Hiperinflación - Definición - Ejemplos - Causas - WallstreetMojo

Definición de hiperinflación

La hiperinflación es simplemente un nivel acelerado de inflación que tiene una tendencia a destruir rápidamente el valor real de la moneda local, ya que hay un aumento en el costo de todos los productos y servicios y hace que las personas reduzcan sus tenencias en esa moneda en particular a medida que optar por participar en divisas que son relativamente más estables.

Tipos de inflación

Si el aumento del precio es de hasta un 3% anual, es progresivo, una tasa del 3% al 10% se conoce como caminar y más del 10% se conoce como galope . Cuando la tasa de inflación es inusual o demasiado alta (digamos 50%), se denomina hiperinflación.

¿Cuándo ocurre la hiperinflación?

• La hiperinflación es una situación en la que la inflación se sale completamente de control. En tal situación, el concepto de inflación comienza a perder sentido. A pesar de que se considera que es un evento raro, en el 20 ^º siglo, el suceso ha ocurrido en 55 países incluyendo grandes economías como China y Alemania.
• La hiperinflación ocurre cuando hay una disminución significativa en el producto interno bruto (PIB), sin embargo, la oferta monetaria aumenta aleatoriamente.
• Esto da como resultado un enorme desequilibrio entre la oferta y la demanda en la economía. Si lo mismo se deja sin controlar por un tiempo, el precio de la moneda comienza a seguir rápidamente a los precios de los bienes que comienzan a subir sustancialmente.
• A menudo se dice que la hiperinflación es un desastre provocado por el hombre. A menudo sucede cuando hay una fuerte devaluación en el valor de la moneda y los ciudadanos comienzan a perder la confianza en ella.
• En tal situación, dado que la gente percibe que la moneda no tiene valor, comienza a acumular bienes y mercancías que realmente tienen valor. Dado que la demanda de dichos bienes comienza a aumentar, los precios también comienzan a subir rápidamente. Esto también tiene un efecto dominó, ya que el precio comienza a subir rápidamente, los productos básicos como el combustible y los alimentos escasean, lo que da inicio al segundo ciclo de precios disparados de los productos básicos.
• La tercera etapa del problema comienza cuando, en respuesta a este aumento, el gobierno comienza a imprimir más dinero para estabilizar los precios y aumentar la liquidez en el sistema. Esto solo aumenta el problema.

¿Cómo se cuantifica si es inflación normal o hiperinflación?

Se ha visto que, en general, la inflación normal se mide mensualmente, la hiperinflación se mide diariamente cuando los precios de los bienes comienzan a subir entre un 5 y un 10 por ciento diariamente. Económicamente se ha dicho que la hiperinflación es una situación que se da cuando los precios del bien aumentan en un 50% en un período de un mes.

Historia de la hiperinflación.

La siguiente tabla muestra la lista de países con historial de hiperinflación

fuente: goldonomics

Veamos ahora algunos ejemplos en detalle para comprender el flujo y el impacto de la hiperinflación.

Hiperinflación de Yugoslavia (década de 1990)

• Este es un caso de hiperinflación prolongada y una de las más devastadoras de la historia. El país estaba al borde de la disolución nacional, la ex Yugoslavia estaba experimentando tasas de inflación que excedían el 75 por ciento anual.
• Se descubrió que los líderes de esta nación serbia saquearon un enorme tesoro nacional al emitir $ 1.5 mil millones a sus conocidos. Esto obligó al gobierno a imprimir una cantidad excesiva de dinero para poder cumplir con sus obligaciones financieras.
• La hiperinflación rápidamente envolvió a toda la economía, borrando toda la riqueza y llevando a la gente a entrar en un sistema de trueque. Los precios de los bienes se duplicaron cada día hasta que el nivel de inflación alcanzó el 300 millones por ciento cada mes.
• Luego, el gobierno tomó algunas medidas rápidas donde la producción finalmente se detuvo y reemplazaron la moneda con el marco alemán, lo que finalmente les ayudó a estabilizar la economía. En la economía moderna, este ha sido uno de los peores casos de hiperinflación.

