Diferentes tipos de fondos mutuos
Hay varios tipos diferentes de fondos mutuos presentes en el mercado, algunos de ellos incluyen fondos balanceados donde el dinero se invierte en una mezcla de acciones y bonos con renta fija, fondos de acciones donde el dinero se invierte solo en las acciones de empresas, fondos de renta fija donde el dinero se invierte solo en la inversión que proporciona una cantidad fija de rendimiento, fondos indexados donde el dinero se invierte en las acciones que se corresponden con el índice principal del mercado, fondos del mercado monetario donde el dinero se invierte en el valores libres de riesgo a corto plazo, fondos de fondos donde el dinero se invierte en los otros fondos, fondos globales donde el dinero se invierte en los instrumentos que se encuentran fuera del país de origen y fondos especializados donde el dinero se invierte en los mandatos especializados .
Un fondo mutuo no es más que un producto financiero que invierte en bonos, acciones o ambos. El fondo común de dinero para inversiones lo acumulan los inversores y lo gestionan los gestores de cartera. Poseer unidades de un fondo mutuo es como poseer una pequeña porción de sus acciones favoritas como Alphabet (Google) o Facebook. Los inversores obtienen unidades de fondos mutuos en proporción a sus inversiones.
# 1 - Fondos activos vs pasivos
La primera clasificación de tipos de fondos mutuos se realiza en función de si el fondo es activo o pasivo. Ambos enfoques de inversión difieren en la forma en que el administrador desea invertir dinero y generar retornos para los titulares de cuentas. Los fondos activos buscan superar un índice de referencia específico que se ha fijado, como el S&P 500 o BSE Sensex. Para lograr esto, los fondos activos compran y venden acciones, y los gerentes prestan atención a factores como la economía, situaciones políticas y otras tendencias. También investiga factores específicos de las acciones como análisis de ratios, crecimiento de las ganancias, flujo de caja disponible para los accionistas y proyecciones financieras futuras, etc.
Los fondos pasivos, por otro lado, intentan imitar las tenencias de un índice en particular para crear retornos similares. El gestor compra acciones indexadas y aplica la misma ponderación. El objetivo aquí no es batir el índice, sino permanecer más cerca de él. Dado que los fondos indexados requieren menos investigación y otras actividades operativas, el costo de compra es menor que un fondo activo.
En los Estados Unidos, Vanguard, Blackrock, etc. ofrecen principalmente solo fondos pasivos como fondos indexados y ETF. Por otro lado, Fidelity, T Rowe Price, etc. ofrecen muchos tipos de fondos activos.
En los últimos cinco años, los fondos pasivos registraron una gran cantidad de entradas y sus activos administrados aumentaron muchas veces debido a tarifas más bajas y un mejor rendimiento que los fondos activos.
# 2 - Fondo de capital
Equity Funds es un tipo de fondo mutuo que invierte en acciones ordinarias de empresas que cotizan en bolsa. El principal objetivo de inversión de esta clase de fondos es el crecimiento del capital a largo plazo. Las acciones están en una clase de activo de alto riesgo y alta recompensa. Pueden ser más adecuados para personas con una gran capacidad para asumir riesgos y que buscan una mayor rentabilidad.
fuente: T. Rowe
Se ofrecen varios tipos de fondos de capital
- Fondos sectoriales : los más riesgosos del lote, estos fondos invierten en un sector particular de la economía, por ejemplo, los fondos del sector de TI solo invertirán en empresas de tecnología.
- Fondos de región o país : el administrador invierte dinero en una región en particular, como Asia, América Latina o Europa, o en un país específico, como Estados Unidos, India o China. Este es un fondo de riesgo ligeramente menor que el del sector.
- Fondos de gran, mediana y pequeña capitalización: el objetivo de inversión es invertir en determinadas empresas de capitalización de mercado, como los fondos de gran capitalización que invertirán únicamente en acciones de primera, mientras que el fondo de pequeña capitalización invertirá en acciones con, por ejemplo, una capitalización de mercado inferior a mil millones de dólares. . El riesgo disminuye con un aumento en la capitalización de mercado.
- Fondos diversificados : menos riesgosos ya que la inversión se distribuye entre sectores, regiones, países y capitalizaciones de mercado. El administrador de este fondo requiere más habilidades y conocimientos que cualquier otro tipo mencionado anteriormente. Por tanto, seleccionar el fondo adecuado puede resultar complicado. Intentaré explicárselo a los lectores en la sección "cómo elegir un fondo de inversión".
# 3 - Fondos de renta fija (FI)
Este tipo de fondo mutuo es un fondo de bonos o de deuda que son una opción de inversión menos arriesgada que los fondos de capital. El objetivo principal es proporcionar un flujo de caja constante a los inversores. La inversión ocurre en títulos de deuda pública y corporativa.
fuente: T. Rowe
Estos son más adecuados para personas con aversión al riesgo o que están llegando a la edad de jubilación, etc.
- Fondos de alto rendimiento : conlleva el mayor riesgo de los fondos FI debido a su inversión en bonos basura. Los bonos basura son bonos con la calificación más baja (BB o inferior) de agencias de calificación crediticia como S&P o Moody's. Proporciona rentabilidades atractivas que la mayoría de los otros tipos de fondos de este grupo.
- Fondos de bonos corporativos : las empresas piden prestado dinero a una tasa de interés / cupón fija. El administrador de fondos mutuos invierte en estos valores y recibe pagos en efectivo constantes.
- Fondos de bonos del gobierno o Gilts : fondo de menor riesgo en este grupo. Invierte en valores gubernamentales como bonos del tesoro, pagarés o gilts, etc.
- Fondo del mercado monetario: fondos de menor riesgo que invierten principalmente en letras del Tesoro. La rentabilidad será menor que con otros tipos de fondos FI, pero el riesgo de perder el dinero también es insignificante.
# 4 - Fondos equilibrados
Estos tipos de fondos mutuos se conocen como fondos híbridos. La cartera contiene valores de renta variable y de deuda. El objetivo principal es obtener una revalorización del capital y generar ingresos para los inversores. Un fondo equilibrado típico invierte el 60% en acciones y el 40% en renta fija.
# 5 - Fondos alternativos
Estos tipos de fondos mutuos son un vehículo de inversión no convencional, a diferencia de las acciones y los bonos. Los inversores institucionales y de alto patrimonio están utilizando predominantemente este tipo de MF. Debido a su naturaleza compleja, no se recomienda a los inversores individuales que se registren en estos fondos. Los fondos de Inversiones Alternativas invierten en bienes raíces, materias primas, derivados y contratos de futuros, y también en fondos de cobertura.
Artículos recomendados
Esta es una guía de los 5 tipos principales de fondos mutuos: fondos mutuos pasivos activos, fondos indexados, fondos equilibrados, fondos de renta fija, fondos alternativos, fondos de capital. También puede obtener más información sobre los fondos mutuos en los artículos siguientes:
- Calcular el índice de gastos de fondos mutuos
- Fondos indexados frente a fondos mutuos
- Ejemplos de fondos de bonos
- Libros de fondos mutuos
