certificación CPWA. Muchos candidatos comentaron que su capacidad para manejar clientes había mejorado drásticamente una vez que ingresaron al curso de estudio bajo la CPWA. El mercado de gestión de patrimonios es muy dinámico y ha cambiado constantemente. CPWA lo preparará para lidiar con este entorno dinámico, complejo y desafiante.

• Como se mencionó anteriormente, CPWA no es la taza de té para todos. Debe ser creíble para poder ser aceptado para esta certificación y también para completarla. Además, este es el mejor curso de gestión patrimonial del mundo. Las personas que lo aprueban se encuentran entre los principales fabricantes de diferencias en el mercado financiero.

• Para completar la certificación CPWA, debe pasar al menos una semana en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago. Según los candidatos, lo consideraron como una de las mejores partes de la certificación CPWA.

• Usted será una autoridad en el mantenimiento de la ética y también comprenderá el valor de la ética profesional, ya que para poder obtener la certificación CPWA, debe adherirse al Código de Responsabilidad Profesional de IMCA.

¿Qué tienen que decir las principales empresas sobre la certificación CPWA?

• Mike Johnson, que es socio de Plante Moran Financial Advisors , aconseja a los profesionales financieros que se certifiquen con Certified Private Wealth Advisor®. También mencionó que si tiene clientes de alto patrimonio neto que necesitan un enfoque holístico para lidiar con su patrimonio, puede ayudarlos a lograr lo mismo mediante la certificación CPWA. También comentó que la certificación CPWA ayuda a los asesores financieros a adoptar la mentalidad de CFO para resolver varios problemas de clientes con un alto patrimonio neto. ¡Puede preguntar por qué debería escuchar a Mike! Este es el por qué. Mike es uno de los socios de Plante Moran Financial Advisors, administra una empresa que maneja una gama de activos de 9 mil millones de dólares. Plante Moran Financial Advisors tiene 16 socios, 7 gerentes de relaciones y un total de 112 empleados que brindan servicios financieros a clientes de alto patrimonio.

• Kevin M. Sanchez, consultor institucional senior de UBS Institutional Consulting, dice que la certificación CPWA brinda educación en profundidad sobre los problemas que enfrentan las personas de alto patrimonio neto junto con la administración de su cartera de inversiones. Certified Private Wealth Advisor® ayuda a resolver la dinámica familiar, la transición de un negocio, situaciones fiscales únicas y una compleja planificación patrimonial. También menciona que la certificación CPWA afina el conocimiento de cualquier asesor financiero para que pueda hacer un gran trabajo consultando a sus clientes.

• Helen Moody, la vicepresidenta ejecutiva de Focus Wealth Management, Ltd. Virginia dice que la certificación CPWA le ha enseñado mucho cuando decidió unirse. Ella falleció de CPWA en 2011. Comenta que la certificación de CPWA le ha enseñado a "lidiar con muchas piezas móviles muy grandes para clientes de alto patrimonio neto con situaciones complicadas". Su firma Focus Wealth Management, Ltd., atiende a más de 115 familias. El patrimonio neto promedio de esas familias es de US $ 5 millones a $ 10 millones, y sus inversiones oscilan entre US $ 1 millón y $ 3 millones. Entonces, ¡puede entender por qué es importante escucharla con respecto a la certificación CPWA!

Formato de examen CPWA y pesos / desglose de exámenes

El formato del examen CPWA es único y único en su tipo. Debe presentarse durante cuatro horas de examen y responder 125 preguntas de opción múltiple y 10 preguntas previas al examen sin puntaje. Cada pregunta está relacionada con un área de trabajo realizada por un asesor patrimonial privado. Para crear estas preguntas, los voluntarios hacen un análisis de trabajo de las tareas de los asesores patrimoniales privados. Cada pregunta tiene cuatro opciones para elegir. Necesitas encontrar el correcto entre los cuatro. Hay muchos tipos de preguntas que se pueden dar en el examen:

• Una mejor respuesta
• Pregunta directa
• Declaración incompleta
• Opción múltiple compleja
• Conjunto situacional

El propósito de hacer estas preguntas es garantizar que los candidatos tengan todas las habilidades, conocimientos, capacidad para calcular problemas complejos y capacidad para recordar. Los candidatos que pueden responder con éxito a estas preguntas son aquellos en cuyo juicio se debe confiar en el tratamiento de cuestiones complejas y dinámicas.

