¿Qué es la financiación de la cadena de suministro?
La financiación de la cadena de suministro (SCF) o factorización inversa es un acuerdo entre el comprador, el proveedor y un financiero o factor mediante el cual el pago de las cuentas por cobrar por parte del proveedor se recibe por adelantado, lo que beneficia tanto al comprador como al proveedor.
Explicación
- Al realizar una transacción, es vital que el comprador extienda la línea de capital de trabajo pagando al proveedor lo más tarde posible, ya que eso significaría que se bloquearían menos fondos y habría más fondos disponibles para el negocio. Sin embargo, el proveedor no consideraría esta condición ideal y los términos comerciales con el comprador podrían verse afectados si el retraso es demasiado grande.
- Para ayudar con este problema, el comprador y el proveedor llegan a un acuerdo mutuo con un financista externo que utiliza las facturas generadas y otorga crédito al proveedor sobre esa base. Cuando los pagos de la factura vencen, el comprador lo paga. A través de esto, el proveedor obtuvo acceso temprano a sus cuentas por cobrar y el comprador tampoco tuvo que comprometer su ventana de pago. De esta manera, la financiación de la cadena de suministro permite que ambas partes cumplan sus objetivos sin resultar desventajosas para la otra.
Características de las finanzas de la cadena de suministro
- El financiamiento de la cadena de suministro implica la participación de un tercero o financiador de la cadena de suministro que ayuda a completar el modelo.
- No es un préstamo, es solo la extensión de crédito para la asistencia mutua tanto del comprador como del proveedor.
- A diferencia del factoraje, que es iniciado por el proveedor, este es iniciado por el comprador. Por lo tanto, a veces también se conoce como factorización inversa. Por tanto, a diferencia del factoring, que se dirige únicamente a los objetivos del vendedor, el SCF cumple los objetivos tanto del comprador como del vendedor.
- Dado que el SCF trabaja sobre la base de las facturas emitidas por el vendedor al comprador, entra en consideración después de la debida diligencia de la solvencia del comprador. Si el comprador no tiene buena credibilidad, el financista puede negarse a financiar al proveedor por adelantado.
¿Como funciona?
La financiación de la cadena de suministro funciona de las siguientes formas:
- El comprador y el vendedor celebran un acuerdo entre ellos y con un financista de la cadena de suministro.
- Las transacciones entre el comprador y el vendedor tienen lugar y el vendedor genera facturas al comprador.
- Luego, el comprador tiene que cargar las facturas en una instalación en la nube del financiero de la cadena de suministro.
- El vendedor aprueba las facturas y recibe el pago de dichas facturas del financista. El pago recibido es el valor de la factura menor que los cargos de financiamiento por el pago anticipado.
- Luego, el financiero se acerca al comprador y recupera el pago de las facturas en la fecha de vencimiento real de las facturas. Dependiendo de la naturaleza del acuerdo, los gastos de financiación pueden ser asumidos por una de las partes o por ambas.
Ejemplo de financiación de la cadena de suministro
- Digamos cliente compra bienes por valor de A $ 1000 del B el 31 st agosto, que se debe en 2 meses. Ahora, A querría hacer el pago lo más tarde posible para utilizar los fondos del mismo en su negocio, mientras que B querría recibir el pago de inmediato. Luego se acercan al financiero F y llegan a un acuerdo mutuo.
- Ahora, después de que B haya recaudado las facturas por valor de $ 1000 en A, las transfiere a F. Después de la debida diligencia y la verificación, F transfiere la totalidad del monto menos los cargos de financiamiento a B, digamos $ 990. B ahora puede utilizar el pago que recibió por adelantado. Además, después de 2 meses, cuando las facturas realidad obtener conjuntamente el 31 st octubre F se acerca a una de obtener el pago de las facturas. En este escenario, obtendrá un pago total de $ 1000. El financista gana los cargos de $ 10 más cualquier otro interés que pudiera cobrar sobre la base del acuerdo. B recibe el pago por adelantado aunque tenga que renunciar a una pequeña cantidad y A todavía paga en la fecha de vencimiento real de las facturas.
Financiamiento de la cadena de suministro frente al financiamiento comercial
- A diferencia de una financiación de la cadena de suministro que requiere la ayuda de un financista externo y las facturas recaudadas para que los fondos fluyan entre las partes interesadas, generalmente en la financiación del comercio, interviene un banco que ayuda a financiar el comercio entre un importador y un exportador. Además, la financiación comercial puede involucrar a un banco que garantice el pago del comprador en caso de que haya un incumplimiento por parte del comprador o cuando el proveedor exija el pago, según sea el caso.
- La financiación del comercio no se basa en las facturas, sino que utiliza otras formas de pago como la carta de crédito (para transacciones de importación y exportación) o garantías bancarias (para pagos nacionales).
- El financiamiento comercial generalmente es un acuerdo entre el comprador y el banco, pero la cadena de suministro es un acuerdo entre el comprador, el proveedor y el financiero.
- Mientras que la financiación del comercio es una forma de préstamo o crédito que concede el banco, la financiación de la cadena de suministro consiste simplemente en financiar las cuentas por cobrar en función de las facturas y la solvencia del comprador.
Ventajas
- Funciona en beneficio mutuo tanto del proveedor como del comprador, extendiendo la línea de crédito y poniendo los fondos a disposición del proveedor.
- Mejora la relación entre compradores y vendedores y allana el camino para futuras operaciones.
- Mejora la solvencia del comprador y da ventaja de liquidez al vendedor.
- A diferencia de la participación de los bancos que cobran una tasa más alta, el costo de financiamiento en el caso del financiamiento de la cadena de suministro es relativamente pequeño.
Desventajas
- Dado que un financista no es un banco, existe un elemento de riesgo al tratar con un tercero
- Se utiliza como herramienta para cubrir pagos de bienes dudosos.
- Solo se puede utilizar para financiar productos terminados que tienen un valor de mercado fácilmente disponible
Conclusión
El financiamiento de la cadena de suministro es una forma innovadora de ayudar con los requisitos crediticios tanto de los compradores como de los vendedores. Es una extensión de la forma de financiación factoring que los proveedores utilizan desde hace mucho tiempo. Con el acuerdo celebrado tanto por los proveedores como por los compradores, hay una reducción de la incertidumbre y sería adoptado por más y más socios en el futuro.
