¿Qué es el operador de renta fija?
Un comerciante de renta fija es un intermediario financiero que negocia con valores de renta fija, como bonos gubernamentales o corporativos, pagarés o letras para inversiones personales o para los clientes de su empleador, una empresa de gestión de activos.
Explicación
En la profesión comercial, la mayoría de los comerciantes o empresas de gestión de activos se especializan en un dominio particular de la inversión en función del conocimiento y los recursos que tienen a su disposición o según el tipo de mercado o clientela con los que quieran tratar. Por lo tanto, existen categorías como trader en materias primas, acciones, inversiones alternativas, renta fija o derivados.
Responsabilidades de un comerciante de renta fija
- Si el comerciante de renta fija está lidiando con su propia cartera de inversiones, es posible que tenga que desempeñar varias funciones, como la de desarrollador de estrategia comercial, administrador de cartera y ejecutor comercial .
- Si trabaja para una firma de inversión boutique, entonces podría tener que trabajar con un administrador de cartera que tenga la responsabilidad de decidir qué parte de la cartera se destina a qué tipo de valores después de analizar el IPS de los clientes, y dentro del dominio, el La estrategia es desarrollada por el comerciante que emprende la ejecución para cumplir con esta estrategia.
- Sin embargo, si la empresa es un gran grupo de gestión de activos como BlackRock , entonces hay una mayor división del trabajo y, en tal caso, podría haber un departamento de estrategia separado para gestionar la gran cantidad de activos que poseen.
- Estas empresas tienen un deber fiduciario , lo que implica que los clientes les dan discreción sobre sus inversiones y, por lo tanto, deben actuar en el mejor interés de los clientes. En tal entorno, el comerciante juega en gran medida el papel de verdugo comercial.
- Además de la responsabilidad de ejecución, el operador debe vigilar constantemente el rendimiento de la cartera y ver si la cartera se ha desviado de los objetivos establecidos en el IPS y la estrategia comercial especificada. Si tal es la situación, entonces es deber del comerciante reequilibrar la cartera y volver a encarrilarla.
Por lo tanto, el papel del comerciante se puede resumir según el siguiente arte inteligente:
En el centro, tenemos la ejecución y, en segundo lugar, tenemos el seguimiento y el reequilibrio. Aparte de estas dos responsabilidades, los roles de alto nivel del desarrollo de la estrategia y la gestión de la cartera son según la cuantía de la cartera, cuanto mayor es la cuantía, menores son las posibilidades de que estas dos responsabilidades caigan dentro del ámbito del comerciante.
Habilidad necesaria para convertirse en un comerciante de renta fija
# 1 - Conocimientos técnicos
El comerciante debe comprender muy bien la valoración de la inversión de renta fija y sus beneficios. Existe una amplia gama de productos abarcados en este dominio, como deuda pública y corporativa, obligación de deuda garantizada (CDO), obligación hipotecaria garantizada (CMO), obligación de préstamo garantizado (CLO), valores respaldados por hipotecas (MBS) o activos. -valores respaldados (ABS) como los bonos respaldados por préstamos de tarjetas de crédito o préstamos para estudiantes, etc.
# 2 - Conocimiento del mercado
- Los valores de renta fija funcionan bien cuando la economía es lenta. Esto es así porque en este período las tasas de interés son más altas, y como los precios de los títulos de renta fija están inversamente relacionados con las tasas de interés, es el momento en que dichos títulos se pueden comprar a menor precio. Cuando la economía se recupera, las tasas de interés se reducen, los precios aumentan, es un buen momento para vender valores de renta fija e invertir en inequidades. Por lo tanto, el comerciante debe cuidar el entorno del mercado y tener en cuenta dichos cambios en sus estrategias de inversión.
- Además, el análisis de la curva de rendimiento es una herramienta eficaz para predecir qué rumbo tomará la economía en el futuro y, por tanto, una forma de predecir la recesión o los ciclos contables. Por tanto, puede ayudar a sincronizar el mercado.
- Por lo tanto, el comerciante debe seguir el mercado y tratar de ejecutar el trato que sea más conveniente para los clientes.
# 3 - Análisis de movimiento
Como se mencionó anteriormente, el monitoreo y el reequilibrio es un aspecto importante de las funciones y responsabilidades del comerciante. Por lo tanto, debe tener las habilidades para analizar el mercado a medida que se aleja de sus predicciones y hacerse cargo de reequilibrar la cartera en consecuencia.
Calificación de Educación
- Tener un título en el dominio de Finanzas mejora las posibilidades de que un aspirante se convierta en un comerciante de renta fija. Estos títulos pueden variar desde una licenciatura en administración de empresas con una especialización en finanzas hasta una maestría en el mismo dominio. Una certificación como Chartered Financial Analyst (CFA) o CA Full Form (CA) puede brindar al aspirante una amplia base de conocimientos para comprender el concepto del marco técnico detrás de los instrumentos disponibles en el mercado.
- Las materias en las que el aspirante necesita tener un buen dominio deben incluir Finanzas, Economía, Estadística y Probabilidad, Matemáticas, entre otras, y actualmente, una buena experiencia en Finanzas del Comportamiento actúa como una ventaja adicional porque ayuda en la elaboración de perfiles situacionales y psicológicos de los clientes. cuyas inversiones están siendo administradas por el comerciante.
- En los EE. UU., Según las pautas de FINRA , hay varios exámenes de calificación para varios dominios de negociación de valores, que van desde los requeridos en los campos de valores gubernamentales hasta valores municipales y deuda corporativa. Algunos son exámenes de nivel representativo , como el examen de la Serie 7, mientras que otros son exámenes de nivel principal y otros son exámenes de asociación , como el de la Serie 63. Una empresa puede requerir aprobar estos exámenes para el comercio y, por lo tanto, el aspirante debe comprender la política de la empresa o contactar el ejecutivo de recursos humanos para comprender el requisito de elegibilidad.
- Un nuevo puede comenzar con un puesto de analista y ascender a puestos senior a medida que su experiencia aumenta a 5-7 años. La descripción del trabajo de una empresa puede sugerir las habilidades requeridas de Bloomberg Terminal, análisis financiero, investigación de mercado, modelado de datos, etc.
Salario
Como para cualquier trabajo, el salario puede variar de una región a otra dependiendo de varios factores, como el costo de vida, los requisitos del trabajo, las perspectivas de crecimiento, los estándares de la industria, etc. Sin embargo, según payscale.com, el salario promedio es de $ 89,396 antes de impuestos y deducciones y la compensación adicional, como bonificaciones y componentes de participación en las ganancias, que pueden depender de la política de la empresa.
Prospectos de trabajos
- El comercio de renta fija es una profesión perenne, sin importar qué tan bien le vaya a la economía, y siempre hay una demanda de instrumentos de renta fija porque cada inversionista quiere que una parte de su dinero se invierta en inversiones seguras para ahorrar para una cómoda vida de jubilado.
- Las perspectivas de empleo aumentan cuando la economía se desacelera y se reducen modestamente cuando está en auge, pero no se eliminan por completo.
- Además, la demografía del país también determina si hay una tendencia alcista en las perspectivas laborales porque cuando hay un dividendo demográfico más alto, es decir, la población es más joven, pueden asumir los riesgos y, por lo tanto, la inversión en acciones aumenta como el población de la India, pero cuando la población está envejeciendo, la inversión en valores de renta fija aumenta, como es el caso de Japón.
