Definición de hipoteca de alto riesgo
Hipoteca de alto riesgo es el préstamo contra la propiedad ofrecido a aquellos prestatarios con un historial crediticio débil o sin historial crediticio. Dado que el riesgo de recuperar el monto prestado es alto, la tasa de interés que se cobra en dichas hipotecas es más alta. Como resultado, el prestamista puede recuperar una cantidad máxima al comienzo del préstamo.
Tipos de hipotecas de alto riesgo
Las hipotecas de alto riesgo varían según sus características, como el plan de pago y la tasa de interés. Debido al riesgo que implican estas hipotecas, el banco prestamista puede optar por ofrecer un plan de pago que funcione en su mejor interés. Las hipotecas pueden oscilar entre 30 y 50 años, dependiendo de la cantidad prestada y la capacidad de reembolso del prestatario.
# 1 - Tasa de interés fija
La hipoteca de tasa de interés fija se ofrece a una tasa de interés más alta con un período de reembolso de hasta 40 - 50 años en comparación con una hipoteca estándar o principal que tiene un período de reembolso de 30 años. El período de reembolso más largo permite al prestatario realizar cuotas mensuales más bajas y reembolsar el préstamo en el plazo prolongado.
El prestamista está feliz de prestar a una tasa más alta durante un período más largo, ya que no solo garantiza el reembolso de la hipoteca, sino también un mayor rendimiento por la cantidad real que se tomó prestada inicialmente.
Ejemplo
John se ha desmayado en la universidad y acaba de conseguir un trabajo; no tiene historial crediticio previo. Decide ser dueño de una casa pero tiene fondos limitados. Requiere un préstamo para comprar su sueño. En este caso, puede acudir a un banco para obtener un préstamo hipotecario sobre la propiedad que desea poseer. El banco puede ofrecer un préstamo a tipo de interés fijo que devenga un interés elevado.
# 2 - Préstamo hipotecario con tasa ajustada (ARM)
Un préstamo hipotecario con tasa ajustada, como su nombre indica, tiene su tasa de interés ajustada durante la vigencia del préstamo. Se inicia con una tasa fija y luego se cambia a una tasa flotante.
Ejemplo
Una hipoteca a 30 años que es 2/28 ARM significa que los primeros dos años tendrán una tasa de interés fija y los 28 años restantes tendrán una tasa de interés variable. De manera similar, un ARM de 3/28 significa que los primeros tres años tendrán una tasa de interés fija y el resto tendrá una tasa de interés variable.
# 3 - Préstamo de solo interés
Un préstamo de solo interés requiere que el prestatario pague solo los intereses durante los primeros años del préstamo. En este caso, los prestatarios asumen que pueden obtener un refinanciamiento para su propiedad o vender la propiedad antes de que comience el pago del principal. Esto puede resultar problemático para el prestatario, ya que las cuotas mensuales aumentarán y, por lo general, el prestatario no podrá soportar la carga adicional. Además, si el valor de la propiedad hipotecada cae, no pueden calificar para un refinanciamiento. No tendrán la opción de vender la propiedad por este motivo y pueden resultar en incumplimiento.
Ejemplo
Tomemos a John del ejemplo anterior, después de tomar un préstamo solo con intereses; desea refinanciar su hipoteca sin mirar el precio de mercado actual de la propiedad que se ha desplomado. Sus cuotas mensuales aumentarán, mientras que el valor de su propiedad ha bajado.
Crisis de las hipotecas subprime
La crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008 había perdido un impacto duradero en la economía mundial y los bancos soportaban la peor parte de los pagos en mora de las hipotecas de alto riesgo. Esto llevó a la recesión en todo el mundo, ya que todos los participantes del mercado se vieron afectados directa o indirectamente, lo que generó un impacto importante en los negocios de todas las industrias.
Casi 9 millones de puestos de trabajo se perdieron debido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo entre 2008 y 2009. La crisis de las hipotecas de alto riesgo también se conoce como la "burbuja de la vivienda", que fue destacada por muchos economistas de todo el mundo que se centraron en el lado oscuro de los valores respaldados por hipotecas. negociado.
Las hipotecas de alto riesgo iban bien hasta 2006, cuando las propiedades hipotecadas comenzaron a caer. Esto sucedió cuando las tasas de interés se dispararon durante ese período. Los prestatarios no podían vender su propiedad ni refinanciar su hipoteca, además no podían soportar las cuotas crecientes. Por lo tanto, comenzaron a incumplir. Esto llevó a que los valores respaldados por hipotecas cayeran en valor y provocó la crisis financiera.
Ventajas
- Permite a las personas con un historial crediticio débil o nulo obtener un préstamo a una tasa de interés superior a la del mercado.
- Los bancos y las instituciones financieras pueden beneficiarse al ofrecer hipotecas de alto riesgo, ya que ofrecen mayores rendimientos que las hipotecas de alto riesgo.
- Da lugar a una entrada de fondos al mercado, ya que las cuotas mensuales pagadas por el prestatario pueden ser utilizadas por los bancos para diferentes actividades, incluyendo préstamos e inversiones en negocios, lo que genera movimientos en la economía.
Desventajas
- La relación riesgo / recompensa para las hipotecas de alto riesgo es muy alta en comparación con las hipotecas de alto riesgo, ya que la probabilidad de que un prestatario de hipotecas de alto riesgo no realice un pago o pagos o no realice algún pago es mayor.
- La crisis de las hipotecas de alto riesgo que sacudió al mundo se debió a los préstamos excesivos de dichas hipotecas. Los fondos de cobertura que negociaban en la compra y venta de estos valores respaldados por hipotecas provocaron la crisis.
- Si el prestatario no cumple con los pagos, el banco tiene que asumir las pérdidas y esto crea un efecto dominó en la economía.
