¿Qué es una venta corta de acciones?
Una venta corta de acciones se refiere a la transacción en la que el vendedor primero toma prestado el valor del corredor y luego lo vende en el mercado abierto y, posteriormente, vuelve a comprar el valor en el momento adecuado para devolverlo al corredor. En esto, el comprador del valor tiene que recomprar las acciones del corredor para cubrir su posición abierta. Básicamente se denominan Transacciones de margen en las que la liquidación de la operación ocurre en los márgenes netos y no en la entrega real de las acciones. Hay ciertas pautas que deben seguirse para que los inversores realicen la venta en corto con respecto a los márgenes mínimos que deben mantenerse con los corredores.
- En bienes raíces, se refiere a una transacción en la que la propiedad hipotecada con los prestamistas se vende en el mercado a un valor que es menor que la deuda contraída. En este caso, si los prestamistas están de acuerdo con las transacciones, la diferencia neta entre el precio de venta y la deuda contraída se conoce como venta corta.
- En Short Selling de acciones, existen reglas más estrictas establecidas por la SEC debido al alto riesgo y exposición de las mismas. En Short Selling, la liquidación se realiza semanalmente o depende de los términos acordados.
Ejemplos de cómo funciona el proceso de acciones de venta corta
A continuación se muestran algunos ejemplos de cuán corto funciona la venta de acciones.
Ejemplo # 1 de acciones de venta corta
Supongamos que un inversor vende valores en corto en la bolsa pidiendo prestado el mismo a un corredor, es decir, 1000 acciones a $ 20 = $ 20 000. El precio de las acciones baja $ 2. En este caso, el inversor debe recomprar el valor del corredor a $ 18 para cubrir la posición y, por lo tanto, hay una ganancia de $ 2,000 en esta transacción, que el corredor ha pagado al inversor.
A continuación se mencionan algunas de las entradas de diario que deben aprobarse después de la venta corta.
La acción desciende $ 2 a $ 18.
En el momento de la liquidación
En los ejemplos anteriores, el comerciante gana $ 2,000 con solo poner una operación en la bolsa de valores a través de un corredor sin poseer esa acción en su cuenta Demat. Para esto, el corredor cobra una cierta cantidad de tarifa al comerciante para ejecutar la operación, que se conoce como tarifa de transacción, que se deduce del margen inicial que el comerciante le ha dado al corredor como valor.
Por lo tanto, la operación había obtenido ganancias simplemente vendiendo el valor a una tasa más alta y luego volviéndolo a comprar en el mercado cuando la tasa cayó por debajo de la tasa de venta, lo que ha resultado en una ganancia neta de $ 2,000 para el comerciante y los ingresos por comisiones Broker por hacer uso de esta facilidad.
Ejemplo de venta corta n. ° 2
Supongamos que en el caso de una transacción de bienes raíces, ABC Limited posee una propiedad cuyo valor de mercado es $ 5,00,000 y la deuda contraída es $ 4,50,000. SI la Compañía desea vender la propiedad a $ 3,50,000, deberá tomar NOC de todos los prestamistas para poder seguir adelante con las transacciones ya que su interés financiero se ha visto afectado por la menor realización de las mismas. Si el prestamista está de acuerdo con la venta, se denominará Venta al descubierto de la oferta por $ 1,00,000
Ventajas de la venta corta de acciones
A continuación se muestran algunas de las ventajas.
- Liquidez: El inversor que no tiene dinero para negociar en los mercados financieros puede negociar dando un pequeño margen y construyendo una posición más grande.
- Altas recompensas: esto viene con una relación de alto riesgo y rendimiento en la que el vendedor en corto obtiene superbeneficios en caso de fluctuaciones salvajes en las acciones que se mueven a favor del inversor.
- No se requiere propiedad: el comerciante no requiere tener acciones para negociar.
- Supervisión y control de la inversión: El comerciante puede asegurar su posición solicitando los distintos límites u órdenes de precio de mercado para cubrir su posición de modo que esté asegurado por cualquier tipo de pérdida futura.
Desventajas
Las siguientes son las desventajas de una venta corta de acciones.
- Alto riesgo: al estar en el mercado de F&O, el riesgo de perder una gran cantidad de fondos es mayor.
- Sujeto a la aprobación de los prestamistas: la venta corta en una transacción de bienes raíces viene con un NOC de los prestamistas existentes para liquidar la propiedad a un valor bajo.
- Márgenes altos: Los comerciantes deben mantener una gran cantidad de márgenes con el corredor, asegurando así su interés financiero en caso de que ocurra.
- Regulaciones: Existen varias regulaciones establecidas por la SEC y las Bolsas de Valores para realizar una transacción de Venta Corta en el mercado financiero.
- Proceso largo: Es un proceso largo ya que la venta en descubierto debe ser aprobada por los prestamistas, ya que la propiedad se venderá a una valoración menor en comparación con la ruta normal.
- Costo de oportunidad: La venta corta sale con un costo de oportunidad en el que el monto recuperado en breve es un costo para la transacción y puede considerarse como un gasto en la misma.