Hiperinflación de Alemania (década de 1920)

• A veces se ha visto que situaciones importantes que agotan el dinero también pueden conducir a la hiperinflación. Este es el caso de Alemania en la década de 1920.
• Conmocionado por el impacto de la Primera Guerra Mundial, el país imprimió dinero para pagar los costos de la Primera Guerra Mundial. La circulación de dinero durante la Primera Guerra Mundial aumentó de 13 mil millones de marcos alemanes en 1913 a 60 mil millones de marcos alemanes en 1920.
• Durante el mismo período, la deuda soberana aumentó de 5 mil millones a 100 mil millones de marcos. Inicialmente, redujo el costo de las exportaciones y aumentó el crecimiento económico de la economía.
• Cuando terminó la guerra, el país también se vio afectado con otros 132 mil millones de marcos en reparaciones de guerra. Esto provocó un colapso de la producción y una enorme escasez de bienes.
• El mayor impacto se observó en bienes esenciales como alimentos. Dado que el efectivo en circulación era alto y los bienes disponibles escaseaban, el precio de los artículos cotidianos comenzó a duplicarse cada 3,7 días.
• Según estimaciones, la tasa de inflación diaria fue del 20,9 por ciento.

Hiperinflación de Zimbabwe (2004-2009)

• El ejemplo más reciente de hiperinflación tuvo lugar en la nación africana de Zimbabwe. Esto sucedió entre 2004 y 2009.
• Esto también comenzó con la guerra, el gobierno imprimió grandes cantidades de dinero para luchar en la guerra del Congo. La situación del lado de la oferta de bienes se vio afectada por el impacto de las grandes sequías durante el mismo período.
• En este caso, la hiperinflación fue peor que en Alemania, ya que la tasa de inflación se situó en el 98 por ciento diario y los precios, en general, se duplicaban todos los días.
• Terminó después de 2009 cuando la gente comenzó a aceptar otras monedas en lugar de dólares zimbabuenses.

Veamos un estudio de caso de hiperinflación en Zimbabwe. ¿Cuáles fueron las causas y su impacto en la economía del país?

La hiperinflación se caracteriza por el aumento generalizado de los niveles de precios de bienes y servicios a una tasa muy alta, digamos 50% mensual.

La hiperinflación en Zimbabwe comenzó a fines de la década de 1990, poco después de la confiscación de granjas privadas a los terratenientes. Llegó hacia el final de la participación de Zimbabwe en la Segunda Guerra del Congo. Durante el apogeo de la inflación de 2008 a 2009, fue difícil medir la hiperinflación de Zimbabwe porque el gobierno de Zimbabwe dejó de presentar estadísticas oficiales de inflación. Sin embargo, el mes pico de inflación de Zimbabwe se estima en 79.6 mil millones por ciento a mediados de noviembre de 2008.

Algunas de las causas y efectos del mismo se muestran a continuación.

Causas

• Programa de reforma agraria
• Financiamiento de la guerra
• Mala gestión económica

Efectos

• Inflación persistentemente muy alta
• Desempleo severo
• Esperanza de vida inmediata
• Crisis alimentaria severa
• Enfermedades generalizadas y alta tasa de mortalidad

¿Qué hace el Banco Central para mantener la inflación?

En el mundo actual, los bancos centrales del país son responsables de mantener la inflación bajo control. El trabajo principal del Banco Central es controlar la inflación bajo control. Esto se hace mediante la gestión de las tasas de interés de la economía y el control de la oferta monetaria. El ajuste de la oferta monetaria ayuda a reducir la inflación, mientras que el aumento de la oferta monetaria se combina con una inflación creciente. La Fed de los Estados Unidos tiene una tasa de inflación objetivo del 2% para la economía. Si la tasa de inflación en la economía se mueve por encima del 2%, la Fed aumentará la tasa de fondos de la Fed (un punto de referencia para la tasa de interés en la economía). Esto reducirá la oferta monetaria en el sistema y, por lo tanto, reducirá la inflación en la economía.

¿Cómo pueden los inversores evitar la trampa de la hiperinflación?

Generalmente, la hiperinflación es una función de la mala gestión y es un evento raro. Sin embargo, se aconseja a los inversores y lectores que tengan cuidado al respecto.

