¿Qué es la cadena de opciones?
Una cadena de opciones es una representación detallada de todos los contratos de opciones disponibles para un activo (acciones, índices, divisas, materias primas) y proporciona una imagen rápida de todas las opciones de venta disponibles y opciones de compra del activo junto con su precio, volumen y detalles de interés abierto. , lo que podría ser ventajoso para que un comerciante analice el mercado y tome las medidas adecuadas e inmediatas.
Ejemplos de cadena de opciones
Tomemos un ejemplo de una cadena de opciones:
Fuente: finance.yahoo.com
Las instantáneas anteriores están tomadas de Yahoo Finance. En donde, estamos tomando un ejemplo de Facebook Inc (Fb)
Como se muestra en el ejemplo,
- Facebook Inc (Fb) se cotiza a 197,93 USD.
- Las llamadas disponibles son con precios de ejercicio: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD, etc.
- Los Puts disponibles son con precios de ejercicio: 125, 130, 135, 140, 145 USD, etc.
Los gráficos anteriores son un ejemplo de una cadena de opciones para Facebook Inc.
- Como podemos ver, proporciona todos los detalles sobre los contratos de opciones disponibles para Facebook Inc.
- El gráfico anterior generalmente lo proporcionan los corredores en las plataformas de negociación. Algunas plataformas de negociación de acciones en línea también proporcionan dichos datos, por ejemplo, Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Todas las cotizaciones en el mercado están representadas en forma de cadenas de opciones utilizando alimentación en tiempo real o retrasada.
- Un comerciante puede analizar el mercado observando todos los detalles proporcionados en la Cadena de opciones y puede tomar las medidas adecuadas.
Características de la cadena de opciones
La siguiente información se proporciona por cadena de opciones:
# 1 - Nombre del contrato: el nombre del contrato es un nombre que se le da al contrato para su identificación.
# 2 - Fecha de la última operación: la fecha de la última operación especifica la fecha y la hora en que se produjo la última operación. Comercio, aquí se refiere a la igualación de precios por comprador y vendedor.
# 3 - Precio de ejercicio: una opción es un contrato en el que un propietario comprará o venderá un activo a un precio acordado en una fecha convenida. El precio de ejercicio es un precio acordado al que el propietario comprará o venderá el activo al vencimiento.
# 4 - Último precio negociado (LTP): el último precio negociado es el último precio al que se realizó la negociación en el contrato de opción.
# 5 - Precio de oferta: el precio de oferta muestra la oferta más alta del mercado para este contrato. Por lo general, es el mejor precio al que un comerciante está listo para comprar en el mercado. Si un comprador está listo para comprar a 50 USD y el otro está listo para comprar a 55 USD, entonces el comprador con 55 USD aparecerá en la parte superior y se mostrará en la oferta.
# 6 - Precio de venta: el precio de venta muestra la demanda más alta del mercado para este contrato. Por lo general, es el mejor precio al que un comerciante está listo para vender en el mercado. Si un vendedor está listo para vender a 50 USD y el otro está listo para vender a 55 USD, entonces un vendedor con 50 USD aparecerá en la parte superior y se mostrará en ask.
# 7 - Cambio: el cambio muestra la diferencia entre el LTP más reciente y el LTP anterior. Si aumenta la LTP, el cambio será positivo y si disminuye, el cambio será negativo.
# 8 -% de cambio - % de cambio muestra cuánto ha cambiado el último LTP con respecto al LTP anterior en términos de porcentaje. El% de cambio equivale a Cambio * 100 / LTP anterior.
# 9 - Volumen - El volumen se refiere a la cantidad de contratos que se negocian en un mercado para un contrato en particular. Muestra la cantidad de liquidez en el mercado para este contrato.
- Por ejemplo, en un día, para un contrato de opción de compra, había muchos compradores y vendedores en el mercado, pero no hubo negociación, es decir, hubo una transacción entre el comprador y el vendedor. En este caso, el volumen será cero.
- Por otro lado, hay un comprador que compró 50 Cant. De esta opción a un vendedor. En este caso, 50 será el volumen.
- El volumen representa la cantidad de liquidez en el mercado. Cuanto mayor sea el volumen, mayor será la liquidez, es decir, mayor será el interés de los inversores por este título. Cuando el volumen es mayor, sería más fácil para un comerciante comprar y cuadrar fácilmente.
# 10 - Interés abierto: el interés abierto se refiere al número de posiciones abiertas para un contrato en particular que no se ha cerrado, vencido o ejercido hasta el momento.
Por ejemplo,
- Si un comerciante A ha comprado 100 lotes de un contrato, el comerciante B ha vendido 100 lotes de este contrato. En este caso, ambos operadores aún no han cerrado sus posiciones. Por lo tanto, el interés abierto total en este punto será de 100 lotes.
- Ahora, el operador A ha vendido 50 contratos al operador C. Por lo tanto, el operador A ahora tiene 50 posiciones abiertas de compra, el operador B tiene 100 posiciones de venta abiertas y el operador C tiene 50 posiciones abiertas de compra. Por lo tanto, el interés abierto total en este punto será de 100 lotes.
- Ahora, el comerciante B ha comprado 80 lotes, 40 cada uno del comerciante A y C. Por lo tanto, el número total de interés abierto es 20.
En el ejemplo anterior, si intentamos calcular el volumen, será como sigue:
- Volumen total = 100
- Volumen total = 100 + 50 = 150
- Volumen total = 100 + 50 + 80 = 230
Por lo tanto, el volumen siguió aumentando, mientras que el interés abierto puede aumentar, disminuir o permanecer constante.
Puntos para recordar
- Si la diferencia entre el precio de venta y el precio de oferta es mayor, indica que la liquidez de este contrato es baja y viceversa.
- Cuando el último precio negociado (LTP) sigue aumentando, muestra una tendencia alcista. Si el mercado tiene una tendencia alcista y al mismo tiempo, el interés abierto también aumenta, indica que nuevos compradores están ingresando al mercado, muestra que el mercado es alcista
- Cuando el LTP está aumentando, pero el interés abierto está disminuyendo, muestra que los vendedores en corto están cubriendo posiciones o los compradores están cerrando sus posiciones. Significa que se está liberando dinero del mercado, muestra que el mercado es bajista.
- Cuando LTP está disminuyendo, muestra una tendencia bajista. Si el mercado tiene una tendencia bajista y, al mismo tiempo, el interés abierto está aumentando, indica que nuevos vendedores están ingresando al mercado, muestra que el mercado es bajista.
- Cuando el% de cambio es mayor, muestra que la LTP aumenta o disminuye drásticamente. Cuando el interés abierto es alto y la LTP en el mercado cae bruscamente, indica que los inversores que habían comprado el contrato a un precio más alto ahora están perdiendo dinero y están listos para cerrar sus posiciones a precios más bajos, lo que indica condiciones de pánico.
Conclusión
La cadena de opciones proporciona una imagen rápida de todas las opciones disponibles para un activo. Ayuda al operador a analizar el mercado analizando la liquidez, la tendencia, el volumen negociado, las posiciones abiertas y el movimiento de los precios. Ayuda al comerciante a tomar medidas inmediatas ante movimientos repentinos del mercado.
