¿Qué es la recolección de pérdidas fiscales?
La recolección de pérdidas fiscales es una estrategia popular en la que los valores que generan pérdidas se venden para reducir las obligaciones fiscales que surgen de las ganancias obtenidas en los otros valores. La razón fundamental detrás de esto es compensar las ganancias de capital con las pérdidas de capital mediante la venta de aquellas inversiones que tienen pérdidas no realizadas, reduciendo así la obligación tributaria. Es una forma inteligente de mejorar la eficiencia fiscal y los rendimientos de las inversiones ajustados después de impuestos.
Los impuestos que gravan al inversor / comerciante se deben a dos tipos de ganancias obtenidas en el mercado de valores, que son los siguientes:
Las ganancias generalmente se clasifican en las dos categorías mencionadas a continuación; sin embargo, los criterios difieren de una jurisdicción a otra. Por motivos de simplicidad, hemos tomado la jurisdicción de los EE. UU. Para fines de clasificación:
- Ganancia / Pérdida de Capital a Corto Plazo: Cualquier compra o venta de un valor, que se mantenga por menos de un año que resulte en una ganancia / pérdida se clasifica en Ganancia / Pérdida de Capital a Corto Plazo.
- Ganancia / Ganancia de Capital a Largo Plazo: Cualquier compra o venta de valores que se mantenga por más de un año y que resulte en una ganancia / pérdida se clasifica en Ganancia / Pérdida de Capital a Largo Plazo.
Es pertinente señalar aquí que la pérdida de capital a largo plazo solo se puede compensar con la ganancia de capital a largo plazo para la recolección de pérdidas fiscales. No puede contrarrestar ganancias de capital a corto plazo. Sin embargo, la pérdida de capital a corto plazo puede compensarse con las ganancias obtenidas tanto en la ganancia de capital a corto plazo como en la ganancia de capital a largo plazo.
¿Cómo funciona la recolección de pérdidas fiscales?
Frank tiene una cartera de acciones que consta de 5 acciones. Durante el año su comportamiento en los distintos valores de su cartera es el siguiente:
Frank ha obtenido una ganancia de $ 45000 durante el año en acciones compradas y vendidas por él. Para simplificar, supongamos que todas las ganancias obtenidas son de corto plazo y la tasa impositiva aplicable es del 20%.
Impuesto a pagar sobre la ganancia de capital a corto plazo = $ 45000 * 20% = $ 9000.
Ahora entendamos cómo la recolección de pérdidas fiscales resulta en una menor salida de impuestos para Frank. Suponga que Frank vendió también su participación en Boeing y Chegg, lo que resultó en una ganancia neta realizada de $ 28000 ($ 45000- $ 17000) y utilizó los ingresos para comprar acciones de alguna otra compañía que está altamente correlacionada con los sectores de Boeing y Chegg, asegurando así la cartera. los niveles de riesgo siguen siendo los mismos.
Al hacerlo, la obligación tributaria se reducirá a $ 5600 ($ 28000 * 20%). Por lo tanto, ha creado valor al reducir la salida de impuestos en $ 3600 para Frank.
Ventajas
- Ayudan a diferir la obligación del impuesto sobre la renta, lo que indirectamente da como resultado un aumento de la rentabilidad ajustada por impuestos para el inversor.
- Sus rendimientos pueden maximizarse si el Inversor nunca tiene la intención de liquidar su cartera y continuar manteniéndola hasta la jubilación, ya que su ingreso imponible será mínimo después de la jubilación.
- Es útil para aquellos inversores que con frecuencia obtienen ganancias de capital a corto plazo, lo que atrae tasas impositivas más altas. Al hacer uso de esta estrategia, su salida de impuestos se reduce sustancialmente.
Desventajas
Algunas de las desventajas son las siguientes:
- Existe un límite de pérdida de capital, que se puede ajustar contra la ganancia de capital durante el año. De acuerdo con el Reglamento del IRS, en caso de contribuyentes individuales, la pérdida máxima de $ 3000 se puede ajustar durante el año ($ 1500 cada uno si las parejas casadas presentan la declaración por separado). Por lo tanto, no todas las pérdidas de capital pueden ajustarse contra la ganancia de capital, lo que limita los beneficios de la recolección de pérdidas fiscales.
- La pérdida fiscal requiere la venta y compra de valores que generan pérdidas y su ajuste con valores que generan beneficios. Dicha compra y venta implica costos y, a veces, superan los beneficios derivados de dicha recolección de pérdidas fiscales.
- Puede diferir la salida de impuestos pero no puede eliminarla, y uno tiene que pagar los impuestos tarde o temprano (salvo algunas excepciones).
- El mantenimiento de registros es una tarea tediosa y requiere el uso de herramientas sofisticadas que se suman al costo de la recolección de pérdidas fiscales. Como tal, los beneficios acumulados se reducen por el costo de mantenimiento de registros como autoridades del IRS, y el departamento de impuestos los requiere para fines de validación.
Puntos importantes
Según el Servicio de Impuestos Internos (IRS) para evitar el uso indebido de la recolección de pérdidas fiscales y garantizar que se utilice con un propósito legítimo de planificación fiscal y no con la intención de evasión fiscal, se estableció una regla que se conoce popularmente como la "Regla de la venta de lavado". Afirma que para hacer valer la pérdida en la venta de una inversión que se ajustará contra la ganancia, debe asegurarse que no se compre un valor igual o idéntico 30 días antes o después de la venta de dicho valor. En caso de que no se siga la regla, no se permitirá ajustar las pérdidas por la venta de dicho valor.Conclusión
Es una estrategia de reducción de impuestos que es legal y no se basa en ningún tipo de especulación. Un inversor inteligente puede hacer un uso eficaz de esta estrategia para aumentar su rendimiento ajustado por impuestos. Además, esta estrategia ayuda en un portafolio de inversión no solo a generar retornos de Inversión, sino que también lo agrava enriqueciéndolo con la cantidad de ahorros fiscales.
