¿Qué es el capital contable?
El patrimonio neto es la participación residual de los accionistas en la empresa y se calcula como la diferencia entre Activos y Pasivos. El estado de patrimonio de los accionistas en el balance general muestra los detalles del cambio en el valor del patrimonio de los accionistas durante un período contable particular desde su comienzo hasta el final.
Explicación
Los activos de la empresa son financiados por acreedores o aportados por accionistas. Ahora, los acreedores tendrán derecho a que se les pague en la medida en que hayan contribuido a financiar los activos. Y el resto lo disfrutarán los accionistas. Los accionistas son los más valorados porque comparten tanto las ganancias como las pérdidas.
Todos los acreedores que han invertido en los activos son "pasivos" comerciales porque deben ser pagados independientemente de las ganancias o pérdidas comerciales. Entonces se les pagará primero. Y luego lo que queda permanece intacto para los accionistas.
Por lo tanto, podemos expresar los activos de la siguiente manera:
Activos = Pasivos + Capital contable
Si podemos intercambiar un poco la ecuación, obtendremos la definición de la fórmula del capital contable:
Activos - Pasivos = Capital contable
Este interés residual (la diferencia entre activos y pasivos) se denomina "capital" en el negocio de propiedad única. Lo mismo se denomina "suma de capital individual" en el negocio de la sociedad.
Componentes del capital contable
Los siguientes son componentes del capital contable.
En lugar de buscar una fórmula, analizaremos los componentes que nos ayudarán a comprender qué debemos tener en cuenta. A continuación se muestra la instantánea del capital social de los accionistas de Amazon de 2015 y 2016
fuente: Amazon SEC Filings
# 1 - Acciones comunes
Las acciones comunes son el primer y más importante componente. Los accionistas comunes son los propietarios de la empresa. Ellos son los que recibirán las ganancias y lidiarán con las pérdidas después de que la empresa pague intereses y dividendos a los accionistas preferenciales. Y también tienen derecho a voto.
A continuación se explica cómo calcular las acciones comunes:
Acciones comunes = Número de acciones emitidas * Valor nominal por acción
Hay dos cosas a considerar aquí: la cantidad de capital social autorizado y la cantidad de acciones emitidas. Los números de capital social autorizado representan el número de acciones que la empresa puede emitir legalmente. Y el número de acciones emitidas significa el número real de acciones que ha emitido la empresa.
En Amazon, las acciones ordinarias en circulación son de $ 5 millones tanto en 2015 como en 2016.
# 2 - Capital adicional desembolsado
Adicional significa más que el precio de la acción. Eso significa que cuando la empresa recibe una prima por las acciones, lo llamaríamos capital desembolsado adicional. He aquí cómo calcularlo:
Capital adicional desembolsado = (Precio de la acción - Valor nominal) * Número de acciones emitidas
El capital desembolsado adicional para Amazon es de $ 13,394 millones y 17,186 millones en 2015 y 2016, respectivamente.
# 3 - Acciones preferidas
Los accionistas preferentes son accionistas que tienen derechos secundarios sobre los activos netos. No tienen derecho a voto, pero disfrutan de un dividendo fijo incluso antes de que se entregue algo a los accionistas comunes. Así es como se calcula:
Acciones preferidas = Número de acciones preferidas emitidas * Valor nominal por acción
No hay acciones preferentes en Amazon.
# 4 - Ganancias retenidas
Las ganancias o pérdidas retenidas se acumulan del período anterior. En términos simples, las ganancias retenidas son la cantidad que la empresa conserva después de pagar el dividendo de los ingresos netos. Esta cantidad se reinvierte en la empresa. Así es como calcularíamos las ganancias retenidas para el final del período:
| Informe detallado | |
| Ganancias retenidas al principio | *** |
| (+) Utilidad neta del año | ** |
| (-) Dividendo pagado | ** |
| (+/-) Cualquier cambio en la política contable | * |
| Ganancias retenidas al final | *** |
Las ganancias retenidas para Amazon son de $ 2,545 millones y 4,916 millones en 2015 y 2016, respectivamente.
