¿Qué es la pérdida operativa neta o NOL?
La pérdida operativa neta es la pérdida operativa, es decir, los gastos en un período que son más que los ingresos de esa empresa en un período específico, que se registra en los libros contables en el período en el que la compañía tiene deducciones fiscales permitidas que son mayores que la base imponible corriente.
De acuerdo con la ley fiscal federal de EE. UU., Una pérdida operativa neta (NOL) es una pérdida que surge en un período en el que los gastos deducibles de impuestos superan los ingresos imponibles. Esta pérdida se puede trasladar en el futuro para compensar las ganancias futuras que permitan a las empresas pagar menos impuestos de los requeridos. En pocas palabras, es una bendición disfrazada.
fuente: 2015 10K Godaddy
Ejemplo 1 (sin NOL)
Supongamos que Pine-Apple Inc. en 2015 tenía un ingreso imponible de $ 500,000, el gasto imponible de $ 600,000. En 2016, debido a un cambio en los factores económicos, obtuvo una renta imponible de $ 1.000.000 y un gasto imponible de $ 900.000. Tasa impositiva del 50%. Veamos cuántos impuestos tiene que pagar en ambos años. Supongamos que no se permite el traspaso de pérdidas.
Cálculo del gasto por impuestos del año 2015
| Ingresos imponibles | 500.000 |
| Exp. Imponible | 600.000 |
| Pérdida operativa neta | (100.000) |
| Impuestos @ 50% * | - |
* Dado que el impuesto se paga siempre sobre las ganancias y no sobre las pérdidas. Por lo tanto, el impuesto pagado en 2015 es nulo.
Cálculo del gasto por impuestos del año 2016
| Ingresos imponibles | 1.000.000 |
| Exp. Imponible | 900.000 |
| Resultado neto de explotación | 100.000 |
| Impuestos @ 50% | 50.000 |
Hemos visto anteriormente que el impuesto total pagado en ambos años (2015 y 2016) por Pine-Apple Inc. es de $ 50 000 (0 + 50 000). Tenga en cuenta que en el ejemplo anterior, hemos hecho una suposición importante, no se permite el arrastre de pérdidas. Bueno, no es así como funcionan las cosas. En el mundo real, los gobiernos federales y estatales siempre permiten el arrastre de pérdidas sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones y disposiciones fiscales.
Ejemplo 2 (con pérdidas operativas netas)
Veamos el impacto arrastrado sobre los impuestos pagados.
Cálculo del gasto por impuestos del año 2015
| Ingresos imponibles | 500.000 |
| Exp. Imponible | 600.000 |
| NOL | (100.000) |
| Impuestos @ 50% * | (50.000) |
| Impuesto pagado | - |
* La pérdida fiscal de $ 50,000 en 2015 se puede transferir en 2016 y se puede compensar con las ganancias imponibles futuras
Cálculo del gasto por impuestos del año 2016
| Ingresos imponibles | 1.000.000 |
| Exp. Imponible | 900.000 |
| Resultado neto de explotación | 100.000 |
| Impuestos @ 50% | 50.000 |
| Arrastre de la pérdida fiscal de 2015 * | (50.000) |
| Impuesto pagado | - |
El impuesto total pagado en ambos años es cero.
Así podemos ver cómo la pérdida operativa neta de $ 100.000 ha resultado ser una bendición disfrazada en 2016 ya que el arrastre de una pérdida fiscal de $ 50.000 por cuenta de NOL en 2015 ha bajado la utilidad operativa neta en 2016, reduciendo así el impuesto. pagado.
Arrastre y arrastre de pérdida operativa neta
El ejemplo anterior muestra el arrastre de pérdidas operativas netas.
- Las disposiciones reglamentarias también permiten las retenciones de NOL.
- Las pérdidas operativas netas se pueden trasladar 2 años atrás y 20 años para compensarlas con los ingresos de períodos pasados y futuros, respectivamente.
- Más allá y después de 2 y 20 años, expira cualquier NOL pendiente de compensación restante.
- Existe una opción disponible para la empresa para renunciar al período de devolución y utilizar directamente las transferencias. Sin embargo, esto casi no es aprovechado por ninguna empresa, ya que el principio del valor presente dicta que el valor de los ahorros en períodos anteriores es mayor que el valor de los ahorros en períodos posteriores.
- Las corporaciones tienen enormes fluctuaciones en los ingresos y gastos imponibles, lo que hace que el contribuyente obtenga ganancias sustanciales en un año y pérdidas en otro año.
- Para superar estas fluctuaciones temporales y brindar alivio a las empresas frente a un ciclo económico desfavorable, el Gobierno ha proporcionado provisiones de arrastre hacia adelante y hacia atrás.
