Mercado alcista vs mercado bajista - ¡Las 7 diferencias principales que debe conocer!

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Diferencia entre el mercado alcista y bajista

Diferencia entre el mercado alcista y bajista

El mercado alcista se refiere al movimiento optimista en el mercado de valores, lo que significa que los precios de las acciones suben, hay una caída en el desempleo y la economía es buena, mientras que el mercado bajista se refiere al movimiento pesimista en el mercado que indica que el precio de las acciones está cayendo, hay un alto desempleo y se acerca una recesión, lo cual significa que el mercado alcista es opuesto al mercado bajista.

El mercado de valores de cualquier país del mundo es como un latido, que es volátil en todo momento, dependiendo de diversas circunstancias. Por lo tanto, el mercado subirá o bajará, lo que en términos financieros se denomina "mercado alcista" cuando el escenario general del mercado es optimista y el mercado de valores está subiendo. Por otro lado, si el mercado se mueve a la baja, se lo conoce como un 'mercado bajista'. Las terminologías son aplicables por la forma en que cada uno de estos animales ataca a sus oponentes. En los respectivos escenarios, el toro empujará sus cuernos en el aire, mientras que un oso estampará sus patas sobre su presa.

Un mercado alcista ocurre cuando la economía está muy fluida, el PIB de la economía está aumentando y la creación de empleo también está aumentando. La selección de valores es más cómoda en un escenario en el que la salud general es estable. Si un inversor es optimista, se dice que tiene una 'perspectiva alcista'.

Un mercado bajista es todo lo contrario, y la economía se encuentra en una fase recesiva durante un largo período, y los precios de las acciones están cayendo rápidamente. La selección de valores se vuelve muy difícil y los inversores se centran en ganar dinero vendiendo valores (venta al descubierto). Aunque a alguien con una opinión pesimista se le llama alguien con una 'perspectiva bajista', muchos anticipan que tal situación es temporal e indicios de que la etapa de reactivación está a la vuelta de la esquina.

¿Qué es un mercado alcista?

Esta situación se define como un mercado en el que los precios de los valores cotizados aumentan continuamente debido a escenarios macroeconómicos favorables o mejores circunstancias internas de la empresa o sector. En general, la terminología se aplica a las acciones, pero también se hace referencia a otras clases de activos como bonos, divisas y materias primas, etc. Dado que las leyes de oferta y demanda influyen en el mercado, los precios en los mercados financieros aumentarán cuando el la oferta de stock cae y viceversa. Los hechos esenciales específicos son:

Los mercados alcistas están precedidos por la confianza de los inversores, expectativas positivas y optimismo general en el mercado.
En las etapas iniciales, la mayoría de los cambios del mercado son psicológicos y no necesariamente van acompañados de información económica sólida o ganancias corporativas.
En el mercado de derivados, habrá una demanda masiva de opciones de compra, ya que el sentimiento general es optimista y positivo.

Cabe señalar que los "mercados alcistas" suelen tener cuatro fases que indican su ciclo de vida:

En la primera etapa, uno está reviviendo del enfoque pesimista dejado atrás debido al escenario del mercado bajista. Los precios son bajos y la confianza de los inversores es bastante débil.
La segunda fase enciende una reactivación de los precios de las acciones, las ganancias de las empresas y la actividad comercial que se recupera con los indicadores económicos que se desempeñan en niveles superiores al promedio.
En la tercera fase, los índices de mercado y los valores tocan nuevos picos de negociación. El comercio de valores sigue aumentando y los rendimientos de los dividendos bajan, lo que indica suficiente liquidez en el mercado.
En la fase final, las actividades de OPI son altas, junto con el comercio y la especulación. Las relaciones P / E de las acciones se encuentran en un máximo histórico.

Aunque los mercados alcistas ofrecen muchas oportunidades para ganar dinero y múltiples inversiones existentes, tales situaciones no duran para siempre. No se puede predecir el momento preciso de su entrada y salida. El inversor debe saber cuándo comprar y vender para maximizar sus ganancias e intentar medir el tiempo del mercado.

