¿Qué es un préstamo de capital de trabajo?
Working Capital Loan es un préstamo que toma una empresa para financiar sus operaciones diarias, como fondos para cubrir las necesidades operativas de la empresa por una duración corta, como para cualquier pago de deuda, rentas o nómina, y no está destinado a satisfacer las necesidades por mucho tiempo. inversiones o activos a plazo.
En pocas palabras, es un préstamo a corto plazo que toma la empresa para cumplir con los requisitos del día a día del negocio. El capital de trabajo es un requisito de capital a corto plazo de todas las empresas para cubrir sus costos operativos diarios. Incluye requerimientos de efectivo a corto plazo para comprar materias primas o productos terminados, pago de gastos, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, etc. La liquidez de una empresa se puede medir por su capital de trabajo, que nos dice su capacidad para cumplir con los requerimientos de efectivo a corto plazo. / obligaciones.
Ciclo de capital de trabajo
¿Por qué las empresas requieren préstamos para capital de trabajo?
Puede haber muchas razones por las que las empresas pueden optar por dichos préstamos:
- La empresa puede haber invertido mucho en su gasto de capital, de ahí la escasez de fondos para las operaciones diarias.
- Incapaz de convertir a sus deudores o inversiones o incapaz de realizar las ventas esperadas.
- Necesidad de efectivo inesperada.
- Escasez de fondos para asumir nuevos proyectos / órdenes de venta o comprar materia prima a un precio de mercado más bajo.
Tipos de préstamos para capital de trabajo
Los tipos más comunes de préstamos para capital de trabajo, donde el monto del préstamo no es muy significativo y generalmente para pequeñas empresas.
- Crédito en efectivo: el crédito en efectivo es un tipo de préstamo bancario. Proporciona fondos contra una pignoración o hipoteca de bienes. Según este acuerdo, el banco determina el límite según los requisitos del cliente y hasta el cual el cliente puede retirar fondos cuando sea necesario. El interés se calcula en consecuencia y se carga en la cuenta. En caso de impago, el dinero se recupera de los bienes pignorados / hipotecados.
- Sobregiro : el sobregiro es muy similar a una línea de crédito en efectivo, excepto que no hay prenda / hipoteca de bienes. Aquí, el banco permite al cliente retirar fondos por encima del límite de crédito del cliente. Esta facilidad se concede a petición escrita del cliente. La tasa de interés de los descubiertos es más alta que la de los préstamos.
¿Cómo determinar la cantidad de capital de trabajo requerido?
Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente- Los Activos Corrientes son aquellos activos que se pueden convertir en un período de 12 meses y los Pasivos Corrientes son aquellos pasivos que vencen dentro de los 12 meses.
- Los Activos Corrientes incluyen existencias de materias primas, trabajos en curso, productos terminados, efectivo / saldo bancario, cuentas por cobrar e inversiones que se pueden convertir en efectivo dentro de los 12 meses.
- Los pasivos corrientes incluyen cuentas por pagar, gastos pendientes e impuestos, que vencen dentro de los 12 meses.
Ejemplo
Entendamos este capital de trabajo con un ejemplo. Los siguientes detalles están disponibles en el Balance de XYZ Ltd.
- Inventarios-Materia prima: $ 1,000
- Inventarios-Trabajo en curso: $ 800
- Inventarios-Productos terminados: $ 1,200
- Inversiones actuales: $ 4,000
- Préstamos a corto plazo: $ 15,000
- Gastos pagados por adelantado: $ 2,000
- Préstamo a corto plazo y anticipos: $ 4,500
- Cuentas comerciales por cobrar: $ 1,500
- Cuentas comerciales a pagar: $ 2,500
- Provisiones a corto plazo: $ 2,500
- Otros pasivos corrientes: $ 5,000
- Activos fijos: $ 80,000
- Efectivo y equivalentes: $ 10,000
- Impuesto anticipado: $ 9,000
Para el cálculo del capital de trabajo, primero calcularemos los activos y pasivos corrientes:
Activos circulantes
- Activo corriente = Inventarios (Materia prima + trabajo en proceso + Bienes terminados) + Inversiones corrientes + Gastos pagados por adelantado + Préstamos y anticipos a corto plazo + Cuentas por cobrar comerciales + efectivo y equivalentes de efectivo + Impuesto de anticipo
- = $ (1,000 + 800 + 1,200 + 4,000 + 2,000 + 4,500 + 1,500 + 10,000 + 9,000)
- = $ 34 000
Pasivo circulante
- Pasivos corrientes = Préstamos a corto plazo + Deudas comerciales + Provisiones a corto plazo + Otros pasivos corrientes
- = $ (15,000 + 2,500 + 2,500 + 5,000)
- = $ 25 000
Por lo tanto, el capital de trabajo será:
- Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente
- = $ 34 000 - $ 25 000
- = $ 9,000
Se deben tener en cuenta muchos juicios y estimaciones al calcular el préstamo de capital de trabajo. Esto ayudará no solo a prestar una cantidad adecuada que cubra todos los gastos, sino que también reducirá el interés de un préstamo que debe pagarse al banco. Las grandes empresas suelen tener recursos internos que pueden determinar el monto del préstamo de capital de trabajo. En otros casos, los empresarios pueden buscar ayuda profesional externa de empresas que ayuden a las empresas a satisfacer sus necesidades financieras.
Ventajas
- Ayuda a las empresas o emprendedores a centrar su atención en los desembolsos de capital, la financiación de proyectos, las expansiones, los nuevos productos y las ideas.
- Dependiendo de la solvencia crediticia, se puede obtener fácilmente un préstamo del banco a una tasa de interés baja.
- Ayuda a las empresas a liquidar a sus acreedores y otros gastos, lo que a su vez mantiene la buena voluntad de la empresa y también provoca el buen funcionamiento de las operaciones diarias.
Desventajas
- El requisito frecuente de préstamos de capital de trabajo puede interpretarse como la ineficiencia de la administración para gestionar sus necesidades de efectivo a corto plazo.
- También muestra la falta de atención de la administración a sus requisitos de capital de trabajo y un mayor enfoque en el gasto de capital / expansión.
- Pérdida de fondo de comercio debido a su incapacidad para pagar a sus acreedores a tiempo;
- La solicitud frecuente de tales préstamos puede tener un impacto negativo y los bancos pueden no sancionar dichos préstamos.