Ahora, veamos los artículos básicos y sus materias correspondientes. Estos artículos y materias son el resultado de un análisis de trabajo de las tareas de los asesores patrimoniales privados. Los programas y lecturas de educación previa al estudio en línea deben cubrir estos temas y temas.

También mencionaremos el porcentaje de cobertura temática en cada artículo y las materias correspondientes.

Empecemos.

Dinámica humana (15%)

1. Ética (5%)

En Ética, aprenderá:

• Conocimiento para actuar y desarrollar recomendaciones, conocimiento para divulgar toda la información, conocimiento para brindar a los clientes la información material necesaria, conocimiento de las acciones necesarias en la protección de la confidencialidad, conocimiento del cumplimiento total, conocimiento para mantener un alto nivel de conducta profesional, ética, conocimiento de las reglas en caso de violación de un código de responsabilidad profesional y habilidad para aplicar un código de responsabilidad profesional a situaciones específicas del cliente.

2. Finanzas conductuales aplicadas (5%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de la historia y evolución de las finanzas conductuales y la investigación neurológica y la relevancia para la toma de decisiones financieras.
• Conocimiento de los sesgos de comportamiento y cómo pueden afectar la toma de decisiones del cliente.
• Conocimiento de los tipos de personalidad de los inversores y cómo pueden afectar la toma de decisiones del cliente.

3. Dinámica familiar (5%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de los recursos y habilidades necesarios para identificar problemas y oportunidades relacionados con la dinámica familiar, habilidad para identificar y evaluar valores, metas y objetivos colectivos e individuales de los miembros de la familia; conocimiento de los roles y posiciones familiares clave, habilidad para identificar problemas o situaciones únicas, habilidad para identificar conflictos y dinámicas familiares, habilidad para desarrollar un plan de educación familiar, conocimiento de los elementos necesarios para llevar a cabo una reunión familiar exitosa, habilidad para ayudar a los clientes a desarrollar una familia declaración de misión y conocimiento de cuándo y cómo incorporar la infraestructura adecuada de family office.

Estrategias de gestión patrimonial (33%)

1. Estrategias y planificación fiscal (14%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de estructuras de tasas impositivas, cálculos de impuestos sobre la renta para individuos, requisitos de impuestos estimados, implicaciones fiscales, cuestiones fiscales, impuesto mínimo alternativo (AMT), implicaciones de planificación, deducciones del impuesto sobre la renta y limitaciones específicas para donaciones benéficas, etc.
• Habilidad para revisar e interpretar formularios de impuestos, calcular deducciones caritativas a la luz de las limitaciones, identificar oportunidades de planificación asociadas con maximizar las deducciones de intereses, habilidad para calcular la obligación tributaria de un ejercicio de opción, etc.

2. Gestión de carteras (12%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de estrategias de inversión con conciencia fiscal, conocimiento del impacto de los impuestos a la inversión en la acumulación de riqueza a largo plazo, conocimiento de estrategias para recolectar pérdidas o ganancias fiscales, conocimiento del proceso de cálculo de supuestos de devolución después de impuestos para fines de modelado de carteras, etc.
• Habilidad para calcular medidas de eficiencia fiscal y retornos después de impuestos, habilidad para implementar estrategias de recolección de pérdidas fiscales, habilidad para calcular retornos esperados después de impuestos para varias clases o categorías de activos, habilidad para evaluar el desempeño después de impuestos de renta variable y renta fija gerentes, etc.

3. Gestión de riesgos y protección de activos

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de los tipos de cobertura de seguros para las actividades y activos singulares de clientes de alto patrimonio, conocimiento del autoaseguro como estrategia, conocimiento de las estrategias de protección de los acreedores, etc.
• Habilidad para identificar brechas comunes en la cobertura para clientes de alto patrimonio neto, comparar precios y estructuras de pólizas de seguros, habilidad para explicar y comparar varias entidades con fines de protección de activos, etc.

Especialización del cliente (30%)

1. Enfoque al cliente: ejecutivos (10%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de las implicaciones de planificación de los programas de adjudicación de opciones sobre acciones, conocimiento de las implicaciones de planificación fiscal de los ejercicios de opciones sobre acciones de incentivo y no calificadas, incluida la base, los períodos de tenencia y AMT, conocimiento de cómo calcular y ejecutar ejercicios sin efectivo.
• Habilidad para desarrollar una estrategia de ejercicio de opciones para premios de opciones de incentivo y no calificados apropiada a los objetivos del cliente, habilidad para desarrollar una estrategia apropiada que incorpore análisis de riesgo y recompensa, etc.

