¿Qué es el comercio por cuenta propia?
La negociación por cuenta propia se refiere a la negociación del banco y las empresas en los instrumentos financieros presentes en el mercado utilizando su propio dinero y en su propia cuenta con el motivo de obtener las ganancias para sí mismos en lugar de invertir el dinero del cliente para la inversión y ganar comisiones en ese.
- También se le llama comercio Prop. Cuando un banco negocia acciones, derivados, bonos, materias primas y otros instrumentos financieros directamente desde su propia cuenta, se denomina negociación por cuenta propia.
- Cuando el banco maneja la cuenta de su cliente y opera en nombre de sus clientes, entonces el banco solo gana comisiones de los clientes. La comisión es solo las tarifas de manejo y no una cantidad bastante grande para una entidad grande como un banco.
- La misma actividad, si el banco lo hace por su propio bien y maneja todas sus operaciones, entonces el banco no necesitará estar satisfecho solo con la comisión. Pueden quedarse con la totalidad de las ganancias que obtendrían al operar directamente.
- Además, el banco no solo tiene todas las habilidades para manejar la actividad comercial (dado que el banco maneja todas las actividades comerciales de sus clientes), sino que también tiene información a la que ninguna inversión puede acceder. Como resultado, un banco puede comerciar con mucha más eficacia que un inversor.
- Y es por eso que el comercio de accesorios es un concepto tan popular entre los bancos.
Los traders propietarios utilizan diversas estrategias de negociación de acciones para maximizar sus beneficios. Estos son los pocos que se usan comúnmente:
- Arbitraje de volatilidad
- Arbitraje de fusión
- Comercio macro global
- Arbitraje de índice
La regla de Volcker
La regla de Volcker es una regla importante para el comercio de accesorios.
En el año 2008, la economía global colapsó. El economista estadounidense y ex presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Paul Volcker, opinó que la crisis económica mundial fue el resultado de inversiones especulativas realizadas por bancos de inversión.
Y como resultado, restringió a los bancos en Estados Unidos de realizar ciertos tipos de inversiones especulativas que no están destinadas a beneficiar a sus clientes.
Esta regla se llama Regla Volcker y es parte de la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street.
La norma entró en vigor a partir del 21 st julio de 2015. Después de un año, los principales bancos solicitó a ofrecerles una sala de 5 años para recortar las inversiones ilíquidas.
Beneficios del comercio de propiedad
- El primer y más importante beneficio de todos es el porcentaje de beneficios que obtienen los bancos al involucrarse en operaciones por cuenta propia. Al realizar sus propias operaciones, pueden conservar todo su dinero. Significa que los bancos están obteniendo y reteniendo el 100% de las ganancias del comercio por cuenta propia.
- El segundo beneficio de optar por el comercio de accesorios es que las empresas / bancos pueden almacenar los valores para uso futuro y, en un día posterior, los bancos pueden vender estos valores a los clientes que deseen comprarlos.
- El tercer beneficio del comercio de accesorios es que el banco puede convertirse rápidamente en los actores clave del mercado. Dado que los bancos tienen acceso a la información, ningún inversionista tendría acceso al beneficio completo que solo sería explotado por los bancos.
- El cuarto beneficio del comercio propietario es que los comerciantes de prop pueden utilizar tecnología avanzada y sofisticada y software automatizado, que los inversores pueden no permitirse utilizar.
Fondos de cobertura frente a operaciones por cuenta propia
Los analistas financieros afirman que la crisis económica mundial se produjo debido a dos tipos de negociación: la negociación de fondos de cobertura y la negociación de accesorios.
Por eso siempre es prudente comprender la diferencia entre ellos.
- La diferencia básica entre los fondos de cobertura y el comercio por cuenta propia es una cuestión de propiedad. En el caso de los fondos de cobertura, el administrador del fondo y sus colegas administran el fondo en nombre de los inversores. Y en el caso del comercio de accesorios, todo el fondo lo gestiona el propio banco.
- Como resultado, en el caso de los fondos de cobertura, el administrador del fondo cobra una alta comisión a los inversores que han invertido en los fondos de cobertura. Por otro lado, los comerciantes propietarios se quedan con el 100% de las ganancias.
- En el caso de los fondos de cobertura, el riesgo por parte del administrador del fondo es limitado. Dado que necesita pensar en el éxito y el fracaso de sus clientes, puede correr el riesgo hasta cierto punto. Pero para los comerciantes de utilería, el éxito o el fracaso es responsabilidad suya. Como resultado, los comerciantes propietarios pueden correr tanto riesgo como quieran. Y, naturalmente, más riesgo a menudo resulta en más ganancias que los administradores de fondos de cobertura.
