¿Qué es una orden Stop-Limit?
La orden Stop-Limit es una combinación de la orden Stop y Limit, que ayuda a ejecutar el comercio de manera más precisa en la que proporciona un punto de activación y un rango. Supongamos que quiere comprar cuando el precio de las acciones alcance los $ 50 y compra hasta que sea de $ 55. Entonces, la orden Stop-Limit se activa cuando el precio alcanza los $ 50, y continuará comprando hasta que el precio se mantenga por debajo de los $ 55.
Características
La orden Stop Limit consta de dos características.
- Stop: - Es el punto gatillo donde se activará la orden. Deberá establecerse fuera del precio de mercado o, de lo contrario, se activará inmediatamente después de la colocación.
- Límite: - Límite significa rango; Stop indicará el punto de inicio de la operación y el límite indicará el punto de cierre de la operación.
¿Como funciona?
Se proporcionan dos precios para la orden Stop-Limit. Cuando ve que una acción en particular se cotiza en el mercado y siente que el precio de la acción aumentará en el futuro, entonces tiende a comprarla. No puedes comprarlo a ningún precio; entonces, puede suceder que lo esté comprando a un precio que no le dará suficiente margen durante la venta y terminará con una ganancia o incluso una pérdida menor. Para ello, se decide un punto de activación, que es el Stop. Luego se decide un punto de cierre, que se conoce como límite.
Una vez que el precio alcanza el punto de activación, entonces se activa Stop y comienza a ocurrir COMPRAR / VENDER para las acciones hasta el punto en que se coloca el límite.
¿Cuándo usar la orden Stop-Limit?
En el comercio a granel, especialmente para fondos mutuos e inversores institucionales, el precio de las acciones tiende a moverse con la orden. Digamos que un fondo mutuo está planeando vender su posición en una acción en particular. Por lo general, ocupan posiciones enormes, y cuando las venden, el precio se mueve en el mercado, lo que hace que las operaciones posteriores se realicen a precios desfavorables.
Para evitar que se realicen operaciones a precios desfavorables, colocamos una orden Stop-Limit. Detendrá la operación cuando el precio se vuelva desfavorable en COMPRAR o VENDER.
Ejemplo de orden Stop-Limit
Alibaba Group Holdings cotiza en NYSE a 200 dólares. Digamos que un HNI planea comprar 100.000 acciones de Alibaba. El HNI cree que el precio de la acción aumentará, pero no está tan seguro de ello. Por eso ha planeado comenzar a comprar las acciones si muestra movimiento y llega a 205 dólares.
Entonces, para esto, tendrá que poner una orden de suspensión en $ 205. Ahora puede suceder que el precio de la acción después de alcanzar los $ 205 comience a crecer tremendamente y llegue a los $ 280. Así que será una pérdida para el HNI comprar la acción a un precio tan alto de $ 280.
Para protegerse de comprar a un precio tan desfavorable, tendrá que combinar la orden de parada con una orden de límite, lo que limitará el precio de compra a un rango, digamos que pone una orden de límite en $ 215. Por lo tanto, la orden se detendrá si el precio de la acción supera los $ 215 y se reanudará nuevamente cuando el precio de la acción alcance los $ 215 o menos.
Riesgo
En el caso de acciones altamente volátiles, digamos que ha puesto un precio Stop y un precio límite. Puede suceder que se active el precio Stop y, debido a la alta volatilidad, cruce el precio límite demasiado rápido; esto, a su vez, lo dejará con un pedido parcialmente completado o sin un pedido de llenado.
Beneficios
- Ayuda a ejecutar la orden solo a precios favorables
- Ayuda a romper el comercio y, por lo tanto, se evita demasiada presión de VENTA / COMPRA
Inconvenientes
- Es posible que el precio se mueva demasiado rápido y que el pedido no se cumpla en absoluto
- El precio favorable puede no volver nunca
Conclusión
Una orden stop-limit es muy útil si su predicción es correcta. Hay varios escenarios en los que esta orden nunca se activa ni se cumple. Por lo tanto, se requiere un juicio y una predicción precisos para realizar este pedido.
