¿Qué es un fondo buitre?
Los fondos buitre son el tipo de fondo de cobertura que invierten fondos en empresas en dificultades comprando sus bonos o valores en el mercado secundario con grandes descuentos y al vencimiento, los rescatan a la par o en caso de incumplimiento, mediante la presentación de un caso legal para la recuperación de la deuda que a su vez, les brinda mayores rendimientos en comparación con la inversión en valores de riesgo normal.
Ejemplo de fondos buitre
La empresa ABC está al borde de la bancarrota debido a la pérdida del caso en el tribunal, lo que implica una pérdida masiva para ABC Ltd., y había pedido al banco un préstamo de 10.000 millones de rupias. El banco quiere recuperar el préstamo. El banco tiene dos opciones: vender el activo, que se mantiene como garantía, o vender la deuda al fondo de riesgo. El fondo de riesgo MNP investigó la posición de ABC Ltd. y se enteró de que ABC Ltd. posee una patente que puede venderse en el mercado. El fondo MNP Venture se acercó al banco por la deuda de ABC Ltd., y el banco la vendió a 9 mil millones. Ahora, el fondo Venture negociará con ABC Ltd un pago más significativo o igual a 10 mil millones. De esta forma, los fondos de riesgo obtendrán beneficios. En ausencia de la garantía de costo, el fondo de riesgo podría presentar el caso contra ABC Ltd. o vender la patente para obtener sus fondos.
Estrategias para fondos buitre
Implica muchas estrategias. Algunos de ellos son los siguientes:
- Investigación sobre las empresas al borde de la quiebra.
- Investigar sobre los activos esenciales de la empresa que pueden aportar grandes beneficios a largo plazo al fondo buitre.
- Análisis de si la inversión en la empresa al borde de la pérdida dará beneficios.
- Obtener información sobre los préstamos y valores de renta fija de la empresa al borde de la quiebra.
- Acércate al banco para la compra de deuda o compra los valores de renta fija del mercado secundario al precio descontado.
- Acérquese a la empresa para liquidar las cuotas o vender el activo crítico para recuperar la deuda y obtener ganancias.
Casos heredados
- País Argentina incurrió en incumplimiento de las deudas gubernamentales, es decir, valores de renta fija emitidos por el gobierno argentino debido a la crisis económica de 2001. El fondo buitre compró algunas de las deudas y las saldó en 2016.
- Un país llamado República Demográfica del Congo estaba en crisis. Los acreedores estaban presionando al país para que pagara la deuda. La venta de la deuda por parte del acreedor al fondo buitre llamado FG hemisphere buitre fund management de FG Management Ltd, una empresa estadounidense que presentó el caso contra el país incumplido, obtuvo los $ 100 millones como recuperación de la deuda. La deuda solo se compró a $ 3 millones, pero subió a $ 100 millones, incluidos intereses y honorarios legales.
Inversiones
El fondo buitre invierte sus fondos en valores o propiedades altamente rentables al mismo tiempo de alto riesgo, algunos de ellos son los siguientes:
- El mercado inmobiliario y las propiedades, como mercado, son muy volátiles pero muy rentables.
- Acciones de capital de las empresas que proporcionan altos rendimientos.
- También invierten en los bancos para comprar los activos perdidos.
- Los fondos también pueden invertir en empresas que están al borde de la quiebra con los activos que brindan beneficios a largo plazo.
- Los fondos también invierten en valores de empresas deficitarias de países en desarrollo.
Ventajas
- Proporciona mayores rendimientos.
- Puede obtener un buen beneficio con una menor inversión.
- La gestión de fondos buitre puede influir en el mercado.
- La inversión y las acciones de recuperación están legalmente reconocidas.
- Resuelve los problemas financieros de los bancos o inversores que invirtieron en la empresa siniestrada y compran toda la deuda a la vez.
Conclusión
Un fondo buitre es el tipo de fondo que invierte el dinero en valores de empresas que están al borde de la quiebra debido a pérdidas masivas. Reconoce a estas empresas a través de la investigación e invierte en aquellas empresas con activos valiosos al precio de descuento. El fondo primero intenta llegar a un acuerdo con las empresas si la empresa no puede pagar, luego el fondo venderá el activo o presentará el caso legal para su recuperación. Recientemente, los dos países Argentina y la República Democrática del Congo enfrentaron el problema legal de un fondo buitre debido a la imposibilidad de pagar los bonos gubernamentales. Los fondos buitre generalmente invierten en valores de alto riesgo para obtener mayores beneficios. Es la parte del fondo de cobertura, pero el alcance del fondo de cobertura es el más amplio. El punto más crucial sobre el fondo buitre es que todo el proceso es legal.
