Definición de inversión pasiva
La inversión pasiva se refiere a una estrategia adoptada por los inversores para optimizar sus rendimientos evitando la agitación frecuente de carteras comprando y vendiendo valores, sino comprando y manteniendo una amplia base de valores.
En esta era, donde los administradores activos intentan ganarle al mercado comprando y vendiendo valores mediante la realización de todo tipo de análisis, la inversión pasiva cree en comprar y mantener una cartera de base amplia, que generalmente es un fondo indexado. En las inversiones inactivas, el costo tiende a ser más alto debido a la agitación de los valores y, por lo tanto, los rendimientos que esperan los inversores también tienden a aumentar.
Tipos de estrategias de inversión pasiva
A continuación se presentan los tipos de estrategias de inversión pasiva que puede adoptar el inversor común.
- Capital directo: un inversor puede adoptar una estrategia de inversión pasiva comprando las acciones del índice en la misma proporción del índice, como Dow Jones. Por tanto, los rendimientos del inversor reflejarían los rendimientos del índice de la economía. El desafío para el inversor, en este caso, sería realizar un seguimiento frecuente del índice y realizar los cambios necesarios en su cartera.
- Compra de un fondo indexado : un inversor puede optar por comprar simplemente un fondo indexado que se limita a mantener acciones en réplica al índice del país. El administrador del fondo de los fondos indexados haría todos los esfuerzos posibles para garantizar que el error de seguimiento sea mínimo y que el rendimiento del fondo indexado esté muy alineado con el del índice, que actualmente se rastrea.
- ETF : los fondos cotizados en bolsa (ETF) son similares a los fondos indexados y siguen la ruta de la inversión pasiva, con la única diferencia de que el ETF cotiza en una bolsa de valores y los inversores pueden comprarlo y venderlo, lo que solo dará lugar a una transferencia. en propiedad.
¿Cómo funciona la inversión pasiva?
La inversión pasiva adopta el estilo de la filosofía de "comprar y mantener". Tiende a evitar la compra y venta frecuente de valores, lo que reduce los altos costos. Es una estrategia de inversión simple que tiene como objetivo diversificar las participaciones de inversión en muchos valores en lugar de tener acciones o bonos individuales.
El objetivo principal no es ganarle al mercado, sino que la cartera debe rastrear y proporcionar rendimientos iguales a los de las principales bolsas de valores del país, y esto generalmente se logra invirtiendo en un fondo indexado de bajo costo y ampliamente diversificado.
La idea fue planteada por primera vez por John Bogle del grupo Vanguard al formar el primer fondo indexado.
Ejemplos de inversión pasiva
A continuación se muestran algunos ejemplos de cómo los inversores pueden adoptar una estrategia de inversión pasiva.
- Fondo indexado : los inversores pueden utilizar la ruta de la inversión pasiva al tener que elegir algunos de los fondos indexados en los EE. UU., Como el fondo indexado Vanguard 500 (VFINX), el fondo indexado del mercado de valores total Vanguard (VTSMX), el fondo indexado Fidelity 500 (FUSEX) , Fondo Schwab Total Stock Market Index. (SWTSX).
- ETF: los inversores también pueden adoptar inversiones pasivas mediante la tenencia de fondos cotizados en bolsa presentes en los EE. UU. Como Vanguard Mega Cap ETF, Schwab Broad Market ETF.
Ventajas
A continuación se muestra cómo el fondo indexado tiende a beneficiar a los inversores.
- Reducción de costos: en comparación con la inversión activa, la inversión pasiva tiende a reducir significativamente los gastos debido a la reducción de la rotación, ya que no hay compras y ventas frecuentes de valores.
- Diversificación: en lugar de tener que mantener un valor único, la inversión en índices cree firmemente en tener que diversificar entre varias acciones que siguen el índice bursátil del país, reduciendo así la concentración y promoviendo la diversificación.
- Reducción de impuestos: al tener que limitar la compra y venta constante de valores, la inversión pasiva también tiende a reducir en gran medida varios impuestos relacionados con las inversiones.
- Simplicidad: este tipo de inversión tiende a ser popular entre las masas debido a la simplicidad que implica adoptar este método. Uno tiene que simplemente tener un fondo de índice de base amplia o un ETF o simplemente invertir en acciones que rastrean y replican el índice, y eso es todo lo que hay. Por tanto, el método es bastante sencillo y fácil de seguir.
Desventaja
La inversión pasiva no pasa a batir al mercado, más bien tiene la rentabilidad en línea con la del mercado. Hay momentos en los que un fondo gestionado de forma activa llega a ofrecer rendimientos extraordinarios que superan en gran medida al mercado.
La inversión pasiva a menudo tiende a perderse en tales ocasiones y se limitará a un rendimiento menor en línea con el índice. Sin embargo, tales casos son realmente raros, y los fondos administrados activamente también pueden ir hacia el sur con rendimientos negativos enormemente enormes si los mercados corrigieran, mientras que los fondos indexados no se verían muy afectados en tal medida.
Limitaciones
La inversión pasiva tiende a limitarse al rendimiento de los fondos indexados, ya que se esfuerzan por replicar los fondos indexados en la economía y, por lo tanto, se limitan solo a los rendimientos que pueden obtenerse al mantener dicho fondo. Sin embargo, pierden rendimientos superiores, que a veces son logrados por los administradores de fondos administrados activamente.
Diferencia entre inversión activa y pasiva
- La inversión activa se esfuerza por vencer al mercado al lograr rendimientos superiores, mientras que la inversión pasiva simplemente adopta rendimientos en línea con el mercado.
- La inversión activa permite la compra y venta frecuente de valores, mientras que la inversión pasiva adopta una estrategia de "compra y retención".
- La inversión activa incurre en gastos importantes debido a la agitación de las carteras, mientras que la inversión pasiva reduce los gastos en esa medida.
Conclusión
La inversión pasiva, debido a su simplicidad de tener que comprar y mantener un índice de valores de base amplia, tiende a ganar prominencia entre las masas. Son simples y fáciles de seguir. Solo se pierden los raros rendimientos superiores que tienden a generar los fondos activos.
Sin embargo, constituyen una excelente cartera para poseer debido al hecho de que se replica y produce rendimientos similares al índice bursátil que a menudo se considera el barómetro de la economía.
