¿Qué es una crisis financiera?
Crisis financiera describe una situación en la que los activos financieros clave del mercado experimentan una fuerte caída en el valor de mercado en un intervalo de tiempo relativamente muy corto, o cuando las empresas líderes no pueden pagar sus enormes deudas, o cuando las instituciones financieras enfrentan una crisis de liquidez. y no pueden devolver el dinero a los depositantes, lo que provoca pánico en los mercados de capitales y los inversores.
El pánico creado en el mercado debido a esta crisis puede conducir a varios otros eventos que pueden deteriorar aún más los sentimientos del mercado. Por ejemplo, los inversores pueden seguir vendiendo sus participaciones o pueden retirar el dinero de sus cuentas de ahorro con los bancos por miedo a las quiebras bancarias.
Tipos de crisis financiera
También hay varios eventos clave que se pueden clasificar como crisis financiera:
# 1 - Burbuja financiera
Una burbuja financiera es parte del ciclo económico en el que los precios de los activos aumentan muy rápidamente y colapsan repentinamente. En este caso, los activos generalmente están sobrevaluados y no están respaldados por los fundamentos del activo, generalmente debido al comportamiento exuberante del mercado. Cuando ninguno de los inversores está interesado en seguir invirtiendo, el precio se desploma y se denomina "explosión de la burbuja". Ha habido muchos eventos de este tipo en el pasado, como el estallido de la burbuja de Dot Com, el estallido de la burbuja inmobiliaria de EE. UU., Etc.
# 2 - Caída del mercado de valores
Al igual que en la burbuja financiera, hay situaciones en las que, en lugar de un solo activo, todos los mercados sufren la quema y se desploman después de obtener grandes ganancias durante el período de tiempo. Puede deberse a los cambios de regulación por parte del gobierno o la situación eco-política del país, u otras razones similares que impactan en todo el mercado.
# 3 - incumplimiento soberano
Los bonos emitidos por el gobierno generalmente se consideran libres de riesgo y siempre tienen calificaciones crediticias muy altas porque la probabilidad de que los gobiernos incumplan sus deudas es muy baja. Pero ha habido incidentes en el pasado cuando los gobiernos han incumplido, y se llama incumplimiento soberano. Por ejemplo, Grecia enfrentó una crisis de incumplimiento soberano después del período de recesión de 2007-08.
# 4 - Crisis monetaria
A veces, la moneda de un país se devalúa repentinamente en una cantidad enorme frente a otras monedas; se llama crisis monetaria. A menudo lleva a los inversores extranjeros a sacar su dinero del mercado porque, en la moneda local, el valor de su inversión disminuye. Además, a veces los propios gobiernos intentan devaluar sus monedas para incrementar las exportaciones. Pero esta medida no es parte de la crisis monetaria, ya que solo involucra eventos sin propósito.
Ejemplos de crisis financiera
A continuación se muestran ejemplos de la vida real de la crisis financiera:
# 1 - Tulip Mania
Esta es una de las primeras crisis financieras que ha presenciado el mundo. En la 17 ª siglo, por las meras especulaciones, los precios de los bulbos de tulipanes se dispararon de moda y luego se derrumbó de repente. Llevó a grandes pérdidas para los artesanos holandeses, ya que fueron ellos quienes empezaron a acaparar lo mismo, esperando que los precios subieran.
# 2 - Crisis crediticia de 1772
Como el crédito se expandió rápidamente durante un largo período, provocó una crisis en Londres. Un socio de un gran banco mantuvo en cortocircuito las acciones de la Compañía de las Indias Orientales y, en el momento del pago, huyó a Francia. El pánico se extendió por toda Europa y provocó corridas bancarias, no solo en Londres, sino también en otras ciudades importantes de Europa. Mucha gente cree que fue debido a esta crisis que se originó la nueva legislación fiscal Boston Tea Party y causó disturbios en Estados Unidos.
# 3 - Caída de existencias de 1929
Después de la salvaje especulación de una corrida alcista, las acciones colapsaron repentinamente debido al exceso de oferta de materias primas específicas. El accidente condujo a la Gran Depresión y su impacto duró más de una docena de años. Esta depresión resultó en la introducción de muchas reglas y regulaciones para controlar los mercados de valores.
# 4 - Crisis del petróleo de la OPEP de 1973
Para castigar a los partidarios de Israel, los países miembros de la OPEP iniciaron un embargo de petróleo debido al cual los precios del barril de petróleo aumentaron a USD 12 desde USD 3. El petróleo es una materia prima esencial para muchas industrias clave. Este aumento de los precios provocó la caída de los mercados de valores de todo el mundo.
# 5 - Crisis asiática de 1997-98
Esta crisis comenzó con el colapso de la moneda tailandesa, el baht. El gobierno tailandés se vio obligado a abandonar el valor vinculado al dólar estadounidense y dejar que la moneda flote. Condujo a una devaluación masiva de su moneda, y el impacto se extendió a otras economías asiáticas clave, incluido Japón también. Debido a esto, la relación deuda / PIB de estos países aumentó, provocando un pánico global.
# 6 - Crisis financiera global 2007-08
Se considera la peor crisis financiera desde la gran depresión de 1929. Los bancos de Estados Unidos tenían la mayoría de sus préstamos e inversiones en el sector inmobiliario, ya que la industria de la vivienda estaba experimentando un auge. Pero después de un momento, los clientes comenzaron a incumplir con sus préstamos y los bancos comenzaron a colapsar. Lehman Brothers fue el primer banco de inversión en colapsar. El gobierno de los Estados Unidos tuvo que proporcionar enormes paquetes de rescate para salvar la economía.
Causas de la crisis financiera
- Estándares deficientes de préstamos: para aumentar el tamaño de sus libros de préstamos, los bancos tienden a facilitar a los clientes el acceso a los préstamos. A veces, ven la presión del gobierno y de la alta dirección para otorgar más préstamos. En el proceso, muchos clientes que no tienen la capacidad para pagar el préstamo también logran hacer uso de la facilidad y luego incumplen.
- Múltiples instrumentos financieros - para recuperarse de la burbuja punto-com estalló a principios del 21 st siglo, los bancos de inversión crean obligaciones de deuda garantizadas (CDO) de las hipotecas que habían comprado. Estos CDO eran una combinación de hipotecas con diferentes probabilidades de incumplimiento. A medida que los precios de las propiedades inmobiliarias se desplomaron, los compradores de estos CDO comenzaron a incumplir, lo que condujo a la crisis.
- Alta dirección ineficiente: a veces, la alta dirección de la empresa que se beneficia de los préstamos comete prácticas desleales y utiliza el préstamo disponible para obtener beneficios personales. A veces, tampoco pueden realizar un seguimiento de sus subordinados para controlar cómo están utilizando los préstamos.
Puntos para recordar
Por lo tanto, la crisis financiera ha sido parte de la economía mundial durante mucho tiempo. Aunque a menudo provocan enormes pérdidas para los inversores, también provocan una corrección en el mercado cuando los activos se sobrevaloran y también obligan a las agencias reguladoras a introducir más regulaciones para aumentar la eficiencia del mercado.