Una de las instancias populares de un mercado alcista es 'The Long Bull Market of 1920's', que fue impulsado por el auge económico y la prosperidad que compró el consumismo en los EE. UU., La fácil disponibilidad de servicios de crédito y el aumento de oportunidades de apalancamiento. La situación era tan optimista que las acciones se compraron con márgenes, es decir, acciones compradas con dinero prestado.

¿Qué es el mercado bajista?

Tal situación representa una tendencia a la baja en el mercado durante un período de tiempo. Los mercados tienen un enfoque pesimista y los precios de los activos están en declive o se espera que caigan en el futuro inmediato. A los inversores les costará mucho dinero ya que los precios de los valores caerán en todos los ámbitos, y también se espera que la confianza de los inversores se vea afectada.

Las características y causas de un mercado bajista variarán según las circunstancias. Aún así, los ciclos económicos y el sentimiento de los inversores juegan un papel fundamental en la dirección anticipada y cuánto tiempo se espera que dure. Algunos de los indicadores de una economía debilitada son:

Escasas oportunidades de empleo
Menos ingresos disponibles en manos del público en general
Disminución de las ganancias comerciales
Existencia de nuevos mínimos y valles comerciales
Venta en corto o uso creciente de opciones de venta
Cambios sin precedentes en las tasas gubernamentales o varias tasas impositivas

Los mercados bajistas suelen tener 4 fases de su aparición:

En la primera fase , el sentimiento de los inversores y los precios de los valores son muy altos, pero los inversores están obteniendo las máximas ganancias y saliendo del mercado.
En la segunda fase , los precios de las acciones caen rápidamente, la actividad comercial y los beneficios de las empresas caen, y los indicadores económicos positivos no están funcionando como se esperaba. La confianza de los inversores se encamina hacia el pesimismo y puede generar una situación de pánico. Los índices de mercado y una gran cantidad de valores alcanzan nuevos mínimos comerciales, y los rendimientos de los dividendos también se vuelven muy altos. Es una indicación de que es necesario inyectar más dinero en el sistema.
La tercera fase destaca la entrada de especuladores en el mercado con precios y volúmenes de negociación que continúan aumentando.
La última fase indica una mayor caída de los precios de las acciones, pero a un ritmo más lento. Se considera como un punto de reflujo más bajo, y los inversores comienzan a creer que lo peor puede haber pasado y la reacción positiva comienza a fluir en los mercados bajistas, lo que finalmente da paso a que vuelva a entrar la perspectiva alcista.

Un ejemplo destacado de un mercado bajista es la recesión, seguida por la caída de la bolsa de Wall Street de 1929. Los inversores luchaban por salir del mercado con pérdidas sostenibles. Para evitar pérdidas excesivas, los inversores continuaron vendiendo sus acciones, lo que provocó una nueva caída y el mercado colapsó el 29 de octubre de 1929, seguido de una depresión sostenida en la economía llamada "Gran Depresión". El promedio industrial Dow Jones disminuyó casi un 90% hasta 1932.

Infografía del mercado alcista frente al mercado bajista

Veamos las 7 principales diferencias entre el mercado alcista y el mercado bajista.

Diferencias clave

A pesar de que las terminologías se utilizan en conjunto al explicar los conceptos, las diferencias en ambos escenarios se indican a continuación:

