Prueba de modelado financiero: preguntas y respuestas
Hemos compilado una lista de las 20 preguntas más frecuentes sobre modelos financieros que debe conocer si está planeando una carrera en este campo. Esta prueba le ayudará a adquirir una comprensión básica de lo que es el modelado financiero, y también puede usar esta comprensión para presentarse en entrevistas.
Por favor, eche un vistazo a algunas de las preguntas de la prueba junto con sus respuestas que podrían ayudarlo a obtener una visión profunda del modelo financiero.
Pregunta n. ° 1: ¿Qué quiere decir con modelado de financiamiento?
Respuesta: El modelado financiero significa crear herramientas basadas en hojas de cálculo de Excel para ayudar a una empresa a pronosticar su desempeño futuro, así como las ganancias basadas en teorías de pronóstico específicas. Esto permite a la gerencia tomar decisiones financieras importantes para la empresa.
Pregunta n. ° 2: ¿Cuáles son los pasos involucrados en el modelado financiero?
Respuesta: puede seguir los pasos a continuación para crear un modelo financiero:
- Reúna información financiera histórica de los últimos tres a cinco años.
- Analizar la información histórica y los supuestos para la previsión de resultados y rendimiento futuros.
- Las suposiciones realizadas se utilizan para desarrollar los tres estados financieros proyectados, a saber, estado de resultados, balance general y estado de flujo de efectivo.
- Estime el valor actual neto de los flujos de efectivo futuros utilizando la técnica de descuento. Después de eso, realice el análisis de sensibilidad para probar los cambios en función de las variables clave.
- Finalmente, realice auditorías y pruebas de estrés para comprobar la eficiencia del modelo.
Pregunta # 3 - ¿Dar cuatro ejemplos de modelos financieros?
Respuesta: El modelo de tres estados, el modelo de flujo de efectivo descontado, el modelo de fusión y el modelo de presupuesto y previsión son algunos ejemplos de modelos financieros.
Pregunta n.º 4: ¿Cuáles son algunos de los usos del modelado financiero?
Respuesta: El modelado financiero es útil en los siguientes dominios:
- Decidir la fuente de financiación
- Acuerdos de fusión y adquisición
- Presupuesto y previsión
- Análisis coste-beneficio
- Analizar el desempeño de las acciones de la empresa
Pregunta # 5 - ¿Qué se entiende por capital de trabajo y cómo se puede pronosticar?
Respuesta: El capital de trabajo se refiere a los fondos netos disponibles con una empresa para sus actividades comerciales diarias; el mismo se deriva después de deducir el pasivo corriente del activo corriente de la empresa.
Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente
Pregunta n. ° 6: ¿Cuáles son los tres componentes principales de los estados financieros?
Respuesta: El balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo representan los tres componentes principales de los estados financieros.
Pregunta n. ° 7: ¿Qué indican el balance general, el estado de resultados y el flujo de efectivo de cualquier entidad?
Responder:
- Balance general: representa la posición financiera de una entidad comercial en un momento determinado reflejando los valores de los activos, pasivos y patrimonio.
- Estado de resultados: Indica los resultados financieros alcanzados por una empresa en un período particular a través de sus actividades comerciales. Las ganancias netas se indican reduciendo el valor de los gastos de los ingresos.
- Estado de flujo de efectivo: proporciona información sobre las fuentes y la aplicación de fondos a través de actividades operativas, de inversión y de financiación.
Pregunta n. ° 8: ¿Qué es el análisis DCF?
Respuesta: El análisis DCF, también conocido como análisis de flujo de efectivo descontado, es un tipo de método de valoración que identifica el valor de una empresa estimando sus flujos de efectivo netos futuros y descontándolos usando una tasa de descuento adecuada a su valor presente.
Pregunta # 9 - ¿Qué se entiende por análisis de sensibilidad?
