Definición de riesgo sistémico
El riesgo sistémico es la probabilidad o riesgo de un evento que podría desencadenar la caída de toda una industria o economía. Ocurre cuando los prestatarios de capital como bancos, grandes empresas y otras instituciones financieras pierden la confianza de los proveedores de capital como depositantes, inversores y mercados de capitales, etc. Este tipo de riesgo no se puede medir ni cuantificar, pero se pueden tomar medidas estrictas para gestionar y regularlo. En la crisis financiera de 2008, el riesgo sistémico fue uno de los principales factores contribuyentes.
Ejemplo de riesgo sistémico
Uno de los ejemplos recientes es la crisis financiera de 2007-08, que comenzó debido a problemas en el mercado de hipotecas de alto riesgo en los EE. UU. Y el colapso de Lehman brother Inc. El colapso de esta gran empresa provocó la crisis de liquidez que aceleró a todos los crédito y mercado financiero y resultó en una crisis económica o depresión en los EE. UU.
La recesión resultó en una caída global del comercio y la inversión, una crisis de la deuda soberana, una recesión en otras economías avanzadas, incluida Europa, y finalmente la gran recesión de 2007-08 que solo se despejó a fines de 2009.
Tipos de riesgo sistémico
- Pánico en el sector bancario: Se refiere a la crisis en el sector bancario debido a que los depositantes retiran más dinero del que necesitan. Esto generalmente sucede cuando ven a otras personas retirando dinero en la economía.
- Caída de los precios de los activos: Significa que una caída en los precios de los activos, como la vivienda y las acciones, etc., podría provocar un riesgo sistémico.
- Contagio: este tipo de riesgo sistémico ocurre cuando el colapso de una institución financiera en apuros condujo al colapso de otras también, como en la crisis económica de 2008.
Regulaciones
Después de la recesión global de 2007-08, los reguladores financieros de todo el mundo empezaron a centrarse en reducir el factor de vulnerabilidad de las organizaciones a circunstancias similares. Para estos tomaron los siguientes pasos:
- Crearon ciertas reglas y requisitos que una organización debería cumplir si cumplía con ciertos criterios, es decir, cortafuegos o protección para evitar daños directos debido al riesgo sistémico.
- Enfatizaron la importancia de las regulaciones prudenciales y también desarrollaron políticas estrictas tanto macro como microeconómicas que las organizaciones deben cumplir.
- Las políticas macroeconómicas cubren el mercado total o la economía en su conjunto, mientras que las políticas microeconómicas regulan las instituciones financieras individuales como bancos, prestamistas, compañías de seguros, mercados hipotecarios, etc.
Impacto
- Reduce el beneficio de la diversificación en el mercado; a veces también se lo conoce como riesgo no diversificable.
- Las organizaciones financieras son más vulnerables al riesgo sistémico que otros sectores o industrias.
- La pequeña ocurrencia de un evento puede conducir al colapso de toda la economía o el mercado.
- El riesgo sistémico, si no se previene o regula, induce una crisis financiera y una depresión como lo hizo en la crisis financiera de 2007-08.
Prevención
Los reguladores financieros de todo el mundo se encargan de la prevención del riesgo sistémico después de la crisis financiera de 2007-2008. Tomaron las siguientes medidas para garantizar que la economía se pueda salvar de eventos similares en el futuro:
- Formularon políticas micro y macroeconómicas sólidas y estrictas para los bancos y otras instituciones financieras.
- El acuerdo de Basilea III entró en vigor después de la depresión de 2008, que se introdujo especialmente para mitigar el riesgo para el sector bancario al pedirles que mantuvieran el coeficiente de apalancamiento requerido y el capital de reserva disponible.
- También crearon otros cortafuegos y restricciones para reducir la vulnerabilidad de la economía en su conjunto frente al riesgo sistémico.