El mercado se menciona como alcistas cuando el escenario general del mercado es positivo y el desempeño del mercado va en aumento. Un mercado bajista es cuando el desempeño del mercado está en declive.
En un mercado alcista, la perspectiva del inversor es muy optimista, y esto es visible por el hecho de que los inversores tomarán una posición larga en el mercado. De esta manera, la anticipación es que los precios de los valores aumentarán aún más y el inversionista tendrá la oportunidad de maximizar las oportunidades de ganancias. Por el contrario, en un mercado bajista, el sentimiento del mercado es bastante pesimista y se refleja en los inversores que toman una posición corta, es decir, venden un valor o adoptan una posición de venta con una mayor anticipación de un mercado a la baja. Por lo tanto, si el precio cae por debajo del precio contratado, el titular de la opción registrará una ganancia.
La economía crece de forma sostenible en un mercado alcista. Por el contrario, en un mercado bajista, la economía caerá o no crecerá a un ritmo más rápido como en el escenario de perspectiva alcista. En ambas situaciones, un indicador como el PIB (Producto Interno Bruto) juega un papel vital para dar una visión general del desempeño de la economía en función de los factores existentes.
En un mercado alcista, los indicadores del mercado son sólidos. Estos indicadores se utilizan en el análisis técnico para pronosticar las tendencias del mercado y varias razones y fórmulas que explican las ganancias y pérdidas actuales en acciones e índices y su movimiento esperado en el futuro. Por ejemplo, el índice de amplitud del mercado es un indicador que mide el creciente número de acciones frente a las que caen. Un índice superior a 1.0 indica un aumento futuro en los índices de mercado y viceversa si está por debajo de 1.0. En un mercado bajista, los indicadores del mercado no son sólidos. En cualquiera de los escenarios, las causas son interdependientes y se observa el efecto en cascada para las mismas.
El mercado laboral en una situación alcista es muy brillante, y hay más ingresos disponibles en manos del público en general. Sin embargo, en un mercado bajista, el mercado laboral es rígido y se están haciendo esfuerzos para controlar los gastos y rápidamente si la situación no mejora.
En un mercado alcista, la liquidez que fluye en el mercado es enorme y los inversores continúan bombeando más fondos con una mayor actividad comercial e invirtiendo en acciones, oro, bienes raíces, etc., pero en un mercado bajista, la liquidez se agota en el sistema. y los inversores se muestran reacios a contraer compromisos. Las inversiones realizadas durante un escenario alcista se venden, lo que evita mayores inconvenientes, o se retienen para su uso futuro. Puede dar lugar a situaciones de acaparamiento y marketing negro.
Las actividades de OPI se fomentan en un mercado alcista ya que los sentimientos del mercado son positivos y los inversores están dispuestos a invertir más dinero, aunque, en un mercado bajista, se evitan las OPI ya que no se alentarían las inversiones y la gente preferirá aferrarse al mercado. posiciones existentes y liquidez.
Las inversiones internacionales se alentarán automáticamente en un mercado alcista con la intención de ampliar la cartera existente. Por ejemplo, si India está atravesando una fase alcista y Corea del Sur decide hacer inversiones generosas en India, tal medida alentará la fase sin problemas para India, mejorará la inversión realizada por Corea del Sur y, a su vez, impulsará la economía de Sur Corea propaga así los efectos de un mercado alcista a través de las fronteras. Sin embargo, en un mercado bajista, las inversiones internacionales pueden no ser una opción favorable para otros países, y tal movimiento podría posponerse para una fecha futurista.
Un mercado alcista alentará al sector bancario a reducir las tasas de interés de los préstamos fomentando el crecimiento de la actividad empresarial, lo que impulsará políticas expansivas del Banco Central y del Gobierno. Por el contrario, en un mercado bajista, el sector bancario frenará el uso de dinero para situaciones de emergencia que provoquen políticas contractivas por parte de las más altas autoridades. Los préstamos con intereses se mantendrían estables o se incrementarían.
En un mercado alcista, los rendimientos de los valores y dividendos serán bajos, destacando la solidez financiera del inversor y la seguridad que otros pueden recibir sobre la inversión realizada, mientras que, en un mercado bajista, estos rendimientos serán muy altos, lo que indica un requisito fondos e intentar atraer inversores ofreciendo mayores rendimientos sobre valores en una fecha posterior.

