¿Quiénes son los socios generales?
Es necesario administrar un fondo de capital privado que se cree. Un socio general (GP) se refiere a la firma de capital privado responsable de administrar un fondo de capital privado. La firma de capital privado actúa como un GP y los inversores externos son LP.
Los inversores que han invertido en el fondo se conocerían como socios comanditarios (LP) y la empresa de capital privado se conocería como socio general (GP).
¿Cuál es el papel de un socio general?
fuente: forentis.com
El socio general tiene la responsabilidad de tomar todas las decisiones relacionadas con la gestión del fondo de capital privado. Hay otras funciones específicas que realiza el socio general. Por ejemplo, el socio general debe administrar la cartera del fondo de capital privado, que consta de todos los fondos invertidos por los LP.
En términos simples, el Socio General es responsable de la administración, gestión y operación del fondo de capital privado.
Las firmas de PE funcionan y operan bajo la guía de un socio general que obtiene capital de varios inversores y administra el fondo invirtiendo en este capital.
- Por lo tanto, lo primero en el orden de responsabilidad es la recaudación de fondos, seguido de la administración de las operaciones diarias del fondo de capital privado. Estas operaciones diarias incluyen la identificación de oportunidades de inversión, la maximización del valor de la inversión y la liquidación de inversiones para que se puedan realizar distribuciones a LP.
- El objetivo principal de los GPs es administrar el fondo de capital privado en beneficio de los LP que han invertido en él y actuar en interés de los LP.
- Dado que los LP comprometen sus fondos con firmas de capital privado y esperan un rendimiento positivo de sus inversiones, el GP tiene la responsabilidad de administrar sus fondos para cumplir con este objetivo.
- Además, a diferencia de los LP, los GP tienen responsabilidad legal por las acciones realizadas por el fondo.
Compensación de socio general
fuente: forentis.com
- La compensación de los GP está diseñada de tal manera que se alinea con los objetivos financieros de los LP. Los médicos de cabecera se pagan a través de una tarifa de gestión o una compensación.
- El socio general gana una comisión de gestión anual de hasta el 2%, que se utiliza para realizar tareas administrativas, cubriendo los gastos a realizar como gastos generales y salarios.
- Los médicos de cabecera también pueden ganar una parte de las ganancias del fondo de capital privado, y esta tarifa se lleva a los intereses. Las inversiones realizadas por el fondo generan beneficios y los médicos de cabecera reciben una parte de estos beneficios en forma de intereses registrados. El interés llevado generalmente está en el rango del 5% al 30%.
Para comprenderlo mejor, veamos un ejemplo.
Digamos que un fondo en particular y los activos en los que se invierte obtienen un rendimiento de 100 mil millones de dólares estadounidenses. La comisión de gestión recibida por el médico de cabecera ascendería entonces a 2 mil millones. De manera similar, si el retorno de la inversión es de 50 mil millones, el interés acumulado sería el 20% de 50 mil millones de retorno de la inversión.
