¿Qué es Long Put?
La opción de venta larga se puede definir como una estrategia que los inversores utilizan en la negociación de opciones mientras compran una opción de venta con la creencia común de que el precio de un valor en particular será más bajo que su precio de venta antes o en el momento de la llegada del valor. Fecha de expiración.
A continuación se muestra el diagrama de pagos en el caso de la opción de venta larga. En el diagrama, se puede observar que en caso de que el precio del activo subyacente sea más alto que el precio de ejercicio de la opción, entonces el tenedor de la opción de venta se encuentra en la situación de pérdida y perderá su dinero, pero lo mismo ocurrirá. Ser equivalente y restringido al monto de la prima pagada por el tenedor por dicha opción.
Ahora, si el precio del activo subyacente disminuye continuamente desde el precio de ejercicio, entonces la pérdida del tenedor disminuirá hasta que el valor temporal del activo subyacente alcance el punto de equilibrio. Después de alcanzar el punto de equilibrio, si el precio del activo subyacente continúa disminuyendo, el tenedor de la opción de venta obtendrá ganancias.
Caracteristicas
- Características de caída : según esta característica, cuanto más tiempo pase, el valor de la posición disminuirá cuando la misma se mueva hacia el valor de vencimiento.
- Características de la pérdida: esta es una estrategia de negociación de opciones que establece que la pérdida se limita al monto que se paga por la opción en forma de prima. Si el mercado termina por encima del precio de ejercicio, habrá una pérdida.
- Características de la ganancia: En esta estrategia, el precio tiene una relación inversamente proporcional con el mercado. En otras palabras, si el mercado cae, las ganancias van a aumentar y viceversa. En la fecha de vencimiento, el punto de equilibrio será el monto de la prima pagada por la opción. La ganancia tiende a aumentar en la cantidad adicional para cada uno, y cada monto disminuye por debajo del punto de equilibrio.
Estrategia de trading de larga duración
- Cuando el inversor espera que el mercado esté en un estado bajista, entonces la estrategia que se puede utilizar para obtener beneficios es la estrategia Long Put. Esta estrategia es opuesta a la estrategia Long Call, que es adecuada cuando el inversor espera que el mercado esté en un estado alcista. En el caso de esta estrategia de negociación, el inversor intenta mantener la posición en la que podría beneficiarse de la disminución del precio del activo subyacente. Esta estrategia otorga el derecho de vender el activo subyacente al comprador de la opción cuando la cantidad de riesgo involucrado se limita al monto de la prima pagada por comprar la opción, mientras que las recompensas que se pueden obtener son ilimitadas.
- Esto es similar a la venta al descubierto de acciones, pero la estrategia de una venta al descubierto puede ser favorable sobre la venta al descubierto porque la cantidad de riesgo involucrado se limita al monto de la prima pagada con una inversión menor. Sin embargo, prevalecen algunos desafíos como que tiene una fecha de vencimiento, por lo que no se puede mantener por tiempo indefinido como las acciones.
Ejemplo de colocación larga
Las acciones de la empresa ABC cotizan en el mercado $ 100. Hay un inversionista que lleva $ 300 consigo, esperando la tendencia bajista en el mercado y caída del precio de las acciones de la empresa ABC. Al precio de venta de dinero de las acciones de la empresa, ABC con el precio de ejercicio de $ 100 se cotiza actualmente en el mercado a una tasa de $ 3, y el contrato de 1 opción de venta consta de 100 acciones. Entonces, los inversionistas invierten sus $ 300 para comprar el contrato de opción de venta única. Ahora, el precio de las acciones cae a $ 80 al vencimiento y el precio de la opción de venta aumenta a $ 6 por acción.
Calcule la ganancia / pérdida del inversor.
Solución:
Monto total invertido por inversionista = $ 300
Precio total de las opciones de venta en el momento del vencimiento = Precio de la opción de venta por acción * Número de acciones- = $ 6 * 100
- El precio total de las opciones de venta al momento del vencimiento = $ 600
- Beneficio = $ 600 - $ 300
- Beneficio = $ 300
¿Cuándo usar?
Un inversor debe ejercer una estrategia de opción de venta larga cuando tiene una perspectiva bajista y espera que el valor de un activo subyacente caiga significativamente en el momento próximo. Los inversores también pueden utilizar esta estrategia con fines de cobertura si buscan proteger un activo subyacente que es de su propiedad contra una probable reducción de su valor.
Diferencia entre put larga y put corta
- Visión de mercado: La visión de mercado en el caso de una opción de venta larga es bajista, mientras que, en el caso de una opción de venta corta, es alcista.
- Perfil de riesgo: El perfil de riesgo en el caso de la opción de venta larga es limitado, mientras que en el caso de la opción de venta corta es ilimitado.
- Perfil de recompensa: el perfil de recompensa en el caso de una opción de compra larga es ilimitado, mientras que en el caso de una opción de compra corta es limitado.
- Acción: la acción en el caso de una opción de venta larga es "comprar una opción de venta", mientras que en el caso de una opción de venta corta es "vender una opción de venta".
Beneficios
- Riesgos limitados: esta opción es el hecho de que los riesgos en esta opción están limitados en la medida en que se paga la prima por la opción de venta.
- Beneficios ilimitados: este es el hecho de que los inversores pueden obtener beneficios ilimitados utilizando esta opción con riesgos definidos.
Inconvenientes
Un inversor no recibe ningún tipo de protección si su activo subyacente aumenta de precio, y podría incurrir en la pérdida total del monto de la prima si el precio de su activo subyacente aumenta, ya que no podrá ejercer esta opción. .
Conclusión
La estrategia Long Put es buena para los inversores que esperan una caída significativa en el precio de un activo. Es una estrategia simple y es ideal para nuevos inversores que ofrecen riesgos limitados y beneficios ilimitados a los inversores.
