¿Qué es la seguridad enumerada?
Los valores cotizados son Instrumentos Financieros (Acciones, Bonos, Derivados, etc.), que cotizan en bolsa. Valores que no cotizan en bolsa a través del "mercado extrabursátil", también conocido como valores OTC. OTC es un mercado de distribuidores.
Tipos de valores cotizados
Diferentes tipos de valores que cotizan en un procedimiento de intercambio y cotización
# 1 - Acciones
Cuando una empresa privada ha estado operando durante algunos años y quiere obtener más capital del mercado, entonces vende el suyo y lo hace público cotizando sus acciones a cambio. Cada intercambio tiene reglas específicas como el capital social mínimo, el precio mínimo de las acciones, un número mínimo de accionistas y el número mínimo de años rentables como empresa privada.
Ejemplo 1
ABC es una empresa privada que planea obtener más capital del mercado cotizando sus acciones en la Bolsa de Valores. ¿Cuáles son las ventajas y los pasos?
Ventaja
Hay algunas formas de obtener capital. Si ABC planea tomar un préstamo del banco, entonces tendrá que pagar intereses al banco incluso si no obtiene ganancias. Entonces, tomar un préstamo es un pasivo fijo para ABC. Entonces, en lugar de pedir un préstamo al banco, si ABC puede hacer pública su empresa vendiendo el porcentaje de propiedad del propietario, eso ayudará a ABC a recaudar dinero y no tendrá un pasivo fijo para pagar intereses todos los años. Cuando haces pública tu empresa, depende de la dirección de la empresa, si quieren pagar dividendos o no.
Pasos para enumerar los recursos compartidos
Paso 1: Decidir un suscriptor que ayudará a la empresa privada a incluirla como empresa pública, ya que los suscriptores tienen licencias para ayudar en el proceso de cotización.
Paso 2: Los suscriptores decidirán el precio de la acción juzgando la condición económica y calculando el futuro ganando el poder de la empresa.
Paso 3: Se cumplirán varios procedimientos legales y se decidirá la fecha para el listado.
Paso 4: El primer día, cuando las acciones se negociarán en el canje, se denomina "Oferta Pública Inicial". Se realiza en el mercado primario
Paso 5: A partir del día siguiente, las acciones ya están en manos de los inversores y comienzan a negociar acciones entre ellos en el mercado secundario.
Ejemplo # 2
La empresa XYZ tiene 10 millones de acciones autorizadas, 800.000 acciones emitidas y 50.000 acciones en tesorería. ¿Cuántas acciones están en circulación en el mercado?
Obtener autorización para cotizar acciones en el mercado es costoso; hay muchos trabajos legales y honorarios que una empresa tendrá que pagar. Entonces, digamos que una empresa quiere emitir 1,000 acciones en el mercado ahora, todavía obtendrá la autorización de, digamos, 1,000,000 de acciones. Cada vez que antes de emitir acciones, no quieren pasar por el tedioso proceso de obtener la autorización primero.
Entonces, aquí, la compañía XYZ obtuvo la Autorización para 10 millones de Acciones, de las cuales emitió 800,000. De las acciones emitidas, todas las acciones no se negocian en el mercado; pocas acciones se recompran y se mantienen en tesorería para futuras necesidades de acciones corporativas. Así que aquí, 50.000 acciones se mantienen en tesorería. Así que las acciones en circulación en el mercado son
Acciones en circulación = Acciones emitidas - Acciones en tesorería
- = 800.000 - 50.000
- = 750.000
750.000 acciones cotizan en el mercado.
Ejemplo # 3
El precio de las acciones de EFG Company es de $ 50 y hay 1 millón de acciones en circulación en el mercado. Calcular la capitalización de mercado?
Solución:-
Capital de mercado = Precio de la acción * Acciones en circulación
- = $ 50 * 1,000,000
- = 50.000.000
Los valores cotizados nos ayudan a calcular el valor de la empresa en el mercado.