# 5 - Acciones en tesorería
Las acciones en tesorería son la suma total de todas las acciones ordinarias que la empresa ha recomprado. Por tanto, las acciones en tesorería son lo opuesto a las acciones ordinarias. Las acciones ordinarias tienen un saldo acreedor, mientras que las acciones en tesorería tienen un saldo deudor. Es por eso que todas las acciones en tesorería deben deducirse de todos los componentes del capital. Las acciones en tesorería de Amazon son - $ 1,837 millones para 2015 y 2016.
# 6 - Otros ingresos integrales acumulados
El Otro resultado integral acumulado contiene ganancias / pérdidas no realizadas que no fluyen a través del estado de resultados. Algunos ejemplos son ganancias o pérdidas no realizadas de inversiones clasificadas como disponibles para la venta, ganancias / pérdidas por conversión de moneda extranjera, ganancias / pérdidas de planes de pensiones, etc.
Otros ingresos integrales acumulados para Amazon es - $ 723 millones y - $ 985 millones en 2015 y 2016, respectivamente.
# 7 - Interés minoritario
Esta es una parte importante del capital contable. Tienen una participación minoritaria en la empresa y no tienen poder de control en la empresa como los accionistas comunes. Los accionistas minoritarios se atribuyen a los propietarios que no son de la empresa matriz. El interés minoritario se incluye en el balance general consolidado. Podemos calcularlo de la siguiente manera:
Interés minoritario = Capital total - Capital contable atribuido a la matriz
Entonces, ahora podemos echar un vistazo a la fórmula:
| Accionistas | |
| Capital pagado : | |
| Acciones comunes | *** |
| Acciones preferentes | *** |
| Capital pagado adicional: | |
| Acciones comunes | ** |
| Acciones preferentes | ** |
| Ganancias retenidas | *** |
| (-) Acciones propias | ( ** ) |
| (-) Reserva de traducción | (**) |
| Interés minoritario | *** |
No hay un interés minoritario en Amazon.
Ejemplo de Nestlé
| Capital | ||
| Capital social | 319 | 322 |
| Acciones propias | (7489) | (3918) |
| Reserva de traducción | (21129) | (17255) |
| Ganancias retenidas y otras reservas | 90637 | 90981 |
| Patrimonio total atribuible a los accionistas de la controladora | 62338 | 70130 |
| Interes no controlado | 1648 | 1754 |
| Equidad total | 63986 | 71884 |
| Pasivo total y patrimonio | 123992 | 133450 |
fuente: Estados financieros de Nestlé 2015
Observamos que el capital contable de Nestlé es de 63,986 millones de CHF y 133,450 millones de CHF en 2015 y 2014, respectivamente.
Tenga en cuenta que los elementos resaltados en rojo son lo que deducimos, es decir, acciones en tesorería y reserva de conversión.
Una vez que agregamos el capital social y las ganancias acumuladas y deducimos las acciones en tesorería y la reserva de conversión, obtenemos el capital total atribuible a los accionistas de la empresa matriz. Además, tenga en cuenta que al ser un balance general consolidado, debemos tener en cuenta la participación no controladora (participación minoritaria), por lo que agregamos la participación minoritaria al patrimonio total atribuible a los accionistas de la matriz. Y como resultado, obtuvimos equidad total.
Ejemplos de capital social
Ejemplo 1
El Sr. A se ha hecho con el balance de la Compañía Q. Pero mientras viajaba, el Sr. A perdió la última parte del balance. Entonces, ¿cómo llegaría a conocer el patrimonio de los accionistas?
Aquí está el resto del documento.
