La gestión de cartera se refiere a la gestión de la cartera de activos del cliente, mientras que la banca de inversión se refiere a los diferentes tipos de función que desempeña el banquero de inversión en la economía al ofrecer diferentes servicios financieros a sus clientes, principalmente en la compra y venta. de las acciones y ayudando a aumentar el capital.
Gestión de carteras vs banca de inversión
Los estudiantes de finanzas siempre se confunden sobre lo que deben elegir. Se confunden cuando reciben información mixta de diferentes fuentes. Algunas autoridades dicen que debería elegir la banca de inversión ya que su perspectiva es mucho mejor que la gestión de carteras o activos. Algunos opinan que deberían decidir hacer la gestión de activos como una oportunidad de aprendizaje en la inversión es mucho más amplia.
Ahora este es el trato. Todos tienen una opinión diferente. No necesitas ir de acuerdo con ellos. Acepte sugerencias, pero asegúrese de que lo que elija sea el producto de su propia conclusión.
En este artículo, romperemos algunos mitos. No le diremos qué debe elegir y qué no debe optar. Más bien, le daremos una descripción completa de estas dos profesiones para que pueda decidir qué hacer con sus habilidades e inclinaciones.
Discutiremos la perspectiva de ambas profesiones, qué tipo de educación se requiere para romperlas, las tareas principales o los roles que desempeñan, qué tipo de compensación puede esperar y, finalmente, hablaremos sobre los pros y contras de cada una de las profesiones. Lea, piense y luego tome una decisión informada. Es tu vida. Debes elegir lo que te impulsará más alto en tu carrera.
Empecemos.
Gestión de carteras frente a banca de inversión: perspectivas
Entendamos la diferencia básica entre la gestión de carteras (gestión de activos) y la banca de inversión.
La gestión de activos se trata de gestionar las inversiones de los clientes. Y la banca de inversión se trata de recaudar capital para los clientes.
Entonces, la diferencia básica entre estos dos es que en el caso de la administración de activos, los clientes ya tienen el dinero que necesita administrar. Mientras que, en el caso de la banca de inversión, los clientes no tienen el dinero y usted necesita reunir capital para apoyar a sus clientes.
Tomemos un ejemplo para ilustrar eso.
Tomaremos dos escenarios e intentaremos entender cómo funciona esto.
- Escenario 1
En el primer escenario, el Cliente A contrata al Banco B para que lo ayude a invertir su dinero en diferentes áreas. El cliente A le dice al Banco B: "Toma mi dinero e invierte en carteras en las que creas que nuestro dinero crecerá mejor y nos hará más ricos". Luego, el banco B toma el dinero e invierte para obtener mejores rendimientos en las carteras de las que dependen. Esta es la gestión de carteras. En este caso, los clientes tienen dinero; su trabajo como administrador de cartera es administrar el anuncio de inversión y tratar de maximizar la riqueza del cliente.
- Escenario n. ° 2
En este escenario, el cliente A quiere que alguien invierta en su negocio. Un banquero de inversiones buscará al inversor; busque oportunidades de obtención de capital en el mercado de valores o mediante débito o ejecute OPI o asesora a empresas sobre acuerdos de fusión y adquisición. Entonces, en este caso, el cliente no tiene dinero; El profesional de banca de inversión ayuda al cliente a obtener el dinero a través de oportunidades de obtención de capital.
En el lenguaje financiero, la gestión de activos también se conoce como de compra y la banca de inversión se denomina de venta . (ver también el lado de la compra frente al lado de la venta)
Entonces, la perspectiva para estos dos debería ser diferente. Y ahora sabe por qué la banca de inversión necesita más insumos a medida que necesita llevar el negocio. En la gestión de carteras, aprenderá más sobre inversiones.
Cursos recomendados
- Formación completa de analista financiero
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Diferencias en la gestión de carteras y la banca de inversión: educación
Para poder dejar su huella como gestor de carteras, necesita saber mucho. Por lo tanto, educarse con la calificación adecuada es de suma importancia. Incluso si tiene una licenciatura en ciencia, tecnología, informática o biología, puede convertirse en administrador de cartera.
Para eso, debe presentarse a un examen de ingreso al MBA e inscribirse en una escuela de MBA de primer nivel. Definitivamente, tu especialización estaría financiada. Este es el requisito principal. Además, si puede hacer un curso de gestión de carteras, sería una ventaja adicional.
