Definición de compra de gestión
Una adquisición por parte de la administración (MBO) es un tipo de adquisición en la que la administración de la empresa adquiere la propiedad de la empresa aumentando su participación en el capital o comprando activos y pasivos con el objetivo de aprovechar su experiencia para hacer crecer la empresa e impulsarla utilizando recursos propios.
Métodos para lograr la compra total de la gerencia
# 1 - Compra de activos
Compra de activos significa comprar la empresa mediante la compra de activos y pasivos de otras empresas.
Las características destacadas de la adquisición de activos son las que se indican a continuación:
- Apto para pymes
- Permite la selección o rechazo de activos y pasivos
- Ayuda en la asignación de precios y valores de activos escalonados
# 2 - Compra de acciones
En la Adquisición de Compra de Acciones, el comprador comprará directamente acciones de la empresa objetivo y adquirirá la propiedad y el control de sus intereses en esa empresa.
Ejemplos de compra por administración (MBO)
Ejemplo 1
La empresa XYZ es una empresa cotizada en la que el promotor posee el 60% de las acciones de la empresa y el 40% restante son acciones cotizadas en bolsa.
La compra de la administración planificada por la compañía, según el plan, la administración de XYZ Ltd realizará un acuerdo para adquirir las acciones apropiadas del público para que posean una participación mayoritaria de alrededor del 51% de las acciones totales de la compañía.
Para financiar este acuerdo, la gerencia puede recurrir a un banco, capitalista financiero o capitalistas de riesgo para ayudarlos a financiar y establecer la adquisición de la empresa objetivo.
Ejemplo # 2
El Grupo V es riguroso en las adquisiciones de la empresa par para la expansión y penetración de mercado. El CEO de la compañía anunció que el negocio de USA Geo se vendería como parte de una compra por parte de la gerencia, y después de eso, lo mismo se conocerá como Z limited.
Otra parte del grupo, India Geo, realizó una compra por parte de la gerencia y cambió su nombre a Q limited. En el Reino Unido, Geo Group también se sometió a un proceso similar y cambió su nombre a ABC Limited.
Ventajas
- Simple y fácil de entender: las adquisiciones por parte de la gerencia son muy simples y fáciles de entender incluso para los legos.
- Se puede mantener la confidencialidad: Uno de los aspectos importantes de la compra de la administración es que todos los detalles pueden ser confidenciales, ya que ninguna persona externa estará involucrada en el proceso de adquisición.
- Alta probabilidad de éxito: las adquisiciones de la gerencia se están redactando de manera muy estructurada. Por tanto, las posibilidades de éxito son muy altas.
- Adecuado para personas de pequeñas empresas: las adquisiciones por parte de la gerencia son muy adecuadas para entidades con operaciones de menor volumen y menos complejidades.
- Más rápido que otras opciones: el tiempo normal necesario para completar el tiempo de espera de administración es de 15 días a un máximo de un mes. Esto ayuda a aclarar todas las formalidades antes.
- Fácil de negociar: la compra de la administración no implica muchas complejidades en la negociación. De ahí que sea sencillo emprender la negociación del mismo.
Desventajas
- Dificultad para recaudar fondos: dado que las adquisiciones de la administración involucran solo a personas internas, el mundo externo o las instituciones financieras se sienten estresados al emitir los fondos. Por lo tanto, no es fácil recaudar fondos con esta opción.
- Falta de éxito en la propiedad empresarial: en la compra por parte de la dirección, la dirección existente se hará cargo de la entidad. Por lo tanto, existen posibilidades de que se descuide una nueva tecnología o una nueva idea. Como resultado, el espíritu empresarial empresarial puede faltar.
- Riesgo de uso de información privilegiada : dado que todas las partes en las adquisiciones de la gerencia son internas, existen grandes posibilidades de que cualquier ejecutivo de administración pueda realizar operaciones de información privilegiada en función de la información crítica disponible.
- Sin ahorros de sinergia: hay posibilidades de que la administración sea muy inmadura a la hora de adquirir el negocio. Debido a esto, no puede haber ahorros de sinergia. Esto también podría reducir los precios de las acciones.
Modos de financiación de MBO
- Contribución de gestión
- Financiamiento de activos
- deuda bancaria
- Capital privado
- Soporte de proveedores
Configuración del proceso de compra de la administración
- Investigación: Es de suma importancia realizar I + D inicial antes de optar por cualquier opción de compra.
- Establezca una discusión transparente: es muy necesario tener una discusión transparente y abierta con las partes interesadas y otras partes para revelar los objetivos y expectativas detrás de la adquisición.
- Tenga un plan adecuado para la retención de empleados: intente determinar el plan para el estado posterior a la adquisición de los empleados mientras entra en una negociación. Por tanto, se mantendrá la confianza de los empleados en la dirección.
- Comprender el negocio: adquirió un conocimiento profundo del negocio en el que uno está interesado en comprar las operaciones.
- Evaluar el futuro del negocio: Evaluar los planes de negocio y la forma en que se llevará a cabo tras la adquisición.
- Cree un plan financiero adecuado para financiar el mismo: Haga el papeleo adecuado de cómo se llevará a cabo la adquisición, lo que ayudará a presentar a los proveedores de fondos y accionistas.
- Obtenga el consenso adecuado de los accionistas: obtenga a través de las aprobaciones de los accionistas y tómelos en confianza para continuar con el proceso de adquisición.
- Mantenga todos los detalles confidenciales, hasta que se firme el plan del proyecto adecuado: asegúrese de que todos los detalles necesarios se mantengan confidenciales hasta el anuncio público; de lo contrario, existe la posibilidad de un uso indebido de estos detalles.
- Manténgase enfocado en todos los factores que están afectando la compra y asegure el correcto funcionamiento del negocio: Asegúrese de que todos los factores que puedan tener un impacto en el funcionamiento del negocio y en el proceso de adquisición se consideren al evaluar este plan.
