¿Qué es la moneda funcional?
El término moneda funcional representa la moneda de la ubicación en la que opera principalmente el negocio y obtiene una parte significativa de los ingresos e incurre en el costo de generar los mismos ingresos. También podemos decir que es la moneda local del país donde se encuentra la sede del negocio.
¿Cómo determinar una moneda funcional?
- La moneda funcional afecta los precios de los bienes y servicios.
- Impacta la estructura de costos.
- La moneda donde se generan y gastan los fondos;
- La moneda que se ve más afectada por las decisiones de política regulatoria y de mercado;
- La moneda en la que se retienen los flujos de efectivo de las actividades operativas.
- La moneda en la que se han obtenido los fondos mediante deudas e instrumentos de capital;
Los factores como la moneda en la que se obtienen los recursos financieros y la moneda en la que la entidad mantiene los activos son factores secundarios, y deben considerarse cuando los factores primarios no proporcionan la información deseada.
Ejemplo de moneda funcional
La empresa X utiliza el euro como moneda funcional. La empresa X tiene dos filiales, Y y Z. La empresa Y está constituida en los EE. UU. Y la empresa Z está constituida en el Reino Unido.
- X proporciona un préstamo de £ 2 millones a Y & Z, y ambas entidades registraron las transacciones como cuentas por pagar intragrupo.
- Z tomó prestados fondos adicionales de £ 3 millones del tercero, y la empresa Y proporciona la garantía por los mismos al tercero.
- Z invirtió 5 millones de libras esterlinas en la construcción de la infraestructura para atender el mercado interno en el Reino Unido y planeó reembolsar el préstamo prestado al tercero con las ganancias generadas por las operaciones.
- Y invirtió £ 2 millones en valores negociables en los mercados internacionales.
Ahora entenderemos la moneda funcional de la empresa Y y la empresa Z.
Desde el principio, dicha moneda en el entorno económico debe proporcionar información adecuada sobre los eventos subyacentes y las transacciones asociadas con las respectivas entidades. Una moneda en particular que se usa significativamente en la transacción y tiene un impacto considerable puede usarse como moneda funcional.
En la ilustración anterior, hemos observado que la libra esterlina británica se ha utilizado como moneda funcional para la entidad Z en el Reino Unido, debido a que esta es la moneda que puede influir en los precios de venta y el costo de los bienes que se fabrican.
La empresa Y está constituida en EE. UU. Pero no parece tener el dólar estadounidense como moneda funcional. Ha invertido la totalidad de £ 2 millones en valores negociables, que se asumen como la extensión de la empresa matriz X. Por lo tanto, para la empresa Y, la moneda funcional seguirá siendo la misma que para X, que es € euros.
Dólar estadounidense ($) como moneda funcional
Como todos sabemos, las principales industrias aceptan dólares estadounidenses y los precios de los bienes y servicios se cobran en dólares estadounidenses. Por ejemplo, petróleo, transporte marítimo, seguros y servicios financieros, etc. Los ingresos de una entidad cuyo negocio importante es el petróleo se verán profundamente afectados por el dólar estadounidense. Incluso si las facturas se generan en una moneda local, el dólar estadounidense seguirá siendo la moneda funcional, ya que la moneda local se referenciará con el dólar estadounidense.
Es una preocupación importante para las empresas multinacionales cuando operan en más de un país y negocian en diferentes monedas al mismo tiempo que se exponen más al riesgo cambiario.
Por ejemplo: German Bank, con sede en Frankfurt, también opera en otros países importantes del mundo Reino Unido, EE. UU., Asia Pacífico, pero se están generando importantes ingresos de Europa, que contribuyen con el 70% de los ingresos totales del banco. La moneda funcional de este Banco Alemán es la moneda en la que el Banco está generando una parte importante de los ingresos es, por tanto, el euro.
En los casos en que las empresas están haciendo negocios en más de un país y no se pudo hacer la distinción entre las principales monedas que contribuyen a los ingresos. La gerencia debe considerar los resultados financieros y las respectivas relaciones con los clientes. La moneda funcional no necesita estar siempre informando moneda.
Indicadores adicionales
Es necesario considerar los siguientes factores adicionales al decidir la moneda funcional de las entidades que realizan operaciones en ubicaciones en el extranjero:
- Independencia: Para determinar la moneda funcional de una entidad, uno debe enfocarse en la naturaleza del negocio si es una extensión de una entidad que informa o si hace negocios con un alto grado de independencia. En el primer caso, es la moneda del informe y, en el caso posterior, la moneda del informe es una moneda local.
- Número de transacciones: si el número de transacciones de operaciones en el extranjero contribuye a una parte significativa de los ingresos de la entidad que informa, entonces esa moneda será la moneda funcional de la entidad que informa.
- Flujos de efectivo de las transacciones: Si el flujo de efectivo de las operaciones en el extranjero es mayor que el de las operaciones locales y los mismos flujos de efectivo tienen un impacto considerable en la actividad de flujos de efectivo de la entidad que informa, entonces es la entidad que informa y la moneda local si no.
- Cobertura de la deuda: si los flujos de efectivo de la operación en el extranjero son capaces de cubrir sus obligaciones de deuda sin ninguna transferencia de fondos de la entidad que informa, entonces la moneda funcional es la de la entidad que informa si se requieren los fondos y la moneda local si no.
Presentaciones de Moneda Funcional
Una entidad puede presentar resultados financieros en cualquier moneda. Generalmente, es una moneda funcional en la que se presentan los informes financieros. Si es diferente de la moneda de presentación, los resultados financieros deben presentarse con base en la moneda de presentación.
Los siguientes son los pasos principales a seguir al convertir moneda extranjera en moneda funcional:
- La entidad que informa debe determinar su moneda funcional.
- Todas las operaciones en el extranjero se convierten a dicha moneda.
- El efecto de la conversión de moneda extranjera a moneda funcional debe informarse de acuerdo con la NIC 21.
Los pasos mencionados anteriormente se aplican a una entidad independiente con operaciones en el extranjero, como una matriz con subsidiarias extranjeras.
Conclusión
La moneda funcional de una entidad es un reflejo de las transacciones, eventos y circunstancias en las que una entidad hace negocios. Las empresas no pueden cambiar la moneda funcional una vez decidida. Las únicas excepciones que califican para cambiar la moneda según la naturaleza de los eventos subyacentes y las transacciones en las que participan las empresas.
Si, en cualquier circunstancia, la moneda funcional cambia, la nueva moneda debe implementarse desde el primer día. La nueva moneda debe usarse de forma prospectiva y no retrospectiva. La transformación debe estar vinculada con eventos y transacciones subyacentes en el futuro. Por ejemplo, el cambio en los principales mercados comerciales puede tener un impacto considerable en la nueva moneda en la que se venden los bienes o servicios.
