Inversión frente a especulación - ¡Las 7 diferencias principales que debe conocer!

Diferencias entre inversión y especulación

La inversión es cuando se compra un valor o un activo con la intención de mantenerlo durante un período a largo plazo con el fin de que su valor aumente gradualmente durante ese período y la especulación puede considerarse una transacción más basada en el riesgo donde el único propósito es obtener ganancias de esa transacción, que generalmente es a corto plazo y, a menudo, una sola transacción.

Ambas terminologías se utilizan generalmente como sinónimos debido a características comunes específicas, pero tiene una línea de demarcación para distinguirlas.

En términos simples, la inversión implica la compra de un activo o valor con la esperanza de que genere ciertos rendimientos en el futuro. La especulación, por otro lado, implica un elemento de riesgo en una transacción financiera y cómo se pueden obtener suficientes ganancias de la misma.

La inversión se distribuye a lo largo de un horizonte de tiempo prolongado y la atención se centra en obtener seguridad y rendimientos estables, mientras que las actividades especuladas son para actividades de menos de un año. En la especulación, el objetivo es obtener retornos rápidos y puede comprometer el objetivo de seguridad.

Este artículo está estructurado de la siguiente manera:

• ¿Qué es Inversión?
• ¿Qué es la especulación?
• Infografías
• Diferencias clave
• Tabla comparativa
• Conclusión

¿Qué es Inversión?

La inversión implica la asignación de dinero para la compra de un activo, que no se va a consumir en el presente pero con la esperanza de que genere ingresos estables o se espera que se aprecie en el futuro. El término se utiliza ampliamente, ya que afecta a todas las personas en la vida que desean establecer su futuro financiero.

La inversión se puede utilizar para definir cualquier mecanismo que pueda generar retornos en el futuro. Financieramente, involucrará la compra de acciones / bonos, bienes raíces, oro o fondos mutuos son algunos de los ejemplos comunes. Por ejemplo, uno comprará una acción de la Compañía 'A' por $ 4 en el mercado actual con la esperanza de que después de 5 años, su valor sea de $ 8 o más, de modo que si un inversionista decide vender, habría obtenido alguna ganancia que lo que habían comprado.

La producción de bienes utilizados como insumos para seguir produciendo otros bienes también se conoce como Inversión. El alcance no se limita necesariamente al mundo de las finanzas y también puede extenderse a la vida personal. Por ejemplo, aprender un idioma adicional puede resultar una inversión fructífera si se tiene la oportunidad de conocer un idioma adicional.

El crecimiento económico también puede fomentarse con la ayuda de inversiones sólidas y calculadas que impliquen decisiones comerciales. Cuando una empresa crea o compra un equipo de producción completamente nuevo para mejorar la producción total dentro de la instalación, esto hace que el PIB del país aumente aún más. Hay 2 formas de inversión que existen, es decir, Inversión Tradicional e Inversión Alternativa. Algunas de las instancias populares son:

Inversión tradicional

• Cepo
• Cautiverio
• Depósitos fijos
• Fondos de previsión
• Oro y Joyas

Inversion alternativa

• Bienes raíces
• Inversiones de capital privado
• Coleccionables antiguos
• Pinturas
• Inversiones en fondos de cobertura
• Productos estructurados

La inversión es uno de los aspectos más críticos de la planificación financiera para garantizar que el dinero ganado no sea improductivo. El dinero ganado hoy no tendrá el mismo valor dentro de cinco años, aparte del valor intrínseco. Por lo tanto, ahorrar dinero por sí solo no será suficiente para alcanzar los objetivos financieros futuros. Algunas de las razones más importantes para invertir dinero son:

• Invertir en diversas vías financieras asegura el crecimiento del dinero en lugar de permanecer en la cuenta bancaria con rendimientos muy modestos.
• Los retornos de rendimiento ayudan a atender situaciones de emergencia como gastos médicos, etc.
• Para la inversión personal, se puede asegurar el futuro de toda la familia, como los gastos de educación y matrimonio de los hijos.
• La minimización de impuestos es una ventaja adicional para los gobiernos de todo el mundo que ofrecen beneficios a personas y empresas por realizar inversiones, principalmente si están asociados con el gobierno de instituciones respaldadas por el gobierno.
• La inflación se puede abordar con éxito. La inflación seguirá aumentando y los beneficios de los ahorros pueden no ser necesariamente suficientes. El valor asociado con la cantidad de dinero se deprecia con el aumento de la inflación. El impacto de la inflación en la reducción del valor de los activos se puede controlar invirtiendo y generando rendimientos en el corpus.
• Es una forma atractiva de obtener ingresos de la riqueza acumulada. Por ejemplo, el alquiler obtenido de una inversión inmobiliaria o acciones que se han comprado.

