¿Qué es la relación riesgo-recompensa?
La relación riesgo-recompensa es la medida que utilizan los inversores durante la negociación para conocer su pérdida potencial con respecto a la ganancia potencial de la operación y, por lo tanto, los operadores la utilizan para gestionar eficazmente su riesgo y capital durante el proceso de negociación. Si la relación riesgo-recompensa es 1: 4, implica que el inversor está dispuesto a arriesgar 1 dólar por una ganancia potencial de 4 dólares.
Explicación
- La relación riesgo-recompensa en la negociación se determina dividiendo las recompensas esperadas involucradas en la negociación por el riesgo potencial. Por lo tanto, los dos factores son importantes para la determinación de esta relación, es decir, el riesgo y las recompensas donde el riesgo se refiere al potencial de pérdida del dinero invertido por los inversores en la negociación y la recompensa se refiere a la recompensa esperada por el inversor por asumir el riesgo potencial de pérdida del dinero invertido.
- Estos factores son juzgados o estimados por el propio inversor, ya que dependerá de la capacidad de tolerancia al riesgo del inversor. Si el ratio calculado es mayor que el 1, entonces indica que el riesgo de la transacción es mayor que las recompensas esperadas, y si el ratio calculado es menor que 1, indica que el riesgo de la transacción es menor al esperado. recompensas.
Fórmula de relación riesgo-recompensa
Para calcular la relación riesgo-recompensa, el inversor debe determinar en primer lugar el riesgo que implica la transacción. Después de determinar el riesgo, debe determinar las recompensas esperadas que obtendrá después de asumir el riesgo potencial involucrado de perder el dinero invertido por él. Por último, después de determinar el riesgo potencial y las recompensas esperadas, la relación riesgo-recompensa se calculará dividiendo el riesgo potencial por las recompensas esperadas en el comercio. La formula es:
Riesgo - Relación de recompensa = Riesgo potencial en el comercio / Recompensas esperadas- Los inversores consideran la relación mientras negocian con las acciones, ya que les ayuda a evaluar su rendimiento esperado junto con el riesgo asociado con dicha transacción. La relación varía de una estrategia a otra, es decir, esta relación no permanece igual y difiere según la estrategia adoptada por la persona.
- Entonces, para calcular la relación riesgo-recompensa, el rendimiento esperado y el riesgo asociado con el mismo debe ser juzgado por el propio comerciante. El riesgo se conoce principalmente sobre la base de la orden de stop-loss, es decir, el riesgo se calculará calculando la diferencia entre el valor de la orden de stop-loss y el valor al que el inversor ingresa la operación, y el rendimiento esperado es calculado por calcular la diferencia entre el valor de la orden de stop-loss y el objetivo de beneficio del comerciante.
Ejemplos de relación riesgo-recompensa
- Por ejemplo, el inversor, después de realizar la investigación del mercado y analizar las acciones de las distintas empresas, espera que el precio de las acciones de la empresa AB suba a $ 200 por acción desde su precio actual de $ 180 por acción y después de llegar al punto de $ 200 por acción, el inversionista vendería las acciones.
- Junto con esto, espera que si el precio de la acción baja más allá de $ 170 por acción, entonces hay posibilidades de una gran pérdida potencial, por lo que piensa en limitar su riesgo hasta $ 170 por acción solo colocando el stop loss en el orden de $ 170 por acción. Calcule la recompensa esperada por acción, el riesgo potencial por acción y la relación riesgo-recompensa de invertir en la acción de la empresa AB.
Responder
En el presente caso, se da que el precio actual al que se ejecutará la acción es de $ 180 por acción, y por lo tanto es el precio de entrada de la operación. El inversor espera que los precios de las acciones suban a $ 200 por acción y, en ese momento, venderá las acciones. Entonces, la recompensa esperada del trato es:
Recompensa esperada = Precio objetivo esperado de la acción - Precio de punto de entrada de la acción- Recompensa esperada = $ 200 por acción - es $ 180 por acción
- Recompensa esperada = $ 20 por acción
Además, el inversor decide colocar el stop loss al orden de $ 170 por acción. Entonces, el riesgo potencial de la negociación será la diferencia entre el precio de entrada por acción y el valor de la orden de stop-loss de la acción.
Riesgo potencial = Precio de punto de entrada de la acción - Valor de la orden de limitación de pérdidas de la acción- Riesgo potencial = $ 180 por acción - $ 170 por acción.
- Riesgo potencial = $ 10 por acción
Finalmente, la relación riesgo-recompensa de la inversión por acción se calculará dividiendo las recompensas esperadas por el riesgo potencial en el comercio utilizando la siguiente fórmula:
Relación riesgo-recompensa = riesgo potencial en la negociación / recompensas esperadas- = $ 10 por acción / $ 20 por acción
- = 1: 2
Por lo tanto, la relación riesgo-recompensa de la inversión esperada es 1 en 2. Dado que la relación es menor que 1, indica que con el riesgo dado, la inversión tiene el potencial de dar un doble rendimiento.
Importancia
- La relación riesgo-recompensa ayuda al comerciante a gestionar el riesgo potencial de pérdida del dinero invertido por él.
- Proporciona al inversor una idea de cuál es el rendimiento esperado que podría generar con el nivel de riesgo dado y, en consecuencia, se puede tomar la decisión. Así, ayudará al inversor a tomar la decisión de acuerdo con su capacidad de riesgo.
Conclusión
La relación riesgo-recompensa proporciona la medición de las recompensas esperadas que el inversor va a generar con el nivel dado de riesgo potencial. Esta relación es muy útil para los inversores a la hora de tomar decisiones con respecto a su inversión comercial. Por tanto, la inversión la realizará el inversor según su propia capacidad sobre la base de este ratio.