2. Enfoque al cliente: propietarios de empresas cerradas (10%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de los problemas de financiación asociados con empresas cerradas en varias etapas del ciclo de vida empresarial, conocimiento de estrategias de sucesión y salida de empresas cerradas, conocimiento de diferentes metodologías de valoración para la venta de la empresa, etc.
• Habilidad para iniciar conversaciones sobre la dinámica familiar en relación con la planificación de la sucesión empresarial estrecha, habilidad para determinar qué acuerdos de compra-venta, habilidad para determinar qué acuerdos de compra-venta son apropiados según la estructura de la entidad y la estrategia de salida prevista.

3. Enfoque al cliente: jubilación (10%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de las estrategias de planificación de acumulación de activos, conocimiento de los tratamientos fiscales de las distribuciones de varios planes de jubilación, conocimiento de las reglas y aplicaciones de la apreciación neta no realizada (NUA), etc.
• Habilidad para realizar un análisis de necesidades de capital para la jubilación, calcular la distribución mínima requerida (RMD), habilidad para determinar la colocación de activos entre varias cuentas con impuestos diferidos y después de impuestos, etc.

Planificación heredada (22%)

1. Donaciones y donaciones benéficas (7%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de las reglas y la tributación de los fondos asesorados por donantes, conocimiento de las reglas y tributación de las contribuciones y distribuciones de los fideicomisos caritativos principales, conocimiento de la renta imponible comercial no relacionada (UBTI) en lo que respecta a la tributación de la operación o inversiones de un fundación privada, etc.
• Habilidad para identificar si una organización benéfica determinada es pública o privada, habilidad para identificar el carácter fiscal de la propiedad que se dona, habilidad para planificar contribuciones caritativas para maximizar las deducciones basadas en los objetivos del cliente, etc.

2. Planificación patrimonial y transferencia de patrimonio (15%)

En esto, aprenderás:

• Conocimiento de las estrategias de planificación de la incapacidad, conocimiento del concepto de poderes de nombramiento, conocimiento de diversos aspectos de la planificación post-mortem, etc.
• Habilidad para evaluar el plan patrimonial actual de un cliente, habilidad para evaluar el mejor curso de acción para obsequios de por vida versus transferencias al fallecimiento, habilidad para comprender e interpretar documentos de planificación patrimonial, etc.

Tarifas del examen CPWA

En cuanto a las tarifas, debe pagar lo siguiente para poder realizar el registro en el programa CPWA:

• Primero debe pagar la solicitud.
• También debe pagar la matrícula para un estudio previo de seis meses, incluidos los libros de texto y todos los materiales en línea en el e-Campus.
• También debe pagar la matrícula de cinco días y el programa presencial en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago.
• Si se trata de programas en clase, debe pagar la comida y la habitación.
• También debe pagar la tarifa del examen: primer intento.
• También debe pagar la tarifa de certificación (la tarifa de certificación es válida por dos años). Para la recertificación, debe pagar la tarifa nuevamente.

Si es miembro de IMCA, sus tarifas serían de US $ 7,475. Si es un miembro nuevo, debe pagar US $ 7,870 (US $ 7,475 por el programa de certificación y US $ 395 por la membresía anual). Si no es miembro, debe pagar US $ 7,975.

Tasa de aprobación de CPWA

Como cada año cambia el puntaje de aprobación, no hay información disponible sobre cuánto porcentaje aprobó o reprobó. La puntuación de aprobación se decide mediante el método de Angoff modificado. Se aplica durante la realización de un estudio de puntos de paso por un panel de expertos. Los expertos evalúan cada pregunta para determinar cuántas respuestas correctas son necesarias para demostrar el conocimiento y las habilidades requeridas para aprobar esa sección del examen.

Material de estudio de CPWA

Durante seis meses de estudio previo, el instituto proporciona todos los libros de texto y materiales en línea.

Estrategias para aprobar el examen CPWA

Como no es como cualquier otro curso de finanzas, debe ser un experto en el campo. El trabajo de CPWA es limpiar el óxido y el polvo de sus habilidades y experiencia ya establecidas. ¡Puede imaginarse por qué la certificación CPWA requiere 5 años de experiencia laboral en servicios financieros! Todo lo que necesita hacer es tener una sólida razón para hacer CPWA y prepararse bien para aprobar el examen de una vez.