¿Qué hace un analista financiero?
Un Analista Financiero analiza una empresa o proyecto con el objetivo final de sugerir a la gerencia / clientes sobre decisiones de inversión viables. Realizan un análisis financiero minucioso y hacen proyecciones objetivas adecuadas para llegar a sus conclusiones.
Discutiremos un conjunto común de deberes del analista financiero:
# 1 - Recopilación de información y datos
El analista financiero recopila información y datos relevantes para el análisis. Información como estados financieros históricos, informes transaccionales de software de contabilidad, información sobre el movimiento de los precios de las acciones, información de investigación de la industria, información estadística sobre los productos o servicios que opera la empresa, información macroeconómica relevante para la empresa a analizar. Ahora, surge la pregunta básica: ¿quién le proporcionará tal información? Se les exige que recopilen la información de la propia empresa y de Bloomberg o de cualquier otro sitio web del gobierno en el que dicha información esté disponible para el público en general. Los estados financieros históricos se pueden extraer gratuitamente del sitio web de la Securities & Exchange Commission (SEC).
# 2 - Organice la información de una manera estructurada
La organización estructural de datos relevantes de diversas fuentes es necesaria para una mejor toma de decisiones y usabilidad. Por lo tanto, el analista financiero debe ordenar la información de acuerdo con los datos recibidos o según la categoría. Las excelentes habilidades del analista financiero le ayudan a organizarse mejor en el menor tiempo posible.
# 3 - Proyecciones y pronóstico
Nadie conoce el futuro, pero aún así, predecimos y planificamos el futuro. Las empresas también hacen lo mismo. Toman una base y usan suposición para llegar a un cierto conjunto de proyecciones. En algunos casos, el propio cliente-empresa proporciona las proyecciones y el pronóstico, y el analista tiene que verificar la razonabilidad de las proyecciones. Es fácil para un analista predecir el futuro de las perspectivas de la empresa. Esto involucra el arte y la ciencia de las probabilidades. Arte y ciencia básicamente significan ciertas suposiciones y trabajar sobre esas suposiciones.
# 4 - Construyendo los modelos financieros
Un modelo financiero en Excel es el pan y la mantequilla más importante para un analista financiero. Naturalmente, es un área de trabajo importante para una persona que trabaja en el sector de la banca de inversión, las finanzas corporativas y la investigación de acciones. Los modelos financieros más famosos son el análisis de flujo de efectivo descontado (también conocido como modelo DCF), el modelo de compra apalancada (LBO), el modelo de fusión y adquisición (M&A).
# 5 - Analice los resultados financieros
Una vez que los datos están organizados en el formato requerido, el siguiente trabajo es analizar la información, varias herramientas como ratios y métricas. Algunas de las razones clave utilizadas en el análisis son el margen de utilidad bruta, el margen de utilidad operativa, el margen de utilidad neta, la razón de costo variable a ventas, la razón deuda-capital, el rendimiento del capital empleado, el rendimiento del capital, la razón corriente, el capital de trabajo neto, período de pago de acreedores y período de cobro de deudores. Obviamente, hay muchas más razones y métricas que un analista puede utilizar para una mejor comodidad en la toma de decisiones. Ésta es el área principal de trabajo. Por lo tanto, es necesario dedicar mucho tiempo a esto.
# 6 - Proporcione recomendaciones
A partir del análisis realizado, su trabajo es brindar una recomendación. El análisis no es de mucha ayuda si no puede brindar ninguna recomendación. Una recomendación puede incluir desde la perspectiva de un inversor o desde una perspectiva empresarial. La perspectiva del inversor significa si comprar, mantener o vender las acciones. Por otro lado, perspectiva comercial significa áreas de mejora en las operaciones de la entidad, como técnicas de reducción de costos, exploración de nuevos mercados, ideas para convertirse en una empresa libre de deudas, eficiencias operativas, etc. solo algunos de los conocimientos especializados pueden proporcionar una recomendación de perspectiva empresarial.
# 7 - Presentación de la recomendación
Una vez que se han preparado con un borrador de recomendación, eventualmente trabajan en Microsoft PowerPoint para brindar una recomendación estructurada. La presentación es la habilidad de venta del analista financiero. La forma en que presentan la recomendación de información define su enfoque para hacer el trabajo.
# 8 - Creación de tablas y gráficos
Esta es una parte integral de la presentación. Cualquier análisis financiero está incompleto sin cuadros y gráficos que expliquen los distintos conjuntos de información. Los cuadros y gráficos ayudan visualmente al lector a capturar la información en ciertas líneas o barras.
