¿Qué es el pago de capital?
El pago del principal es el componente del reembolso que reduce el monto adeudado por la deuda pendiente. En finanzas, un préstamo, cuando se adeuda, requiere que los pagos se realicen a través de cuotas equiparadas, que tiene dos componentes: pago de intereses (reduciendo la porción de intereses adeudados por el préstamo) y pago de principal (reduciendo directamente el monto adeudado del préstamo). Cuando se toma un préstamo, el prestamista y el prestatario deciden mutuamente las cuotas que haría el prestatario a intervalos determinados. Estas cuotas también tienen en cuenta los intereses o el costo de oportunidad que el prestamista renuncia al hacer el préstamo.
Tipos de pago de capital
Por lo general, existen dos tipos de programas de pago: incluso los pagos del principal e incluso los pagos totales.
# 1 - Pagos de capital uniformes
Incluso en los pagos de principal, el monto del pago de principal es el mismo para cada pago. Simplemente se calcula utilizando el monto del préstamo originalmente tomado dividido por el número de cuotas. El componente de interés de este tipo es el interés cobrado durante el período sobre el monto pendiente.
# 2 - Pagos totales uniformes
Incluso en los pagos totales, la cantidad de reembolso permanece igual durante el período; sin embargo, el componente de interés disminuye mientras que aumenta el monto del pago de capital. Es importante tener en cuenta que la cuota sigue siendo la misma.
Para los reembolsos anuales equiparados, se utilizará la siguiente fórmula:
Cuotas equiparadas = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Dónde,
- P = Monto principal adeudado
- r = Tasa de interés para el período
- n = Número de cuotas
Ejemplos y cálculo de pagos de capital
Tomemos un ejemplo y entendamos. El Sr. John quiere un préstamo de $ 100,000 para expandir su negocio y va al Bank ABC LLC. El Banco decide prestarle el dinero @ 2.0% anual con una tenencia de 5 años durante los cuales reembolsará el préstamo en 5 cuotas. El Sr. John, dependiendo de los términos del préstamo, podría hacer reembolsos incluso mediante pagos de capital o incluso pagos totales.
La tabla de amortización en cada uno de estos casos se muestra a continuación.
El cálculo de los pagos de capital permanece igual, mientras que los cambios en el componente de interés se basan en el monto pendiente.
- Cuando los pagos se basan en 'Pagos totales uniformes', primero tendríamos que encontrar cuotas equivalentes para las cuales agregaríamos los datos necesarios en la fórmula anterior. En el caso dado, P = $ 100,000 con r = 2.0% yn = 5.
- Cuando conectamos las entradas en la ecuación, obtenemos $ 21,215.8, que es el pago que se realizará al final de cada año durante 5 años. Es importante señalar aquí que este pago también incluye el componente de interés y, eventualmente, lo que reembolsa durante 5 años sería más de lo que se tomó originalmente, que es $ 100,000.
- La siguiente tabla muestra cómo se amortiza el monto pendiente durante la vigencia del préstamo. El reembolso permanece igual durante el período con el componente de interés, reduciéndose con el reembolso del principal según el cronograma.
Componente principal = Reembolso - (Monto inicial * r)
Si, al final del año 2, John decide reembolsar $ 20,000 adicionales junto con el pago equivalente de $ 21,215.8, este pago adicional reducirá directamente el monto pendiente a $ 41,184.0 y el calendario de amortización del préstamo cambiará.
- En el escenario anterior, John pudo pagar su préstamo un año antes (dado que se queda con la misma cantidad de pagos equivalentes cada año) y de hecho ha ahorrado en intereses. En el caso original, el monto de interés pagado durante la vigencia del préstamo fue de $ 6,079.2, mientras que en el escenario mencionado anteriormente, el monto de interés pagado durante la vigencia del préstamo es de $ 4,855.2, que es menor en $ 1,244.0
- John, siempre que el contrato de préstamo le dé una opción, también puede continuar con el préstamo durante 5 años reestructurando las cuotas equivalentes al final del año 2 con el pago de capital de $ 20,000.
- El banco calcularía las cuotas equiparadas nuevamente por un período de 3 años ahora sobre el monto pendiente, que es $ 41,184.0. La tabla de amortización para este caso se muestra a continuación;
Ventajas del pago del principal
- El pago anticipado ahorra intereses durante el período.
- La reducción de la deuda aumenta el efectivo libre disponible para los accionistas de capital de la empresa o, en el caso de un individuo, el efectivo libre para sí mismo en forma de intereses ahorrados.
- En el caso de una empresa, conduce a un balance saneado debido a la reducción de los niveles de endeudamiento.
- Ideal para empresas ricas en efectivo sin más proyectos en los que invertir
Desventajas del pago del principal
- En algunos casos, el efectivo utilizado para pagar la parte principal a veces se puede utilizar para obtener mejores alternativas.
- Es importante considerar diferentes proyectos y su VAN antes de tomar una decisión sobre el reembolso del principal, que a veces podría salir mal.
- A veces, el banco cobra una tarifa teórica cuando el prestatario realiza un reembolso del principal.
Conclusión
- El pago del principal conduce a un reembolso acelerado del préstamo y reduce el monto adeudado. Las cuotas equiparadas tienen dos componentes: el componente de interés y el componente principal. El componente principal es hacia el monto real adeudado, a diferencia del componente de interés en el que el banco cobra al prestatario.
- El pago del principal tiene sus pros y sus contras. Podría ser ventajoso, mientras que a veces podría ser desventajoso. Es importante que la cantidad utilizada para pagar la responsabilidad no sea mejor si se utiliza en un proyecto que genera más que los intereses ahorrados. Es muy importante considerar el valor del dinero en el tiempo al tomar tales decisiones.
