Significado de los inversores minoristas
El inversor minorista es un inversor individual que invierte en los mercados de valores comprando acciones de una empresa o invierte en fondos mutuos, fondos negociables en bolsa, etc., facilitado por algún corredor. Dicho inversor invierte cantidades relativamente pequeñas en comparación con inversores institucionales como fondos de cobertura, compañías de seguros, fondos patrimoniales, etc.
Papel de los inversores minoristas
- El inversor minorista proporciona capital a las empresas cuando otras fuentes de financiación parecen difíciles. Dado que tienden a invertir durante un período más largo que los inversores institucionales, proporcionan una fuente de inversión estable ya largo plazo. Desempeñan un papel fundamental en la construcción del mercado de valores y, por tanto, de la economía de un país. Por lo tanto, existe una preocupación en todo el mundo con respecto a salvaguardar el interés de estos inversores para protegerlos de fraudes y estafas y hacer que los mercados de valores sean más seguros y transparentes.
- Si se protege el interés de los inversores, la empresa obtendrá una fuente de financiación estable y a largo plazo para construir la economía. Como resultado, los ahorros del hogar se incorporan a medios productivos y formas de capital a un ritmo rápido.
Expectativa
El inversor minorista tiene tres expectativas básicas del mercado con respecto a la inversión:
# 1 - Retorno de capital
Esto está justo en la parte superior de la jerarquía de expectativas. Un inversionista no quiere perder su dinero en la bolsa de valores debido a alguna estafa o fraude o malas decisiones de inversión. Si bien los dos primeros pueden evitarse estableciendo reglas estrictas y brindando transparencia a todo el sistema, la decisión de inversión depende del inversor y puede generar pérdidas. El fraude en el mercado de valores puede debilitar la confianza de un inversor que puede evitar invertir en mercados, lo que genera inestabilidad en los mercados de capitales y, por tanto, afecta a la economía en su conjunto.
# 2 - Retorno del capital
Un inversor invierte en los mercados de valores con unas expectativas de rendimiento razonables. Como los mercados de valores son más riesgosos que las inversiones tradicionales como depósitos fijos, oro, bonos, etc., el inversor espera un mejor rendimiento ajustado al riesgo en los mercados de valores.
# 3 - Liquidez
La liquidez es un aspecto importante a considerar al invertir. Un inversor quiere estar seguro de la profundidad y amplitud de un mercado para realizar una inversión. El inversor espera que en caso de necesidad inesperada e inmediata de fondos, la liquidez le permita salir de una acción a valor razonable sin que se produzca ninguna pérdida por falta de liquidez.
Diferencia entre inversor minorista e inversor institucional
| Inversor minorista | Inversor institucional | |
| Operan con menos frecuencia. | Operan con más frecuencia. | |
| Invierten una cantidad relativamente menor. | Los inversores institucionales, por otro lado, negocian con una cantidad mucho mayor de dinero que tiene la capacidad de influir en los movimientos del mercado de valores. | |
| Estos inversores son relativamente menos informativos, menos disciplinados y, en su mayoría, operan con consejos o sugerencias dados por el corredor o alguien cercano. | Los inversores institucionales realizan una investigación exhaustiva antes de invertir y es menos probable que tomen malas decisiones de inversión que los inversores minoristas. | |
| Estos inversores invierten su propio dinero. | Los inversores institucionales, por otro lado, administran e invierten el dinero de otras personas. | |
| Estos inversionistas operan en cantidades menores y con menos frecuencia, el corretaje y las comisiones que pagan son más que un inversionista institucional. | Los inversores institucionales invierten en grandes cantidades y comercian con más frecuencia; por lo tanto, pueden negociar un mejor precio con los corredores. | |
| Se espera que cometan más errores de comportamiento y emocionales ya que tienen menos habilidades y conocimientos. | Como tienen la información y las habilidades necesarias, pueden prevenir y evitar cometer errores de comportamiento y emocionales. |
Ventajas
- La mayor ventaja de un inversor minorista es el tiempo, ya que permite que su dinero se acumule durante un período. No enfrentan ninguna presión para generar un retorno por un período corto.
- Como invierten durante un período de tiempo más largo y tienen una tasa de rotación más baja, se ahorra dinero en comisiones y corretaje.
- No enfrentan restricciones ni limitaciones al invertir como lo enfrentan los inversores institucionales. Los inversores institucionales están limitados a la hora de invertir con respecto al tema del fondo. Algunas son específicas del sector, del tamaño, etc. El inversor minorista no tiene tal limitación y puede agregar acciones de pequeña, mediana o gran capitalización a voluntad.
- El inversor minorista invierte con una pequeña cantidad, por lo que no hay escasez de buenas empresas en las que invertir en comparación con los inversores institucionales que tienen que desplegar una gran cantidad de dinero y pueden tener dificultades para encontrar suficientes buenas ideas o empresas.
Desventajas
- Los inversores minoristas son más propensos a tener pérdidas, ya que están menos informados y toman sus decisiones basándose en rumores la mayor parte del tiempo.
- Aunque negocian menos, la intermediación y las comisiones que pagan se deben más a la inversión de una menor cantidad de dinero y bajas transacciones en comparación con los inversores institucionales.
- Los inversores minoristas tienen menos fuentes, habilidades, talentos y tecnología para buscar una buena inversión en comparación con los inversores institucionales, que contratan el mejor recurso humano de los mejores institutos e invierten mucho en diversos software que les ayudan en la toma de decisiones al proporcionar información.
- Los inversores institucionales son ingeniosos y son los primeros en abandonar su puesto si está por llegar algún informe adverso sobre una empresa. De esta manera, pueden ahorrar muchas pérdidas la mayor parte del tiempo.
Por otro lado, quedan atrapados en una empresa de este tipo, ya que no son un inversor a tiempo completo que pueda controlar de cerca cada tenencia de acciones y analizarlas, ni son tan ingeniosos como los inversores institucionales.
Conclusión
Un inversor minorista es clave para la financiación de empresas en los mercados de capitales. Es muy importante que la confianza de estos inversores se mantenga intacta. Un mercado sólido y transparente mantiene a estos inversores invertidos en el mercado de capitales, lo que garantiza un flujo constante de fondos a empresas y gobiernos. Una vez que se rompe la confianza, se necesita mucho tiempo para recuperarla y también afecta la capacidad de la empresa para recaudar fondos.
