Significado de la contabilidad de cobertura
La Contabilidad de Coberturas es un método contable que permite a las empresas reconocer las ganancias y pérdidas de los instrumentos de cobertura contra la exposición de los instrumentos derivados, en el mismo período financiero, para reducir la volatilidad de los ingresos que surgiría si ambos elementos fueran contabilizados por separado.
¿Como funciona?
Suponga que Jack tiene diez acciones de Microsoft a 50 dólares cada una. Para protegerse contra la pérdida que ocurriría, si los precios de las acciones caen, se asegura tomando un contrato de opción de venta (derecho a vender el activo) a $ 10 por acción por diez acciones con un precio de ejercicio de $ 45.
Según la contabilidad tradicional, se habrían contabilizado por separado, lo que habría provocado una distorsión de la situación financiera de la empresa. Pero en la contabilidad de coberturas, se considerarían como un paquete y se contabilizarían.
Precio de las acciones (+) Precio del contrato de opciones
Por tanto, el valor del contrato sería
- = $ 500 + $ 100
- Valor total = $ 600
Tipos de contabilidad de cobertura
Hay tres modelos:
# 1 - Cobertura de valor razonable
El riesgo que se cubre aquí es un cambio en el valor razonable del activo o pasivo o un compromiso en firme no reconocido que es atribuible a un riesgo particular.
# 2 - Cobertura de flujo de efectivo
El riesgo que se cubre aquí es la exposición de la empresa a la variabilidad en los flujos de efectivo, el riesgo de cambio de un compromiso firme no reconocido o una transacción prevista altamente probable.
# 3 - Cobertura de inversión neta
Cuando una entidad tiene subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos o sucursales en el extranjero, entonces el riesgo de tipo de cambio que surge debido a la conversión de los activos netos de estos negocios en el extranjero a la moneda funcional de la matriz, da lugar a una cobertura de inversión neta.
Ejemplo
- El 1 de enero de 2018, una entidad compró diez acciones de Apple a $ 10 cada una.
- La entidad entra en futuros de índices de mercado a $ 3 cada uno para cubrir su posición contra la caída de los precios de las acciones;
- El 31 de diciembre de 2019, el precio de las acciones resultó ser de $ 8 cada una y el índice de mercado se mueve a $ 5 cada una.
La contabilidad se haría de la siguiente manera:
31 de diciembre de 2018
Suponemos aquí que la empresa utilizó el método del valor razonable para contabilizar las transacciones. OCI significa Otros ingresos integrales.
¿Cómo se le otorga el derecho a la contabilidad de coberturas?
Las empresas que están expuestas a los riesgos del mercado dicen que la volatilidad de la moneda extranjera son más propensas a incurrir en pérdidas debido a cambios abruptos en el valor de la moneda con la que están negociando. Para protegerse, utilizan instrumentos financieros, como contratos a plazo, opciones o futuros.
De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, dichos instrumentos deben informarse a valores razonables en los estados financieros, en cada fecha de presentación, utilizando el valor de "valor de mercado".
Grabación
Las empresas que están expuestas a los riesgos del mercado dicen que la volatilidad de la moneda extranjera son más propensas a incurrir en pérdidas debido a cambios abruptos en el valor de la moneda con la que están negociando. Para protegerse, utilizan instrumentos financieros, como contratos a plazo, opciones o futuros.
De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, dichos instrumentos deben informarse a valores razonables en los estados financieros, en cada fecha de presentación, utilizando el valor de "valor de mercado".
Contabilidad de coberturas NIIF - 9
Esta Norma trata de la contabilización de instrumentos financieros. Contiene tres temas principales:
- Clasificación y medición de instrumentos financieros
- Deterioro de activos financieros
- La contabilidad de cobertura
Esta respuesta ha surgido como respuesta a la crisis financiera global y, en concreto, al criterio de los bancos de medir las pérdidas por deterioro.
La NIIF 9 mejora la utilidad de decisión de los instrumentos financieros al alinear la contabilidad de cobertura con las actividades de gestión de riesgos de una entidad.
La definición sigue siendo la misma con una opción en manos de la gerencia, si implementar la contabilidad en la organización, teniendo en cuenta los costos y beneficios asociados con ella.
Necesidad de contabilidad de cobertura
El propósito principal es hacer coincidir el reconocimiento de las ganancias o pérdidas de los derivados con las ganancias o pérdidas de la inversión subyacente. Es una alternativa al método contable tradicional, en el que ambos se contabilizan como partidas individuales. El reconocimiento de ambas transacciones en el mismo período contable es el beneficio real de la contabilidad de cobertura, que falta en la contabilidad tradicional.
¿Cuál es la necesidad de cambiar?
La norma existente, IAS 39, no era pragmática ya que no estaba vinculada a las prácticas estándar de gestión de riesgos. Las reglas detalladas habían hecho que la implementación de la contabilidad de cobertura fuera antieconómica, frustrando el propósito mismo para el que se creó.
Otra razón importante que exigió un cambio en las reglas fue su falta de concepto de coincidencia. Un usuario no pudo comprender las actividades de gestión de riesgos de una entidad de una entidad con base en la forma tradicional de contabilidad.
Criterios de contabilidad de coberturas
Los siguientes son los principales criterios que deben cumplirse para calificar:
- Identificación de derivados
- Identificación de partida cubierta
- Identificación de la naturaleza del riesgo que se está cubriendo
- La evaluación debe ser completa sobre cómo el derivado cubriría la exposición.
Propósito
Según la NIIF 9, el objetivo es presentar, en los instrumentos financieros, el efecto de las actividades de gestión de riesgos de una entidad que utilizan instrumentos financieros y reflejar cómo se utilizan esos instrumentos financieros para gestionar el riesgo.
Conclusión
El nuevo estándar que define la contabilidad de coberturas en una perspectiva más fresca reduciría el tiempo, el esfuerzo y los gastos de los negocios. Al mismo tiempo, los inversores recibirían informes financieros más precisos y oportunos.
Aunque habría evaluaciones iniciales detalladas, divulgaciones, evaluación de la gestión de riesgos, evaluación del impacto financiero y requisitos de datos, ayudaría a obtener el valor real de la información.