No mantenga su dinero estancado, de lo contrario, la inflación consumirá su valor

• Un centavo guardado es un centavo ganado. Pero gracias a la inflación, con el tiempo, el valor del centavo ahorrado podría ser mucho menor que cuando se ganó.
• Se destruye mucha riqueza y los pobres son los más perjudicados en tal situación. Esto da como resultado un enorme desequilibrio entre la oferta y la demanda en la economía.
• Si lo mismo se deja sin controlar por un tiempo, el precio de la moneda comienza a seguir rápidamente a los precios de los bienes que comienzan a subir sustancialmente.
• A menudo se dice que la hiperinflación es un desastre provocado por el hombre. A menudo sucede cuando hay una fuerte devaluación en el valor de la moneda y los ciudadanos comienzan a perder la confianza en ella. En tal situación, dado que la gente percibe que la moneda no tiene valor, comienza a acumular bienes y mercancías que realmente tienen valor.
• Si ahorra dinero simplemente guardándolo en casa, perderá valor con el tiempo. Por lo tanto, siempre invierta dinero para vencer la inflación y obtener buenos rendimientos en el futuro. Si no puedes pensar en dónde invertir tu dinero, pídeles orientación a tus padres o alguna persona mayor de la familia. Déjalo crecer ganando interés.
• Pero hagas lo que hagas, no solo guardes tu dinero en la caja fuerte y lo mantengas estancado. Si hace esto, perderá dinero sin siquiera saberlo .
• Cuanto más dinero mantenga estancado, más dinero perderá.

La tasa de rendimiento de su inversión debe ser más alta que la tasa de inflación.

• Al invertir, debe asegurarse de que la tasa de rendimiento de su inversión sea más alta que la tasa de inflación.

¿Cuál es la tasa de rendimiento de la inversión?

• La tasa de rendimiento es cuánto gana con una inversión.
• Suponga que invierte 100 rupias en el mercado y, durante un año, gana 110 rupias, entonces su tasa de rendimiento es del 10%.
• = (Precio más reciente / Precio anterior-1) * 100
• = (110 / 100-1) * 100 = 10%

¿Cuál es la tasa de inflación?

• Un aumento general de los precios se llama inflación y la tasa a la cual o cuánto suben los precios se llama tasa de inflación.
• Si el precio del chocolate es Rs. 80 luego, después de un año con una tasa de inflación del 4%, el precio subirá a (Rs. 80 x 1.04) = 83.2

Si la tasa de inflación es del 10%, debe buscar una vía de inversión que tenga un rendimiento superior al 10%. De modo que su dinero crece a un ritmo más rápido que el ritmo al que se reduce el valor de su dinero o su poder adquisitivo. La situación se vuelve completamente loca y la gente tiende a perder la confianza en la moneda. Aquí es cuando se necesita la última llamada de desguace de la moneda y la solución general ha sido adoptar una nueva moneda de algún otro país. Esto tiende a aumentar la confianza y la gente deja de comprar materias primas percibiendo valor en las mismas. Los gobiernos deben desempeñar un papel vital en el mantenimiento de la confianza en la moneda para que la gente no empiece a acumular productos básicos.

Conclusión

La inflación en general es un concepto muy importante que el banco central del país se propone administrar. Sin embargo, la mala gestión y un cambio de política equivocado pueden convertirlo en una bomba en forma de hiperinflación. Puede arruinar la economía y la gente se siente peor como parte del proceso. Se destruye mucha riqueza y los pobres son los más perjudicados en tal situación. Esto da como resultado un enorme desequilibrio entre la oferta y la demanda en la economía. Si lo mismo se deja sin controlar por un tiempo, el precio de la moneda comienza a seguir rápidamente a los precios de los bienes que comienzan a subir sustancialmente. A menudo se dice que la hiperinflación es un desastre provocado por el hombre.

A menudo sucede cuando hay una fuerte devaluación en el valor de la moneda y los ciudadanos comienzan a perder la confianza en ella. En tal situación, dado que las personas perciben que la moneda no tiene valor, comienzan a acumular bienes y productos básicos que realmente tienen valor. En el mundo actual, los bancos centrales del país son responsables de mantener la inflación bajo control.

El trabajo principal del Banco Central es controlar la inflación bajo control. Algunas de las medidas gubernamentales que pueden frenar este tipo de desastres son como trabajar en la creación de recursos, contar con políticas fuertes que permitan controlar la impresión de dinero, manejo proactivo por parte del Banco Central del país, no imprimir excesivo para financiar deuda. Si la tasa de inflación es del 10%, debe buscar una vía de inversión que tenga un rendimiento superior al 10%. De modo que su dinero crece a un ritmo más rápido que el ritmo al que se reduce el valor de su dinero o su poder adquisitivo. Los inversores deben buscar vías mediante las cuales generen retornos superiores a la inflación, este es el único momento en el que estamos creando riqueza. Se aconseja a los inversores que no mantengan el dinero inactivo, ya que el dinero tiende a perder valor si se mantiene inactivo.