¿Qué es la matriz de correlación?
La Matriz de correlación es un método estadístico para mostrar la relación entre dos o más variables y la interrelación en sus movimientos, etc. En resumen, ayuda a definir la relación y dependencia entre las variables. Es un mecanismo muy utilizado y encuentra su aplicación en el campo de la Gestión de Inversiones, Gestión de Riesgos, Estadística y Economía, por nombrar algunos.
Explicación
Ayuda a determinar las dependencias entre las variables, lo cual se realiza a través de una tabla de matriz que muestra la correlación entre las variables, como se muestra a continuación.
Extracto de una matriz de correlación entre diferentes bonos de vencimiento.
La tabla anterior es una matriz de correlación entre diferentes Bonos emitidos por el Gobierno con diferentes vencimientos residuales expresados en forma de años tanto en tramos horizontales como verticales. Nos permite interpretar que un bono con vencimiento a 0.25 años y un bono con vencimiento a 0.5 años tiene un coeficiente de correlación de 0.97 en sus movimientos de precio y de manera similar para otros bonos con vencimiento.
¿Cómo crear una matriz de correlación en Excel?
- Cree los datos para los que se debe realizar la correlación. En nuestro caso, hemos tomado el índice de precios Nifty y ciertas acciones de capital, que forman parte del índice Nifty.
- Utilice la función de Correlación en la función Análisis de datos disponible en la pestaña Datos en Microsoft Excel.
- Seleccione el rango de entrada de datos como se presenta arriba y haga clic en Aceptar.
- Excel creará la matriz, como se muestra a continuación:
Ejemplos
Xavier Bank ha clasificado su exposición en Bonos con base en el vencimiento residual de la siguiente manera:
Ha creado una matriz de correlación entre diferentes bonos a plazo según el movimiento de precios utilizando la herramienta de Excel (discutida anteriormente), como se muestra a continuación:
Xavier Bank calculó su matriz de exposición en varios plazos, como se muestra a continuación:
Encuentre la siguiente hoja de Excel para el cálculo detallado:
Matriz de correlación vs.Matriz de covarianza
| Base | Matriz de correlación | Matriz de covarianza | ||
| Relación | Ayuda a medir tanto la dirección (Positiva / Negativa) como la intensidad de la interrelación (Baja / Media / Alta) entre las variables. | Mide solo la dirección de la relación entre variables. | ||
| Subconjunto y rango bien definido | Es un subconjunto de Covarianza y tiene un rango definido de valores entre (-1 a 1). | Es un concepto más amplio, sin embargo, no tiene un rango definido (puede ir hasta el infinito), ni sus valores por sí solos pueden ayudar a determinar la relación por completo. | ||
| Dimensión | Es adimensional. | La matriz de covarianza tiene dimensión. |
