Diferencia entre inversión ángel y capital de riesgo
Las inversiones ángel son las inversiones que realizan los inversores informales que tienen un alto valor neto, mientras que en el caso del capital de riesgo, las inversiones se toman de las empresas de capital de riesgo que son financiadas por las empresas que mancomuna fondos de los diferentes inversores institucionales o de los individuos.
Las inversiones ángel suelen ser las primeras inversiones realizadas en la creación de empresas por inversores adinerados que potencialmente contribuyen al nuevo negocio a través de su asesoramiento y experiencia, además de sus propios fondos. Los inversores ángeles son generalmente antiguos empresarios que disfrutan arriesgándose, a veces incluso antes de comercializar la idea del nuevo negocio.
Las inversiones de capital de riesgo son inversiones tempranas que generalmente realizan en empresas en crecimiento organizaciones que agrupan los fondos de individuos, corporaciones, fondos de pensiones y fundaciones. Además de la contribución al fondo, los capitalistas de riesgo participan activamente representando parte del consejo de administración de la empresa de inversión, contratando a la alta dirección y asesorando a la alta dirección en sus decisiones estratégicas. Los capitalistas de riesgo asumen un riesgo calculado al examinar a fondo el potencial de crecimiento de los ingresos de la empresa que se invertirá y deben ser particulares en cuanto a la debida diligencia, ya que tienen una responsabilidad fiduciaria hacia los inversores a quienes representan.
Inversión ángel vs.Infografía de capital de riesgo
Veamos las principales diferencias entre la inversión ángel y el capital de riesgo.
Diferencias clave
- La inversión ángel está financiada por inversores que suelen ser personas de alto patrimonio neto (HNI), pero las inversiones de capital de riesgo son financiadas por empresas que agrupan fondos de varios inversores individuales e institucionales.
- Los inversores ángeles suelen ser ex empresarios exitosos a quienes les gusta correr riesgos y utilizar su experiencia para juzgar las ideas incluso antes de que hayan sido probadas o comercializadas. Los capitalistas de riesgo suelen ser inversores profesionales que asumen riesgos calculados y son más particulares en cuanto a la debida diligencia debido a su relación fiduciaria con los inversores agrupados.
- Al analizar las inversiones, los inversores ángel se centran principalmente en factores cualitativos como los antecedentes de los fundadores, la razón del éxito empresarial, el ajuste entre el producto y el mercado, etc., porque la mayoría de las empresas emergentes que atraen su atención no tienen métricas cuantitativas estables en las que confiar. Los capitalistas de riesgo toman en consideración métricas más concretas como la tasa de crecimiento de los ingresos, el ingreso promedio por usuario (ARPU), el valor de vida del cliente, etc. Esto es más debido a la mayor responsabilidad de los capitalistas de riesgo para justificar la decisión de inversión ante sus inversores.
- A los inversionistas ángeles les gusta brindar orientación de tutoría al propietario de la puesta en marcha. Sin embargo, los capitalistas de riesgo ocupan un puesto en el Consejo de Administración contra la financiación realizada. Por lo tanto, están más involucrados en la toma de decisiones estratégicas de la organización invertida.
Cuadro comparativo de inversión ángel frente a capital de riesgo
| Criterios | Inversión ángel | Capital de riesgo | ||
| Sentido | En la inversión ángel, los inversores individuales invierten en un negocio previo a los ingresos. | La inversión generalmente se realiza en el negocio previo a la rentabilidad por una empresa que reúne dinero de individuos e instituciones. | ||
| Nivel de riesgo | Esta inversión es muy arriesgada ya que el flujo de ingresos no es seguro. | Esta inversión es comparativamente menos riesgosa ya que el flujo de ingresos está probado, pero la rentabilidad de la empresa invertida aún no es prominente. | ||
| Tamaño de la inversión | El tamaño de la inversión está limitado a unos pocos millones. | Debido a la puesta en común de fondos, el tamaño de la inversión puede oscilar entre unos pocos millones y decenas de millones, ya que el número de fondos a disposición con un capitalista de riesgo es mucho mayor. | ||
| Tipo de inversión | El tipo de inversión es a través de acciones y / o SAFE (acuerdo simple para acciones futuras), donde el negocio invertido le da al inversionista ángel el derecho a comprar acciones en futuras ofertas de acciones. | El tipo de inversión es a través de acciones y / o deuda convertible. | ||
| Tiempo para decisiones de inversión y argumento de venta | Esta inversión toma menos tiempo para la toma de decisiones ya que involucra a un inversionista individual. | Los capitalistas de riesgo tardan más en tomar la decisión de inversión, ya que deben dirigirse a varias partes interesadas con intereses diferentes. Por lo tanto, es más difícil convencer al capitalista de riesgo de la decisión de inversión. | ||
| Tasa de potencial de retorno | Esta inversión tiene un alto potencial de retorno, a veces incluso 100 veces la inversión. | El capital de riesgo implica riesgos más calculados donde los rendimientos de la inversión en etapas posteriores podrían ser mucho más bajos que la inversión ángel. |
Conclusión
Tanto la inversión ángel como el capital de riesgo son motores importantes del crecimiento económico, ya que asumen un alto nivel de riesgo para apoyar a las nuevas organizaciones. Empresas establecidas como Google, PayPal, etc. habían comenzado con la ayuda de este tipo de inversiones.
Entonces surge la pregunta de qué inversionista buscar al comenzar un nuevo negocio.
- Los inversores ángeles pueden optar por un desembolso de efectivo limitado, son más fáciles de convencer en los argumentos de venta y están más interesados en un papel de mentor, lo que implica menos intrusión en la empresa inversora. Por lo tanto, las inversiones ángel son ideales para la financiación inicial donde la organización invertida apenas tiene datos probados, como el flujo de ingresos, para convencer al inversor.
- Por el contrario, aunque los capitalistas de riesgo pueden invertir una cantidad mayor en el negocio, exigen un lugar en la junta directiva. En caso de que el requerimiento de fondos sea alto, como en el caso de empresas en crecimiento, la empresa tendría que soportar la toma de decisiones de conformidad con un capitalista de riesgo.
