¿Qué es el modelado financiero para empresas emergentes?
El modelado financiero para nuevas empresas es el proceso de proyectar y pronosticar ingresos, clientes, empleados, costos, etc., para que el futuro comprenda y evalúe la rentabilidad y viabilidad del negocio. Dado que la startup aún está en forma, este modelo ayudará a preparar el presupuesto y el plan de negocios para ellos y ayudará a presentarlo a los inversores potenciales.
Dos enfoques para la creación de modelos financieros
# 1 - Enfoque de arriba hacia abajo
En el enfoque de arriba hacia abajo, el emprendedor comienza con factores macro y luego trabaja con los factores micro. Los puntos de partida son los estándares de la industria y luego se reduce a los objetivos en los que las empresas pueden encajar. Este enfoque ayuda a definir el pronóstico basado en la participación de mercado que desea adquirir.
El modelo TAM (Total Available Market), SAM (Serviceable Available Market) y SOM (Serviceable Obtainable Market) ayudan en este tipo de enfoque. En este modelo al principio, se estima TAM para el producto. Luego tenemos que decidir la parte del mercado que queremos adquirir, que se conoce como SAM. A partir de ese SAM, la base de servicios real de la empresa se conoce como SOM en función de la competencia existente. Entonces, en este modelo, comenzamos con el tamaño de la industria hasta la participación de mercado que podemos capturar.
# 2 - Enfoque de abajo hacia abajo
El principal problema de un enfoque de arriba hacia abajo es que puede ser demasiado optimista. Por lo general, tomamos SOM como un porcentaje del mercado total, lo cual es muy difícil de lograr. En el enfoque de abajo hacia abajo, el empresario toma una pequeña parte del mercado para sus ventas y luego evalúa las ventas desde el punto de vista interno de su empresa para estimar los pronósticos y los procedimientos de modelado.
Pasos para crear un modelo financiero de inicio
Aquí utilizamos el enfoque de arriba hacia abajo para crear el modelo financiero en Excel
- Ingresos : lo primero es determinar y pronosticar los ingresos del producto que está lanzando. Puede ser un poco complicado porque es un nuevo participante en el mercado. Para determinar las ventas, puede utilizar el modelo de mercado total disponible (TAM), mercado disponible con servicio (SAM) y mercado disponible con servicio (SOM). Para eso, en primer lugar, se debe determinar el mercado total disponible y, a partir de los ingresos estimados de esa empresa, es necesario averiguarlo.
- Costos : esta puede ser una parte más fácil ya que la empresa tiene el control de sus recursos y costos generales. Los costos incluirán costos directos, costos generales, etc.
- Ingresos: para obtener y calcular el ingreso operativo y el ingreso neto, utilizamos los dos parámetros anteriores. Puede calcular los ingresos operativos restando los costos operativos de los ingresos.
- Tasa de crecimiento: la tasa de crecimiento futura de los ingresos y los costos también debe determinarse, lo que puede ser bastante complicado, dadas las incertidumbres sobre el futuro. Para proyectar ingresos futuros, es necesario ver las perspectivas de la industria y el efectivo disponible de la compañía y la inversión futura. La proyección de costos puede ser una función de los ingresos.
A continuación se muestra el formato de Excel para el modelo financiero de inicio:
Supuestos utilizados en el modelo
- Los ingresos base o participación de mercado es uno de los principales supuestos para las startups. Por lo general, los empresarios intentan impulsarlo a través del estándar de la industria y su posicionamiento.
- Tasa de crecimiento: este es uno de los principales supuestos que impulsa todo el modelo financiero. Al tomar la tasa de crecimiento de los ingresos y los costos, el emprendedor debe comprender los factores macroeconómicos también, como la industria o la salud del país, y luego analizar la posición de efectivo de sus nuevas empresas.
- Inversión futura: para el crecimiento, las nuevas empresas necesitan una inversión continua de fuentes externas, y tendrán que hacer esa suposición también al crear el modelo financiero.
¿Por qué un emprendedor debería centrarse en el modelo financiero?
Al crear el modelo financiero, el emprendedor puede comprender algunos aspectos de su negocio que de otra manera no podría comprender. Aunque hay muchas plantillas para modelos financieros presentes en línea, los empresarios siempre deben crear el modelo, teniendo en cuenta la naturaleza y los supuestos de su negocio.
Además, al trabajar en cada fila y columna del modelo financiero, el empresario puede comprender cuáles son los aspectos que faltan en el negocio; o qué elementos no son necesarios y eliminarlos del modelo financiero. También aumenta su confianza al presentarse a los inversores.
¿Por qué crear un modelo financiero para empresas emergentes?
- Ayuda a comprender la previsión de ingresos y flujo de caja de la empresa.
- Ayuda a comprender las suposiciones que la empresa ha tomado al crear el negocio.
- Los inversores analizan detenidamente el modelo financiero antes de invertir en el negocio.
- Ayuda a comprender la viabilidad y la rentabilidad del negocio.
- Ayuda a presentar la imagen real del negocio al inversor externo y a debatir los términos de inversión.
- Ayuda a cuantificar las suposiciones para las nuevas empresas.