Ahora, supongamos que quiere llegar al 5% superior de los gestores de carteras del mundo. Entonces, necesitas hacer un curso que no sea para pusilánimes. Debe inscribirse usted mismo en CFA (EE. UU.). Si puede superar tres niveles de este difícil examen, con poca ayuda de su red, puede alcanzar un nivel al que muy pocos llegan. Además, recuerde, además de mejorar su educación, puede buscar una pasantía en administración de carteras para obtener algo de experiencia. No ganarás mucho, pero todo lo que aprendas durante tus días de pasantía, será tremendo. Puede obtener más información sobre los exámenes CFA aquí
Vayamos a lo que debe hacer si quiere ser un profesional de banca de inversión. La profesión de banca de inversión se trata más de finanzas corporativas y negocios. Por lo tanto, debe tener un conocimiento profundo en modelos financieros y valoración. Al mismo tiempo, también necesita saber mucho sobre negocios. ¿Entonces, qué debería hacer? Simplemente opte por un MBA de primer nivel en finanzas. Luego, use su red para realizar prácticas en banca de inversión. Por lo general, obtenga la experiencia de la pasantía antes de inscribirse en un MBA o mientras se prepara para ingresar al MBA. Una pasantía en cualquier banco de inversión agregará un valor tremendo a su currículum y puede contratarlo para un trabajo de tiempo completo.
Gestión de carteras frente a banca de inversión: tareas o roles principales a desempeñar
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Administrador de portafolio
Si desea ser un administrador de cartera, necesita saber qué tareas o roles desempeña el administrador de cartera de forma regular. En primer lugar, sepa que puede ser la primera persona que ingrese a la oficina cuando su trabajo comience tan pronto como se abra el mercado financiero. Entonces, una vez que ingrese, debe buscar el estado de los mercados financieros. Necesita estar siempre al tanto de los eventos actuales. También necesita hablar con su analista de manera regular para obtener actualizaciones sobre cualquier desarrollo del mercado y para comprender y discutir las tendencias de los eventos actuales que son relevantes para su negocio. Aquí, debe darse cuenta de que el analista debe ser la persona que conozca a fondo el mercado y pueda investigar simultáneamente. Porque, sobre la base de la recomendación de su analista, ¡atenderá una llamada sobre si comprar o vender!Recuerde que su trabajo es maximizar la riqueza de sus clientes y no puede permitirse perderse ningún evento nuevo o cualquier información nueva que pueda afectar su cartera.
Usted, como administrador de cartera, también necesita reunirse con sus inversores de alto valor o puede conectarlos por teléfono. También debe asegurarse de que durante su trabajo, debe realizar entrevistas con los medios. Como administradores de cartera, normalmente manejará grandes fondos. Las personas que manejan fondos pequeños generalmente se denominan administradores de fondos. Entonces, para manejar grandes fondos y apalancarlos en el mercado, debe hacer algo de publicidad y, al mismo tiempo, debe asumir la responsabilidad de publicitar la empresa para la que trabaja.
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Banca de inversión
Como profesional de la banca de inversión, debe hacer tres cosas: creación de un libro de propuestas de banca de inversión, modelado y apoyo administrativo. El profesional de la banca de inversión se concentra primero en la creación de libros de propuestas. El significado real del libro de tono es crear una presentación con todos los datos y la representación gráfica. Tu trabajo como profesional de banca de inversión, tu trabajo es poder convencer para invertir en el negocio de tu cliente. Entonces, necesitas lanzar. La segunda parte de sus tareas sería manejar el modelado. Especialmente fusiones y adquisiciones, aunque es posible que también deba manejar otro tipo de modelado. Por último, debes encargarte de parte de la administración. Pero a menudo esa no es su tarea principal. Entonces, para resumir, las cosas básicas que necesita hacer en un día es crear un libro de propuestas y manejar el modelado.
Diferencias en la gestión de carteras y la banca de inversión: cultura y estilo de vida
Los administradores de carteras normalmente manejan grandes fondos y no pequeños fondos. Normalmente manejan más de mil millones de dólares en fondos y, por lo tanto, ganan bien. Por lo tanto, su estilo de vida es a menudo de primer nivel. A menudo pueden permitirse jets privados y un gran ingreso. Además, tienen un mejor equilibrio entre la vida laboral y personal que los profesionales de la banca de inversión. Ellos también trabajan duro. Tienen un trabajo muy estresante, ya que necesitan llegar a la oficina cada vez que se abre el mercado financiero. Pero tienen suficiente tiempo durante el fin de semana para conectarse con su familia.
En el caso de los profesionales de la banca de inversión, su estilo de vida también está por encima de la media. Trabajan horas locas, a menudo 16 horas al día, y a menudo necesitan pasar la noche en la oficina. Por lo tanto, es difícil encontrar tiempo para otra cosa que no sea banca de inversión. Ven a sus colegas con más frecuencia que a sus familiares. Ganan mucho dinero, pero no existe un equilibrio entre la vida laboral y personal, lo que dificulta que muchos profesionales de la banca de inversión permanezcan en el trabajo durante mucho tiempo.