Balance de la Compañía ABC
| 2016 (en dólares estadounidenses) | 2015 (en dólares estadounidenses) | |
| Bienes | ||
| Activos circulantes | 300.000 | 400.000 |
| Inversiones | 45,00,000 | 41,00,000 |
| Planta y Maquinaria | 13,00,000 | 16,00,000 |
| Activos intangibles | 15.000 | 10,000 |
| Los activos totales | 61,15 000 | 61,10,000 |
| Pasivo | ||
| Pasivo circulante | 200.000 | 2,70,000 |
| Pasivos a largo plazo | 1,15,000 | 1,40,000 |
| Responsabilidad total | 3,15,000 | 4,10,000 |
Aquí el cálculo es sencillo. Aunque no podríamos obtener los detalles de cada elemento en el patrimonio de los accionistas, podremos averiguar el monto total.
Todo lo que necesita hacer el Sr. A es deducir el pasivo total de los activos totales.
| 2016 (en dólares estadounidenses) | 2015 (en dólares estadounidenses) | |
| Activos totales (A) | 61,15 000 | 61,10,000 |
| Pasivo total (B) | 3,15,000 | 4,10,000 |
| SE (A - B) | 58,00,000 | 57,00,000 |
Más tarde, el Sr. A volvió a la oficina, obtuvo todo el balance general y vio la parte que faltaba del balance general de la empresa Q:
| SE | ||
| Acciones preferentes | 550 000 | 550 000 |
| Acciones comunes | 50,00,000 | 50,00,000 |
| Ganancias retenidas | 250.000 | 150.000 |
| Equidad total de los accionistas | 58,00,000 | 57,00,000 |
| Pasivo total y capital contable | 61,15 000 | 61,10,000 |
Y descubrió que su cálculo del capital social total era absolutamente correcto.
Ejemplo # 2
El Sr. S tiene la siguiente información sobre la Compañía Y:
| Informe detallado | En US $ |
| Acciones comunes | 40,00,000 |
| Acciones preferentes | 800 000 |
| Ganancias retenidas | 410 000 |
| Utilidad (pérdida) integral acumulada | (50.000) |
| Acciones de tesorería | 110 000 |
| Interés minoritario | 600.000 |
Calcule el capital contable del Sr. S.
Aquí tenemos toda la información que necesitamos. Ahora pondremos los valores según la fórmula.
| SE | |
| Capital pagado : | |
| Acciones comunes | *** |
| Acciones preferentes | *** |
| Capital pagado adicional: | |
| Acciones comunes | ** |
| Acciones preferentes | ** |
| Ganancias retenidas | *** |
| (-) Acciones propias | ( ** ) |
| (-) Reserva de traducción | (**) |
| Interés minoritario | *** |
De acuerdo con la fórmula, aquí está el cálculo a continuación:
| Informe detallado | En US $ |
| Acciones comunes | 40,00,000 |
| Acciones preferentes | 800 000 |
| Ganancias retenidas | 410 000 |
| Utilidad (pérdida) integral acumulada | (50.000) |
| Acciones de tesorería | (110.000) |
| Interés minoritario | 600.000 |
| Accionistas | 56,50,000 |
Ejemplo # 3
El Sr. T tiene la siguiente información sobre la Compañía W:
| Informe detallado | En US $ |
| Número de acciones ordinarias | 80.000 |
| Número de acciones preferentes | 20.000 |
| Precio de la acción (acciones ordinarias) | 150 por acción |
| Precio de la acción (acciones preferentes) | 130 por acción |
| Valor nominal (acciones ordinarias) | 100 por acción |
| Valor nominal (acciones preferentes) | 100 por acción |
| Acciones de tesorería | 100.000 |
| Interés minoritario | 300.000 |
También se proporciona información adicional para las ganancias retenidas:
| Informe detallado | |
| Ganancias retenidas al principio | 200.000 |
| Ingresos netos del año | 500.000 |
| Dividendo pagado | 100.000 |
| Monto apreciado por cambio de política contable | 50.000 |
Calcule el capital contable del Sr. T.