Respuesta: El análisis de sensibilidad es una herramienta de modelado financiero que ayuda a un analista a determinar cómo reaccionan los valores de ciertas variables dependientes a los cambios en los valores de ciertas variables independientes. Por ejemplo, un analista puede determinar cuánto se espera que se reduzcan las ganancias como resultado de un aumento en las tasas de material directo.
Pregunta # 10 - ¿Qué quiere decir con pronóstico financiero?
Respuesta: El pronóstico financiero se refiere a la identificación del desempeño futuro estimado de una empresa en función de los datos históricos disponibles sobre la empresa.
Pregunta n. ° 11: ¿Cómo se pueden pronosticar los ingresos?
Respuesta: Puede haber diferentes formas de construir un modelo de ingresos previstos. Algunos de ellos incluyen:
- Crecimiento de las ventas
- Mezcla de volumen
- Cambio de precios
- Tamaño y crecimiento del mercado
- Capacidad de uso
- Precios de productos, etc.
Pregunta n.º 12: ¿Cuáles son algunas formas de pronosticar costos y gastos?
Respuesta: Los costos y gastos se pueden pronosticar en función de los siguientes factores:
- Como porcentaje de las ventas
- Todos los costos excepto la depreciación como porcentaje de las ventas y la depreciación como un artículo separado
- Costos variables basados en ventas, costo fijo basado en tendencias históricas y depreciación como un elemento separado.
Pregunta # 13 - ¿De dónde se obtendrán los datos históricos de una empresa?
Respuesta: Los datos financieros anteriores de cualquier empresa se tomarán de fuentes confiables, como informes anuales o declaraciones regulatorias presentadas ante la SEC. Cualquier otra fuente puede no ser confiable.
Pregunta n. ° 14: dé algunos ejemplos de métodos de pronóstico financiero.
Respuesta: Algunos ejemplos de métodos de pronóstico financiero incluyen el método de línea recta, el método de promedio móvil, la regresión lineal simple y la regresión lineal múltiple.
Pregunta n. ° 15: ¿En qué se diferencian el modelado financiero y el pronóstico financiero?
Respuesta: La modelización financiera implica el desarrollo de herramientas de análisis financiero para estimar el desempeño financiero de una entidad en el futuro. Al mismo tiempo, la previsión se refiere a determinar los flujos de efectivo y los resultados proyectados mediante el uso de diferentes técnicas sobre los datos históricos del desempeño de una empresa.
Pregunta # 16 - Enumere los diseños del modelo financiero .
Respuesta: Hay dos diseños, a saber:
- El diseño del modelo financiero vertical
- El diseño del modelo financiero horizontal
Pregunta # 17 - ¿Cuáles son algunas razones financieras que se utilizan en el análisis financiero ?
Respuesta: Las razones financieras comunes que se utilizan en el análisis financiero incluyen:
- Razones de liquidez como razón corriente, razón rápida, etc.
- Retorno de activos
- Rentabilidad sobre recursos propios
- Coeficiente de endeudamiento
- Ratio de beneficio bruto, ratio de beneficio neto
- Tasas de rotación como la tasa de rotación de inventario
Pregunta # 18 - ¿Qué entiende usted del valor actual neto ?
Respuesta: El valor actual neto se refiere al valor presente de las salidas de efectivo netas futuras, es decir, el valor presente de las entradas de efectivo futuras reducidas por el valor de las salidas de efectivo futuras. Los valores presentes se calculan utilizando una tasa de descuento adecuada, como la TIR.
Pregunta # 19 - ¿Cuál es el significado y uso de la TIR ?
Respuesta: La TIR se refiere a la tasa de descuento a la que el valor actual neto es cero. Ayuda a tomar decisiones relacionadas con la inversión en cuanto a si vale la pena invertir en un proyecto en particular o no.
Pregunta n. ° 20: ¿Qué herramientas se pueden utilizar para auditar los modelos financieros en Excel ?
Responder:
- Estructura del modelo
- Ir a especial
- Rastrear precedentes y dependientes