Regla de compensación de las pérdidas operativas netas para maximizar los ahorros:
- Primero, compensar el NOL llevándolo a los 2 años anteriores. Si todavía hay pérdidas disponibles para compensación,
- Poner en marcha el NOL en el próximo año y llevarlo a cabo durante los próximos 20 años
- Cualquier NOL restante vence después de 20 años y no tiene valor.
Seguir la secuencia anterior y aprovechar el crédito fiscal garantiza el máximo ahorro para la empresa debido a las pérdidas operativas netas.
Ejemplo de devolución de impuestos
Iron and Steel Company informa una pérdida operativa antes de impuestos de $ 90,000 en 2007 tanto para fines de informes financieros como de impuestos sobre la renta. Los ingresos financieros y los ingresos imponibles de los 2 años anteriores son los que se indican a continuación.
¿Qué es la devolución del impuesto sobre la renta por cobrar?
Ejemplo de transferencia de impuestos
Forward Company reporta una pérdida operativa antes de impuestos de $ 60,000 en 2007 tanto para propósitos de informes financieros como de impuestos sobre la renta. La tasa de impuesto sobre la renta es del 30% y no se ha promulgado ningún cambio en la tasa de impuestos para años futuros.
¿Qué es el activo por impuestos diferidos creado?
Tratamiento contable de las pérdidas netas de explotación
Las pérdidas operativas netas son activos de la Compañía ya que reducen la obligación tributaria futura. En una clasificación de activos adicional, se clasifica como un activo por impuestos diferidos. Se crea un activo por impuesto diferido por diferencias temporarias que reducen la base imponible. Un activo por impuestos diferidos se crea en el supuesto de que la empresa obtendrá suficientes beneficios en el futuro de los que se pueden compensar los NOL pasados.
La empresa aprobará los siguientes asientos de diario para su creación:
Activos por impuestos diferidos A / c
Al estado de resultados A / c
Los activos por impuestos diferidos por pérdidas operativas netas se presentan y revelan en el rubro Activos no corrientes del Balance.
Fuentes de pérdida operativa neta
Una de las cosas más importantes a tener en cuenta es que la pérdida operativa neta es el exceso de los gastos imponibles o las deducciones sobre la renta imponible. Los ingresos o gastos imponibles son diferentes de los ingresos o gastos comerciales normales.
La utilidad neta contable o la utilidad neta mencionada en el estado de resultados se obtiene después de deducir todos los gastos comerciales (depreciación, gastos de empleados, costo de los bienes vendidos, etc.) de los ingresos obtenidos por la Compañía. Considerando que, de acuerdo con las leyes fiscales, ciertos gastos comerciales no pueden deducirse de los ingresos. Por lo tanto, la ganancia o pérdida neta según las leyes fiscales siempre será diferente de las ganancias normales que se revelan en los estados financieros. Por ejemplo, la ganancia neta obtenida por Pepsico Inc. en 2015 es de $ 5,452 MN. Esta cifra, que se revela en el estado financiero de Pepsico, es la utilidad neta contable, que será significativamente diferente de la utilidad fiscal. Después de la deducción o las provisiones fiscales generalmente aumentan las pérdidas operativas netas:
- Gastos comerciales o comerciales normales
- Deducciones por gastos relacionados con la empresa como empleado
- Deducciones por pérdidas comerciales anormales
- Deducciones por pérdidas surgidas en las sociedades comerciales asociadas
Los NOL no solo surgen en el caso de Empresas, sino también de Personas Físicas, Patrimonios y Fideicomisos. Según el IRS, las asociaciones de código no pueden usar NOL. Las pérdidas operativas netas generalmente son causadas por deducciones del comercio o negocio, pérdidas por hechos fortuitos y robos, propiedades de alquiler, etc.
Pérdidas operativas netas y Fusiones y adquisiciones
Como se describió anteriormente, la deducción de la pérdida operativa neta permite a la empresa llevar hacia atrás y hacia adelante la pérdida y permite compensar la ganancia fiscal en su contra. Minimiza la disparidad que de otro modo resultaría entre negocios con ganancias estables y negocios con ganancias fluctuantes.
Requiere una consideración cuidadosa por parte de los tomadores de decisiones estratégicas al tiempo que traza planes para fusiones y adquisiciones de empresas. Muchas empresas buscan empresas que hayan acumulado enormes NOL en lugar de beneficios operativos. Las pérdidas operativas ayudan a reducir el gasto fiscal del grupo, lo que aumenta las ganancias netas generales.
