¿Qué son las fusiones y adquisiciones?
Una fusión y adquisiciones (M&A) se refiere al acuerdo que entre las dos empresas existentes para convertirse en la nueva empresa, o la compra de una empresa por otra, etc., que se realizan generalmente para aprovechar la sinergia entre las empresas. expandir la capacidad de investigación, expandir las operaciones a los nuevos segmentos y aumentar el valor para los accionistas, etc.
M&A se define como una combinación de empresas. Cuando dos empresas se combinan para formar una empresa, se denomina fusión de empresas. Al mismo tiempo, las adquisiciones son cuando la empresa se hace cargo de una empresa.
- En el caso de una Fusión, la empresa adquirida deja de existir y pasa a formar parte de la empresa adquirente.
- En el caso de la Adquisición, la empresa adquirente se hace cargo de la participación mayoritaria de la empresa adquirida, y la empresa adquirente sigue existiendo. En resumen, uno en la Adquisición, una empresa / organización compra la otra empresa / organización.
Proceso de fusiones y adquisiciones
Analicemos el siguiente proceso.
- Fase 1: Revisión previa a la adquisición: En esta fase se realiza la autoevaluación de la empresa adquirente con referencia a la necesidad de Fusiones y Adquisiciones (M&A) y se realiza una estrategia de plan de crecimiento a través del target.
- Fase 2: Objetivos de búsqueda y pantalla: En esta etapa, se identifican posibles candidatos de adquisición (Empresas). Este proceso es principalmente para identificar una buena estrategia para la empresa adquirente.
- Fase 3: Investigación y valoración del objetivo: Una vez que se identifica la empresa adecuada mediante la selección, se realiza un análisis detallado de esa empresa. Se denomina diligencia debida.
- Fase 4: Adquirir el objetivo a través de negociaciones: Una vez que se selecciona la empresa objetivo, el siguiente paso es iniciar las negociaciones para acordar una fusión negociada. Dará lugar a que se ejecute un trato.
- Fase 5: Integración posterior a la fusión: Si todos los pasos anteriores se completan con éxito, entonces hay un anuncio formal del acuerdo de fusión por ambas empresas participantes.
Beneficios de las fusiones y adquisiciones
# 1 - Mejoramiento de la empresa y sus resultados
- El objetivo principal de las fusiones y adquisiciones es lograr un crecimiento sinérgico tanto para las empresas implicadas como para mejorar el rendimiento de las empresas. Por tanto, la generación de valor puede decirse como uno de los objetivos clave de toda fusión y adquisición.
- La mayor participación de mercado, que generalmente es una causa de fusiones y adquisiciones, conduce a la generación de más ganancias e ingresos. La ganancia de la operación también puede mejorarse si la nueva administración maneja de manera eficiente los desechos o actividades improductivas y los elimina de las operaciones.
# 2 - Eliminación del exceso de capacidad
- Cuando las industrias han crecido hasta cierto punto, tiende a ocurrir un punto de exceso de capacidad. Cuando más y más empresas entran en la misma industria, la oferta sigue aumentando, lo que hace bajar aún más los precios. Con la entrada de nuevas empresas al mercado, el gráfico de oferta y demanda de las empresas existentes se interrumpe, lo que conduce a una caída de los precios.
- Así, las empresas se fusionan o adquieren para deshacerse del exceso de oferta en el mercado y rectificar los precios a la baja porque si el precio sigue bajando en un momento determinado, muchas empresas no pueden sobrevivir en el mercado.
# 3 - Aceleración del crecimiento
Las fusiones y adquisiciones se han reducido considerablemente, teniendo en cuenta el factor de generación de crecimiento. Las fusiones y adquisiciones aumentan las cuotas de mercado y generan más beneficios e ingresos. Cuando una empresa objetivo ha absorbido las ventas y los clientes de la misma también son absorbidos y, como resultado, genera más ventas, más ingresos y más beneficios.
# 4 - Habilidades y conocimientos tecnológicos
- Las empresas generalmente consiguieron que las fusiones y adquisiciones asimilaran la tecnología y las habilidades modernas de la empresa objetivo. Por lo general, pocas empresas poseen exclusivamente los derechos de ciertas tecnologías, y construir estas tecnologías desde cero es más costoso y difícil.
- Por lo tanto, las empresas prefieren fusionarse o adquirir dichas empresas para obtener tecnología también en el proceso. Además, las fusiones y adquisiciones brindan un alcance de tecnología y intercambio de habilidades de ambas empresas, lo que puede generar un crecimiento sinérgico y un mejor intercambio de visión.
# 5 - Estrategias para enrollar
Algunas empresas son muy pequeñas para operar en el mercado y enfrentan un mayor costo de producción para facilitar sus ventas. Sus operaciones no son factibles y tampoco disfrutan de economías de escala. Es el escenario más adecuado para ser adquirido, ya que una adquisición puede resultar un beneficio para la empresa objetivo, ya que ayudaría a la empresa a sobrevivir en el mercado y disfrutar, en ocasiones, de economías de escala con la ayuda de una empresa que busca el objetivo. .
Las 3 mejores ofertas de fusiones y adquisiciones en India
- Vodafone-Hutchison: En 2007, Vodafone, la compañía de telecomunicaciones con mayores ingresos del mundo, hizo un gran golpe en el mercado de telecomunicaciones de la India al comprar una participación del 52 por ciento en Hutchison Essar Ltd. El grupo Essar todavía tiene el 32% en la empresa conjunta.
- Hindalco-Novelis : Hindalco Company adquirió la empresa canadiense Novelis por $ 6 mil millones; Estas Fusiones y Adquisiciones (M&A) beneficiaron a la empresa al convertirse en la mayor empresa de aluminio laminado del mundo que Novelis opera como subsidiaria de Hindalco.
- Mahindra y Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra adquirió el 90 por ciento de Schoneweiss, una empresa líder en el sector de la forja en Alemania en 2007, y consolidó la posición de Mahindra en el mercado global.
¿Cómo se pueden realizar las fusiones y adquisiciones?
- comprando activos
- comprando acciones ordinarias
- por el canje de acciones por activos
- intercambiando acciones por acciones
Razones para las fusiones y adquisiciones
- Las fusiones y adquisiciones (M&A) mejoran la calidad del desempeño de las empresas al reducir el costo redundante de las operaciones
- Elimina el exceso de capacidad
- Acelerar el crecimiento
- Adquirir habilidades y tecnología
Infografía de fusiones y adquisiciones (M&A)
Aquí están las 5 principales diferencias entre fusiones y adquisiciones