Gestión de carteras frente a banca de inversión: compensación
Para los administradores de cartera, ganar mucho dinero es natural, ya que manejan grandes fondos y, a menudo, son designados como socios de la empresa en la que trabajan. Entonces ganan mucho dinero, generalmente en millones. Pero pocos de ellos que manejan fondos que administran más de los fondos de US $ 15 mil millones, a menudo también ganan miles de millones. Pero el estilo de vida depende de las elecciones y preferencias individuales. Los gestores de carteras, que ganan miles de millones, suelen llevar una vida sencilla en lugar de comprar grandes aviones o bungalows. Y pocos saldrían y vivirían un estilo de vida lujoso. Pero si se convierte en administrador de cartera, no puede esperar una gran cantidad de dinero de inmediato. Necesita aprender el oficio y luego, después de algunos años de experiencia, puede esperar ganar mucho dinero. Por lo general, un nuevo MBA en finanzas comienza con 65.000 dólares anuales más un bono. Pero cada empresa tiene su propia regla y su propia compensación. Entonces,necesita averiguar qué aceptaría como su primera oferta.
Como profesional de banca de inversión, sus ganancias se dispararán una vez que se inscriba. No, no ganarás en millones inmediatamente. Pero aprenderá los estragos, a menudo mucho más que nadie en el ámbito de las finanzas y esa es la razón por la que la profesión de banca de inversión se ha vuelto tan popular. Pero tendrá poco o ningún tiempo para disfrutar del dinero que ganará. En diez años, puede esperar ganar al menos un millón en un año en promedio.
Elija su carrera en función de lo que desee. Es prudente no basar su decisión profesional únicamente en la compensación. Debes tener una inclinación por obtener prosperidad en tu carrera (no solo prosperidad en el sentido del dinero). Da un paso atrás, piensa y luego toma una decisión informada.
Gestión de carteras frente a banca de inversión: ventajas y desventajas
Administrador de portafolio
Pros:
- Es un trabajo de análisis de inversiones. Te encantará cada momento si tu habilidad está en el mercado financiero y cómo funciona.
- Incluso si hay estrés en el trabajo, tendrá un gran equilibrio entre el trabajo y la vida. La razón es que pasará de 12 a 13 horas al día trabajando y el resto del tiempo, puede invertir en su familia o en un pasatiempo que le guste.
- Como gestor de carteras, ganarás muy buen dinero. No ganará millones o miles de millones en un año más o menos, pero si se mantiene en esta carrera, puede convertirse en el socio de la empresa para la que trabaja, lo cual siempre es una buena apuesta.
Contras:
- Incluso si te conectas con muchas personas de alto patrimonio neto, no siempre eres el centro de atracción (excepto por tener dinero). Usted hace sus recomendaciones sobre la base de las investigaciones realizadas por su analista.
- Si comienza su carrera manejando fondos bajos (menos de un millón o similar), a menudo se queda atrapado en el agujero. Aunque no debería llamarse administrador de cartera, si maneja fondos bajos; debe tener una mentalidad de crecimiento y debe prepararse siempre para manejar grandes fondos como los US $ 10 mil millones y más.
Profesional de Banca de Inversión
Pros:
- Es una profesión en la que serías el centro de atracción de todo. Como tratará con grandes hombres y mujeres de negocios y manejará grandes negocios para sus clientes, sería el oro brillante en medio de la multitud.
- Ganarás mucho dinero desde el principio. Lo único que necesita es tener conocimientos de negocios y finanzas corporativas. Si eres bueno, ganarás millones en 10 años.
- Podrá establecer contactos con muchas personas y, lo más importante, con personas que ocupan puestos muy altos en la organización, como directores ejecutivos, directores financieros y directores de finanzas. Tener una red con personas de alto patrimonio neto garantizará que cierre acuerdos más importantes en el futuro.
Contras:
- No hay equilibrio entre la vida laboral y personal en esta profesión. Tienes que trabajar 16 horas al día e incluso los fines de semana también. Muy raras veces podrías ver a tu familia.
- La banca de inversión no se trata de inversión. Se trata de recaudar fondos para sus clientes. Por lo tanto, si le apasionan las inversiones, es mejor que opte por la gestión de carteras o el capital privado o los fondos de cobertura. Los profesionales de la banca de inversión trabajarán principalmente para obtener un trato comercial y manejar el modelado financiero hasta cierto punto.