En el mundo corporativo, podemos ver muchos ejemplos de adquisiciones hostiles debido a pérdidas operativas netas. Las empresas buscan empresas objetivo con grandes pérdidas acumuladas. Para salvaguardar los intereses de esas empresas, el IRS había modificado el Código del IRS. La sección 382 del Código del IRS limita la capacidad de una corporación con pérdidas para traspasar y compensar pérdidas operativas fuera de la red si se ha producido un cambio de propiedad. Dado que el código del IRS se aplica en los Estados Unidos, estas restricciones se aplican a las empresas registradas en los Estados Unidos. Pero muchos países han impuesto restricciones similares en sus estatutos.
Las reglas que rodean la sección 382 son complejas y se originan por hechos y circunstancias únicos que rodean a cada empresa y transacción en particular. Estas complejas reglas requieren un análisis cuidadoso. La aplicación de la sección 382 se complica aún más por las empresas que tienen varias clases de acciones en circulación.
Algunos de los temas críticos que deben preocupar a los planificadores financieros en el momento de las fusiones y adquisiciones son:
- ¿Tiene el objetivo pérdidas operativas netas? En caso afirmativo, ¿se puede prorrogar y el número de años hasta los que se puede prorrogar?
- ¿Qué efecto tendrá el cambio de propiedad en el saldo acumulado de pérdidas operativas netas?
- ¿Las disposiciones de la sección 382 permitirán el traspaso de NOL? Dado que las reglas y regulaciones de la sección 382 son complejas, ¿se ha obtenido la opinión de un experto fiscal independiente?
En las adquisiciones, no es solo la parte adquirente la que deberá comprender el NOL del objetivo. Los vendedores también deben determinar el valor correcto de las pérdidas operativas netas, ya que el monto de su compensación incluirá el valor del NOL.
Protección de pérdidas operativas netas - Pastillas venenosas
Las pérdidas operativas netas son activos fiscales que pueden trasladarse hacia adelante o hacia atrás para compensar la renta imponible futura. Sin embargo, su uso está sujeto a ciertas restricciones. Ya hemos visto la restricción anterior donde no se permite que se transfieran en caso de un cambio en la propiedad de las empresas en caso de fusiones y adquisiciones. Según el código del IRS, el cambio de propiedad se desencadena por un aumento de propiedad de 50 puntos porcentuales por parte del cinco por ciento de accionistas de la corporación.
- Para evitar tal resultado, las empresas recurren a una estrategia conocida como píldora venenosa.
- Una píldora venenosa es una estrategia adoptada por la Corporación para prevenir o desalentar adquisiciones hostiles.
- Para contrarrestar el desencadenante del cambio de propiedad, la administración adopta planes de derechos de los accionistas (píldoras venenosas), que limitan la posibilidad de cambio de propiedad al imponer limitaciones a la acumulación de acciones de la empresa a través de una modificación en sus estatutos.
- Un plan de píldoras venenosas de NOL intenta disuadir a cualquiera de adquirir acciones al proporcionar que todos los demás accionistas obtengan beneficios que no están permitidos para una persona que las adquiere.
- Penaliza la adquisición de accionistas al devaluar las acciones que acaban de adquirir. Las píldoras de veneno NOL desalientan las adquisiciones tanto hostiles como amistosas.
Video de pérdida operativa neta
Conclusión
También hay un punto importante para señalar que cada país tiene sus propias reglas y regulaciones que gobiernan la compensación y arrastre de pérdidas operativas. Estas reglas y regulaciones son complejas y requieren una consideración cuidadosa de cada disposición. Por ejemplo, en los Estados Unidos, cada estado tiene sus propias reglas y regulaciones que rigen el código tributario. Treinta estados y DC cumplen con el código de impuestos federal de permitir 20 años de NOL prorrogados. Mientras que Illinois permite 12 años, Kansas y Vermont permiten 10 años.
Las deducciones por pérdidas operativas netas son esenciales para proteger a la corporación, especialmente aquellas empresas que operan en industrias que fluctúan con el ciclo económico. Estos negocios cíclicos pueden experimentar ganancias significativas durante el ciclo de auge y pérdidas significativas durante el ciclo de recesión. La compensación y arrastre de las pérdidas de esas corporaciones les ayuda a suavizar y nivelar sus ingresos con respecto al tiempo. Durante la recesión de 2008, muchas empresas habían generado pérdidas operativas netas y posteriormente las utilizaron cuando la economía se recuperó de la recesión.
Los NOL son activos esenciales para las empresas. Funciona según el principio de pago a medida que gana. Cuando la empresa obtiene beneficios, paga impuestos, cuando incurre en pérdidas, obtiene algún alivio. Por tanto, son activos valiosos. Algunas empresas compran otras empresas únicamente por sus pérdidas operativas netas.
El famoso poeta persa Rumi dijo: “No te aflijas. Todo lo que pierdes viene de otra forma ”. Lo mismo podría decirse de las pérdidas operativas netas.
Publicación útil -
- Significado del ingreso operativo neto
- Beneficio operativo vs beneficio neto