¿Qué es la especulación?

La especulación no tiene una definición precisa, pero implica la compra de un activo para obtener beneficios de los cambios de precio posteriores y la posible venta. Los especuladores se entregan a activos negociables que no tienen una larga vida.

La especulación implica un nivel de riesgo relativamente más alto y más incertidumbre en los rendimientos, aunque puede estar en la misma línea que un inversor. Estos especuladores generalmente están entrenados y actúan cuando el juego de probabilidades es alto a su favor. Están muy orgullosos de su opinión y consideran darle un gran valor. Las decisiones se toman en consideración cuando la atmósfera es de pánico, confusión o altos niveles de optimismo, pero aún así van en contra de la corriente.

La probabilidad de que ocurra la situación opuesta es difícil, pero si ocurre, los especuladores pueden ganar una cantidad considerable de eso. Por ejemplo, si el mercado de valores atraviesa una fase alcista y el escenario es optimista, las posibilidades de caída son relativamente menores. Aún así, los especuladores pueden predecir una fase bajista que llegará pronto y realizar sus apuestas en consecuencia. Si ocurre la fase bajista, los especuladores obtienen un gran margen ya que hicieron una predicción cuando las apuestas estaban en contra de su opinión.

Muchos pueden considerar a los especuladores como jugadores peligrosos, aunque proporcionan la liquidez que tanto se requiere en el mercado, que es esencial para la eficiencia en el mercado. En ciertos sectores, como los productos básicos, los especuladores proporcionan una liquidez sustancial; de lo contrario, los únicos participantes serían las empresas alimentarias y los agricultores, que pueden tener una capacidad limitada para invertir y asumir el riesgo.

Con participantes menores, el diferencial de oferta y demanda sería más amplio y más difícil de encontrar una contraparte en caso de cierre de operaciones. La falta de liquidez resultante aumentará sustancialmente el riesgo en el mercado y ofrecerá la oportunidad de ganar más, que es donde entra el dinero del especulador.

La especulación también puede aumentar la volatilidad y el riesgo a corto plazo, lo que inflará los precios y generará burbujas de activos similares a las del mercado inmobiliario de 2005-06 en EE. UU. Las tasas de interés eran bajas y los especuladores apostaban a que los precios de las viviendas siguieran aumentando a medida que más personas comprarían viviendas (con la ayuda del apalancamiento) para venderlas cuando los precios subieran más con grandes ganancias. La venta de viviendas que siguió define una situación de mercado especulativo.

Infografía de inversión frente a especulación

Diferencias críticas entre inversión y especulación

1. Una inversión involucra un activo con la esperanza de obtener retornos sobre el monto principal en el futuro. Por otro lado, la especulación consiste en realizar una transacción financiera de riesgo para obtener ganancias a gran escala de una sola transacción.
2. Las inversiones generalmente se mantienen durante un período de tiempo prolongado, generalmente más de un año. Los casos como los seguros inmobiliarios y de vida se mantienen para horizontes temporales como 25-30 años. La especulación se lleva a cabo durante un breve período de tiempo, generalmente menos de un año, e incluso puede ser sobre un evento próximo.
3. La cantidad de riesgo asumida es relativamente moderada en comparación con la especulación. Dado que la inversión la realiza principalmente la clase media que trabaja para la comunidad, estarían poniendo el dinero extra de su arduo trabajo, que esperan obtener un rendimiento estable. Están dispuestos a desprenderse de sus ahorros si les ofrece un rendimiento definitivo. La especulación se centrará en obtener altos rendimientos en un período de tiempo relativamente más corto y, por lo tanto, la cantidad de riesgo es muy alta.
4. Un inversor utilizará sus propios fondos para invertir, mientras que los especuladores utilizarán los fondos prestados y atraerán a los prestatarios con rendimientos atractivos.
5. El punto anterior también refleja la actitud de los inversores y especuladores. Los inversores generalmente seguirán un enfoque cauteloso y conservador al considerar la inversión junto con el apetito por el riesgo que pueden absorber. Los especuladores creen en un enfoque agresivo que resalta el ataque pero la actitud descuidada. Como los rendimientos son demasiado atractivos y la ventana de oportunidad es muy pequeña, este comportamiento se reflejará fácilmente.
6. Los inversores esperan beneficiarse del cambio en el valor de un activo, mientras que los especuladores se centran en extraer beneficios de los cambios de precios debidos a las fuerzas de la oferta y la demanda.
7. Al tomar decisiones, los inversores realizarán una investigación exhaustiva y se centrarán en los factores fundamentales de la empresa, como la posición financiera, el análisis de ratios, etc., mientras que las decisiones especulativas se basan en gráficos técnicos, dinámicas de mercado y opiniones / consejos personales recibidos.
8. Las vías para considerar la inversión se centrarán en las empresas Blue chip del mercado de valores, cuenta de caja de ahorros, fondo de previsión, etc. pero los especuladores se centrarán en áreas como el mercado de materias primas, el comercio de opciones, las apuestas, etc.
9. La inversión no da lugar a prácticas como el uso de información privilegiada o la posible fuga de información, lo que se puede observar en las actividades especulativas ya que los rendimientos en las mismas son lucrativas.
10. El nivel de paciencia y sacrificio es relativamente grande en el caso de la inversión, pero no en el caso de la especulación. Sin embargo, la probabilidad de pérdidas se multiplica en las actividades especulativas.
11. Las actividades de inversión se registran por separado en el balance de una empresa, pero la especulación no se registra por separado. Dependiendo de los rendimientos que ofrezcan, dicha actividad puede clasificarse como subinversión o en la categoría de 'Otros activos / Ingresos varios'.
12. La cantidad de dinero para las actividades de inversión es relativamente menor y depende de la capacidad del individuo / organización, pero la especulación requiere grandes fondos para ejecutar las actividades.