Comencemos primero con el cálculo de las ganancias retenidas y luego veremos otros elementos uno por uno.
| Informe detallado | |
| Ganancias retenidas al principio | 200.000 |
| (+) Utilidad neta del año | 500.000 |
| (-) Dividendo pagado | (100.000) |
| (+) Valor apreciado por cambio de política contable | 50.000 |
| Ganancias retenidas al final | 650.000 |
Ahora, calcularemos las acciones comunes.
| Informe detallado | En US $ |
| Número de acciones ordinarias (A) | 80.000 |
| Valor nominal (acciones ordinarias) (B) | 100 |
| Acciones comunes (A * B) | 80,00,000 |
Ahora, calcularemos el stock preferido.
| Informe detallado | En US $ |
| Número de acciones preferentes (A) | 20.000 |
| Valor nominal (acciones preferentes) (B) | 100 |
| Acciones preferentes (A * B) | 20,00,000 |
Analizaremos el capital desembolsado adicional para las acciones ordinarias y las acciones preferentes una por una.
Para calcular el capital desembolsado adicional, debemos usar la siguiente fórmula:
Capital adicional desembolsado = (Precio de la acción - Valor nominal) * Número de acciones emitidas
| Informe detallado | En US $ |
| Número de acciones ordinarias (A) | 80.000 |
| Precio de la acción (acciones ordinarias) (B) | 150 |
| Valor nominal (acciones ordinarias) (C) | 100 |
| Diferencia (B - C) | 50 |
| Capital adicional pagado (acciones ordinarias)
(A B C)) | 40,00,000 |
| Informe detallado | En US $ |
| Número de acciones preferentes (A) | 20.000 |
| Precio de la acción (acciones preferentes) (B) | 130 |
| Valor nominal (acciones preferentes) (C) | 100 |
| Diferencia (B - C) | 30 |
| Capital adicional pagado (acciones preferentes)
(A B C)) | 600.000 |
Ahora tenemos toda la información necesaria para calcular el capital contable. Calculémoslo -
| SE | |
| Pagado en capital: | En US $ |
| Acciones comunes | 80,00,000 |
| Acciones preferentes | 20,00,000 |
| Capital pagado adicional: | |
| Acciones comunes | 40,00,000 |
| Acciones preferentes | 600.000 |
| Ganancias retenidas | 650.000 |
| (-) Acciones propias | (100.000) |
| Interés minoritario | 300.000 |
| Equidad total de los accionistas | 1,54,50,000 |
Estado de cambios en el capital contable
El estado de cambios en el capital contable proporciona un desglose detallado y explica los cambios en las acciones comunes, acciones en tesorería, capital adicional pagado, otros ingresos integrales acumulados, ganancias acumuladas, etc.
Veamos la Declaración de cambios en el patrimonio de los accionistas de Amazon.
Tomemos un ejemplo de ganancias retenidas de la declaración anterior y veamos cómo cambió a lo largo de los años. Observamos desde arriba que a partir del
- Al 1 de enero de 2014, el saldo de utilidades retenidas era de $ 2,190 millones.
- Durante 2014, la compañía reportó una pérdida neta de $ 241 millones.
- Esto resultó en una disminución de las ganancias retenidas a $ 1949 millones, según se informó el 31 de diciembre de 2014.
- Estas ganancias retenidas de $ 1949 millones se convierten en el saldo inicial para 2015.
- Durante 2015, Amazon reportó una ganancia de 596 millones, lo que resultó en un aumento en las ganancias retenidas a $ 2,545 millones el 31 de diciembre de 2015.
- En 2015, Amazon reportó una ganancia de $ 2,371 millones, lo que aumentó sus ganancias retenidas aún más a $ 4,916 millones.
Vídeo sobre el estado de cuenta de los accionistas
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