Tabla comparativa del mercado alcista frente al mercado bajista

Criterios / artículo	Sentido	Mercado alcista	Mercado bajista
Estado de la economía	Tasa de crecimiento del PIB y desempeño de la economía.	Se espera un alto crecimiento del PIB y la producción industrial aumenta constantemente. Existe una gran demanda en la economía, lo que lleva a una alta rotación de ventas.	Se espera un bajo crecimiento del PIB y la producción industrial cae constantemente. Hay poca demanda en la economía, lo que lleva a una baja rotación de ventas.
Naturaleza de los valores que ganan o pierden.	Qué valores funcionan bien en el estado de la economía	Los valores que ofrecen una mayor recompensa por asumir un mayor riesgo obtienen buenos resultados en ese entorno y, por tanto, la renta variable es una buena inversión.	Los valores que son menos riesgosos obtienen buenos resultados en ese entorno porque los inversores tienen bajas expectativas de la economía y quieren mantener su dinero seguro. Por lo tanto, el oro sube en un entorno así, y los depósitos fijos y los bonos del gobierno son más buscados.
Entorno de tipos de interés	Postura de la política monetaria	Las tasas de interés son altas para controlar la inversión CAPEX excesiva y evitar el sobrecalentamiento de la economía. Además, cuando la economía va bien, los inversores extranjeros se sienten atraídos y buscan tasas de interés más altas.	El banco central reduce constantemente las tasas de interés para estimular la inversión CAPEX para impulsar la producción en la economía.
Inflación	Inflación minorista y mayorista	Como las demandas de los consumidores son más altas y la producción también mantiene el ritmo debido a las condiciones favorables de producción, la inflación mayorista es más alta porque los empleados exigen salarios más altos y los proveedores demandan precios más altos.	A medida que la producción se reduce, los bienes que son necesarios para mantener un nivel de vida y una demanda constante aumentan de precio. Estos bienes son alimentos, ropa y artículos de consumo masivo. Por tanto, hay un pico en la inflación minorista.
Tipo de cambio	Evolución de la moneda nacional e impacto en las exportaciones netas	La demanda de moneda nacional aumenta a medida que más y más inversores extranjeros desean invertir en la economía, lo que lleva a una apreciación de la moneda. Conduce a un aumento en el costo de producción y hace que las exportaciones sean menos competitivas; por tanto, el crecimiento de las Importaciones es mayor que el de las Exportaciones y las exportaciones netas pueden ser negativas.	La demanda de moneda nacional cae a medida que los inversores extranjeros retiran inversiones de la economía, lo que lleva a una depreciación de la moneda. Conduce a una disminución del costo de producción y hace que las exportaciones sean más competitivas; por tanto, el crecimiento de las Importaciones es menor que el de las Exportaciones, y las exportaciones netas pueden ser positivas.
Consumo	Postura del consumidor sobre el gasto o el ahorro	Con la economía funcionando bien, el consumo es alto porque los consumidores tienen más dinero en sus bolsillos y anticipan el consumo futuro con la expectativa de un alto rendimiento económico continuo.	Con la economía no funcionando bien, el consumo es bajo porque los consumidores tienen menos dinero en sus bolsillos y posponen el consumo actual con la expectativa de que la economía comenzará a hacerlo mejor en el futuro.
La política fiscal	Medidas del gobierno para estimular la economía	Se imponen impuestos más altos para reducir la cantidad de ingresos disponibles en manos del consumidor o del productor para evitar que la economía se sobrecaliente.	Se reducen los impuestos y se aumentan los subsidios para estimular la cantidad de renta disponible en manos del consumidor o del productor para impulsar la economía.
Desempleo	¿Cuáles son los cambios en las tendencias del empleo?	Cuando la economía va bien, la industria está en auge, lo que genera un mayor empleo.	Cuando la economía no va bien, la producción industrial cae, lo que genera un mayor desempleo debido a un aumento de los despidos para mantener a flote las empresas y frenar las pérdidas.

Conclusión

Si el mercado está pasando por un escenario de mercado alcista o bajista no está en manos de un individuo o de un solo factor, sino de factores de gran escala y otras situaciones macroeconómicas. Todo inversor tiene que pasar por estas fases en algún momento ya que estas situaciones son inseparables. En términos estadísticos, se dice que el mercado es alcista cuando se observa un aumento del 20% en el desempeño de la bolsa. Por el contrario, si se nota la caída de la bolsa del 20% o más, entonces se resalta una situación de mercado bajista.

Los inversores orientarán sus inversiones en función de diversos factores que definen el panorama por el que atraviesa el mercado. La entrada y salida del inversor se ven afectadas y, por lo tanto, el sentimiento del inversor juega un papel vital en la definición de cuánto tiempo existe una perspectiva alcista o bajista. No se puede escapar al debilitamiento de los escenarios y, por lo tanto, se debe tomar una decisión crítica antes de realizar una inversión, y los pacientes también deben pasar por condiciones de mercado agitadas.