Inversión frente a especulación: tabla comparativa

Base de comparación		Inversión		Especulación
Sentido		Compra de un activo / valor para asegurar rendimientos estables		Ejecutar una transacción financiera arriesgada con la esperanza de obtener ganancias.
Horizonte de tiempo		A largo plazo		A corto plazo generalmente menos de un año
Niveles de riesgo		Moderar		Alto
Despliegue de fondos		Un inversor que usa fondos propios		Fondos prestados
Actitud inversora		Cauteloso y conservador		Agresivo con un elemento de descuido
Criterios de decisión		Factores fundamentales y básicos, es decir, desempeño financiero de la empresa / sector		Gráficos técnicos, psicología de mercado y opinión individual
Expectativas de rentabilidad		Modesto pero continuo		Una alta tasa de retorno.

Nota IMPORTANTE

No se debe mezclar la especulación con el juego. Muchas veces ambos términos se usarán juntos, dando la impresión de que significan lo mismo, pero no es así. El juego implica invertir dinero en un evento que tiene un resultado incierto con la esperanza de ganar más dinero sin ningún cálculo. Es puramente un juego de azar con las probabilidades, no necesariamente con el jugador.

Por ejemplo, un jugador considerará un juego de ruleta estadounidense en lugar de especular en el mercado de productos básicos. Sin embargo, el pago es solo de 35 a 1, mientras que las probabilidades de ganar son de 37 a 1.

Así, si la apuesta vale $ 5 en un solo número, el ingreso potencial es de $ 175, pero la posibilidad de ganar esta cantidad es 1/37, y si el número seleccionado no llega, los $ 5 también se pierden.

Conclusión

Aunque la mayoría de las características de la inversión y la especulación se superponen, se deben comprender las diferencias que se separan.

Cabe señalar que todas las inversiones son especulaciones, pero no todas las especulaciones son necesariamente inversiones. El objetivo de ambos es obtener beneficios; solo el método implica una diferencia. No hay nada correcto o incorrecto en el enfoque, pero depende del objetivo a largo plazo del individuo y la cantidad de riesgo que está dispuesto a asumir.

La verdad del asunto es que cada actividad que realizamos implica especulación. El individuo se manifiesta abiertamente y usa su juicio para pronosticar el curso futuro de los eventos y actuar en consecuencia. Esta peculiar psicología hace que muchos inversores eviten determinadas acciones o bonos por sus posibilidades imprevistas haciendo que los inversores juzguen la seguridad por el rendimiento y la estabilidad que ofrece. Si la seguridad está pagando más allá de un cierto umbral, se clasifica como 'especulativa' y no es para ellos.

Por tanto, conviene conocer los pros y los contras de ambas situaciones y estar alerta antes de tomar cualquier decisión y no únicamente como actividad de inversión o especulación. El elemento del juego tampoco debe descuidarse por completo, y el conocimiento del mismo debe tenerse en cuenta antes de tomar una decisión.