¿Qué es la orden Stop-Loss (orden Stop)?
La orden stop-loss es una versión avanzada de una herramienta de negociación activada por computadora que está permitida principalmente por los corredores de modo que la operación se ejecute para una acción en particular si solo se obtienen los niveles de precios predeterminados durante la negociación y este tipo de órdenes están diseñadas solo para minimizar la carga de pérdidas de los inversores. Esta orden asegura una alta probabilidad de que el inversor logre un precio de entrada o de salida predeterminado. Esto lo utilizan los inversores, ya que les ayuda a limitar las pérdidas y asegurar las ganancias. Una vez que este precio cruza el punto de entrada o salida determinado, la orden de parada se convierte en una orden de mercado.
Método para calcular la orden de limitación de pérdidas
# 1 - Método de porcentaje
Consideremos que se siente cómodo con perder el 10% del valor de la acción de su Apple y consideremos que ahora se cotiza a $ 100. Luego, establecería una orden de stop-loss en (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Método de apoyo
El método de soporte se basa en indicadores técnicos y también en la tendencia actual, ya que el inversor identifica un nivel de soporte y coloca una orden de stop loss a ese precio. Por ejemplo, el inversor considera que el método de soporte de las acciones de Apple es de $ 80. Entonces la orden de stop-loss también se establecería en este nivel.
# 3 - Método de media móvil
El método de media móvil calcula la media móvil normalmente durante un período de tiempo más largo y luego, sobre la base de eso, coloca una orden de stop-loss por debajo de ese nivel. El promedio móvil de Apple es de $ 80; luego, en el método de promedio móvil, la orden de detención se puede colocar en $ 79.
Ejemplos
Ejemplo 1
Supongamos que posee cien acciones de Apple y que ha comprado la acción a $ 100 por acción. La expectativa es que la acción alcance los $ 120 en el próximo mes, pero no quiere correr el riesgo de que vaya al revés.
Le pide a su corredor que ponga una orden de suspensión a $ 90. En este caso, si las acciones suben, usted obtendrá todas las ganancias. Pero si la acción baja y toca $ 90, la orden será automáticamente orden de mercado y se colocará.
No es necesario que el pedido se realice a $ 90; También puede suceder que se coloque en $ 89 o en $ 91 según las condiciones del mercado.
Ejemplo # 2 - Portafolio
El tamaño de su cartera es de $ 1,00,000 y el riesgo que está dispuesto a asumir es del 1%. El riesgo total de su cartera, que está dispuesto a asumir, es del 1%, que suma el monto total a $ 1000. El tamaño de la posición es de $ 12,500. Ésta es la cantidad total de riesgo que está dispuesto a correr.
La orden de stop-loss se coloca al 8% y el precio actual de la acción es de $ 50. Considerando la orden de stop-loss al 8%, el precio de la acción y el riesgo que está dispuesto a asumir son de $ 46 por acción. Esa es la cantidad total de pérdida por acción a $ 4.
En lugar de stop-loss, si la protección se basara en la ganancia, entonces al 20%, la ganancia total habría sido de $ 60. De manera similar, al 30%, habría sido $ 65, y al 40%, habría sido $ 70.
Así es como se calculan las pérdidas o ganancias en función del monto total de la cartera y el riesgo que está dispuesto a asumir.
Ventajas
Un punto importante a discutir antes de pasar a las ventajas de una orden stop es que la ventaja para un operador podría ser una desventaja para otros.
- Supervisión: la ventaja más importante de una orden de suspensión es que no tiene que ser supervisada. El inversor no tiene que comprobar continuamente el rendimiento de las acciones. Esto es útil en situaciones en las que el inversor está de vacaciones o en cualquier acción que le impida controlar las acciones durante un período de tiempo prolongado.
- Protección contra la baja: cuando los precios caen, una orden stop ayuda al inversionista a bloquear las pérdidas y evita que el inversionista incurra en pérdidas adicionales.
- Riesgo conocido: la orden de stop-loss funciona a un precio predeterminado y, por lo tanto, el inversor sabe cuánto riesgo va a correr si sufre pérdidas. Esto es importante para la administración del dinero. El inversor también puede calcular la relación riesgo-recompensa. Esta relación ayuda a calcular el riesgo que está dispuesto a negociar por el beneficio potencial.
- Costo: No hay ningún costo adicional para realizar una orden de limitación de pérdidas. La comisión se cobra solo cuando se ha alcanzado el precio. Luego, la orden se convierte en una orden de mercado y se completa la compra / venta.
- Objetivo: estas órdenes ayudan a erradicar el sesgo financiero y permiten a los inversores negociar con objetivos de inversión en lugar de un vínculo emocional.
Desventajas
- Mercado volátil / fluctuaciones del mercado: el precio de parada es un precio predeterminado. Cuando el mercado es volátil, el precio de parada podría activarse cuando no estaba previsto debido a las fluctuaciones a corto plazo.
- Precio garantizado: como se mencionó anteriormente, una vez que se activa la orden de stop loss, se convierte en una orden de mercado. En caso de que el mercado esté cayendo rápidamente, no hay garantía de que las pérdidas se bloqueen al precio predeterminado. Será diferente y las pérdidas serán mayores de lo esperado.
- Las órdenes de stop loss pueden desencadenar una rápida liquidación de valores en momentos de caída del mercado. Han contribuido a una rápida liquidación y al colapso de la bolsa en 2008. Cuando los precios comenzaron a caer en octubre de 2008, se activó el stop loss. Esto inundó el mercado con órdenes de venta, lo que hizo que los precios cayeran aún más. Cuando la demanda supera a la oferta, los precios tienden a caer rápidamente. El ciclo de caída de los precios y activación del stop loss se sumará a la inclinación en caso de una caída del mercado.
