¿Qué es el engranaje financiero?
Financial Gearing es la gestión del capital de las organizaciones manteniendo la proporción adecuada de deuda y patrimonio para que la organización no enfrente ningún problema en el futuro y por lo tanto se trata de decidir si optar por la emisión de acciones o el préstamo de fondos como emisión de acciones. cambiará la dilución y el control y el endeudamiento aumentará el costo financiero.
Explicación
Las fuentes de fondos de una organización que consta de capital y deuda. La equidad es la inversión de los propietarios contra la emisión de acciones y, a cambio, los propietarios obtienen una parte de las ganancias. Cuanto mayor sea la inversión, mayor será la participación en las ganancias y el estado de participación. Por otro lado, la deuda son los préstamos que pueden ser de un banco o institución financiera o amigos y familiares sobre el interés. El interés es el costo para la organización, y si el interés aumenta, el rendimiento de los accionistas disminuye debido a una disminución en las ganancias. Por lo tanto, debe haber un equilibrio entre el capital social y la deuda, y el apalancamiento financiero incluye la gestión del capital en el mejor interés de la organización. Muestra el alcance de las operaciones que se financian con capital o con empréstitos. Los requisitos temporales se gestionan mediante préstamos en lugar de capital.
Fórmula
Ratio de engranaje financiero = (Deudas a corto plazo + Deudas a largo plazo + Arrendamiento de capital) / Capital
También existen otras fórmulas a través de las cuales se puede medir, pero esta es la proporción más completa.
Aquí,
- La deuda a corto plazo se refiere a la deuda que se reembolsará en un plazo de un año.
- La deuda a largo plazo se refiere a la deuda que debe reembolsarse después de un período de un año.
- El arrendamiento de capital se refiere al arrendamiento en el que el arrendador solo financia el arrendamiento, mientras que todos los demás derechos relacionados con la propiedad de la propiedad son del arrendatario.
- La equidad se refiere a la cantidad de capital obtenido de los accionistas de la empresa mediante la emisión de acciones ordinarias o acciones preferentes.
¿Cómo calcular el engranaje financiero?
Paso 1
En primer lugar, calcule la cantidad de dinero recaudado por la empresa a través de la modalidad de deuda a corto plazo, es decir, la deuda que debe pagar la empresa en el período del próximo año. Se muestra en el epígrafe pasivo a corto plazo del balance de la empresa.
Paso 2
Después de calcular la cantidad de deuda a corto plazo en el paso 1, calcule la cantidad de dinero recaudada por la empresa a través del modo de deuda a largo plazo, es decir, la deuda que debe pagar la empresa después del período del próximo año. Se muestra bajo el epígrafe pasivo a largo plazo en el balance de la empresa.
Paso 3
Después de calcular el pasivo a largo plazo en el paso 2, calcule el monto del arrendamiento de capital, es decir, el arrendamiento en el que el arrendador solo financia el arrendamiento, y todos los demás derechos relacionados con la propiedad de la propiedad son con el arrendatario.
Etapa 4
En este paso se calculará el monto del capital social del accionista en la empresa. Es la cantidad de fondos recaudados mediante la emisión de acciones preferentes y acciones ordinarias. Esta cantidad se mostrará en la sección de patrimonio neto del accionista en la sección de pasivos del balance.
Paso # 5
La fórmula para calcular esta relación es la siguiente:
El ratio de apalancamiento financiero es = (deudas a corto plazo + deudas a largo plazo + arrendamiento de capital) / capital
Ejemplo
Suponga que una empresa, Amobi Incorporation, quiere calcular su apalancamiento financiero, que tiene una deuda a corto plazo de $ 800 000, una deuda a largo plazo de $ 500 000 y un capital social de $ 1 000 000. ¿Cómo calcular el período mencionado?
Solución
El cálculo paso a paso se da a continuación:
Paso 1
Cálculo de deuda a corto plazo
Se da como $ 800,000
Paso 2
Cálculo de deuda a largo plazo
Se da como $ 500,000
Paso 3
Cálculo de arrendamientos financieros
No está presente en el presente caso
Etapa 4
Cálculo de equidad
Se da como $ 1,000,000
Paso # 5
El cálculo del engranaje financiero se puede realizar de la siguiente manera:
- = ($ 800,000 + $ 500,000 + 0) / $ 1,000,000
- = 1,3
Razones
- Determina la solvencia de la organización. El equilibrio entre deuda y capital y los reembolsos oportunos indican una alta solvencia en el mercado.
- Es una herramienta para analizar si el endeudamiento será beneficioso o la organización debería apostar por la emisión de acciones.
- Es una medida del apalancamiento financiero de una organización.
- La solvencia se puede gestionar mejor con un apalancamiento financiero adecuado.
- El coeficiente de apalancamiento mide el impacto de la deuda en el capital y ayuda a gestionar el riesgo financiero.
Ventajas
- El riesgo se puede gestionar mejor con un engranaje equilibrado.
- El equilibrio adecuado entre deuda y capital se puede mantener con la ayuda de la gestión de apalancamiento financiero.
- Ayuda a determinar la seguridad de los fondos cuanto menos seguros sean los fondos y viceversa.
- Ayuda a evaluar la salud financiera de la empresa.
- Es uno de los factores a la hora de sancionar el préstamo, cuanto mayor es el ratio, mayor es la dificultad para obtener préstamos.
- El apalancamiento financiero adecuado brinda beneficios fiscales, ya que los intereses se utilizan como una herramienta para ahorrar impuestos.
- Es una de las herramientas para las decisiones de inversión.
Desventajas
- El engranaje alto puede aumentar el costo de la empresa, ya que los intereses son los gastos de la organización.
- Un apalancamiento financiero desequilibrado puede conducir a un aumento del riesgo.
- El retorno de la inversión podría disminuir debido a un apalancamiento desfavorable, lo que conduce a una disminución de la solvencia.
- Incluso los préstamos a corto plazo se incluyen en el apalancamiento financiero, que en última instancia aumenta la relación deuda-capital.
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