# 2 - Bonos
Los bonos también son una forma importante de obtener capital para las empresas. Hay varios tipos de bonos que tienen diferentes vencimientos, tasas de cupón, opciones y valor nominal. Cuando una empresa emite un bono, es un pasivo para la empresa y tendrá que pagar el cupón independientemente de que la empresa obtenga beneficios o no.
Obtener un bono que cotice en bolsa ayuda a los inversores a obtener la liquidez que desean de cualquier inversión.
Ejemplo 1
La Compañía ABC planea recaudar $ 50 millones mediante la emisión de bonos de valor nominal $ 1 millón. Con una tasa de cupón del 5%. Vencimiento 10 años. Entonces, para esto, ABC tendrá que Emitir 50 Bonos en el mercado con un Valor Nominal de $ 1 millón cada uno. Cada año ABC tendrá que pagar intereses del 5% * $ 1 millón * 50 = 2.5 millones
Por tanto, cualquier inversor que haya comprado el bono deberá esperar 10 años para recuperar su dinero. Entonces, el mercado secundario ayuda a los inversores a obtener liquidez, ya que pueden intercambiar valores en el mercado secundario.
Ejemplo # 2
Un bono "XYZ" está dando una tasa de cupón del 5%, la tasa de interés en el mercado se elevó al 8%. ¿Qué pasará con el precio del Bono en el mercado secundario?
A medida que el bono cotiza en bolsa, su precio sigue cambiando. Entonces, si en el mercado bonos similares pagan una tasa de cupón del 8% y el bono "XYZ" paga un cupón del 5%, la demanda del bono en el mercado secundario caerá ya que nadie estará dispuesto a comprarlo, y su precio bajará.
Por tanto, el mercado secundario ayuda a determinar el precio correcto de un valor cotizado.
# 3 - Derivados
Los derivados son valores que obtienen su valor de un valor subyacente. Hay varios tipos de derivados, como Opciones, Swaps en finanzas, Forwards y Futuros. Las opciones y los futuros se negocian principalmente en bolsa.
Ejemplo
La Compañía ABC cotiza a $ 5; ¿Qué pasará con la opción de compra si el precio de la Compañía ABC aumenta a $ 10? El precio de ejercicio de la opción de compra es de $ 8
Soln: Las opciones de compra son valores cotizados. Tienen razón para comprar. Entonces, quien compre la opción de compra tendrá derecho a comprar acciones de ABC a $ 8. Entonces, ABC cotiza en el mercado a $ 10, y quien compre la opción obtendrá la acción a $ 8, por lo que, obviamente, el precio de la opción aumentará.
A medida que se enumeran las opciones, se realiza la negociación y su precio cambia con la acción subyacente.
Ventajas de los valores cotizados
Algunas de las ventajas de la seguridad enumerada son las siguientes.
- La cotización de valores ayuda a la fijación de precios incorrecta de los valores.
- El mercado secundario proporciona liquidez a los valores, lo que es beneficioso para los inversores.
- Cuando una empresa cotiza en bolsa y se hace pública, hay muchas divulgaciones que la empresa realiza trimestralmente o por eventos. Por lo que ayuda a mitigar los fraudes.
- Ayuda a proporcionar un mercado transparente para todos los inversores.
Desventajas de los valores cotizados
Algunas de las ventajas de la seguridad enumerada son las siguientes.
- Los pánicos innecesarios pueden provocar una gran caída en el precio de las acciones.
- Cualquiera con poder monetario puede jugar con el precio de un valor cotizado.
- Hacer pública una empresa en realidad le quita el control al propietario anterior, lo que a su vez retrasa la toma de decisiones y se pueden perder buenas oportunidades.
Conclusión
Los valores cotizados son la columna vertebral del mercado financiero. El intercambio juega el papel más importante en dar liquidez a los valores, que anteriormente no eran líquidos. El intercambio actúa como un puente entre el comprador y el vendedor de productos financieros.
