Bond ETF Significado
Bond ETF (Exchange Traded Funds) es un fondo que invierte en varias bandas que van desde largo y corto plazo hasta bonos corporativos y valores gubernamentales. Al igual que un fondo mutuo, el Bond ETF es un fondo negociado en bolsa que invierte en una canasta de bonos, incluidos bonos gubernamentales o bonos corporativos. El ETF de bonos se negocia en la bolsa, a diferencia de los bonos emitidos en una colocación privada o en un mercado extrabursátil.
Tipos de ETF de bonos
Dependiendo de los bonos subyacentes en los que invierta el fondo, los tipos se pueden segregar de la siguiente manera:
# 1 - ETF de bonos soberanos o gubernamentales
Los ETF de bonos soberanos o gubernamentales consisten en bonos emitidos por el gobierno. Estas inversiones tienen una calificación alta desde que el gobierno las emite y, por lo tanto, los rendimientos de estos bonos son un poco menores. Como se ha dicho con razón, cuanto mayor es el riesgo, mayor es la rentabilidad. Las tasas de interés de estos valores son demasiado cortas y la tenencia de estos valores es larga.
Ejemplos
- ETF de valores con garantía hipotecaria: estos ETF están respaldados por un conjunto de préstamos hipotecarios inmobiliarios y permiten a los bancos ofrecer hipotecas.
- ETF del Tesoro de EE. UU.: Este tipo de ETF incluye los bonos del Tesoro emitidos por el gobierno de los EE. UU., Estos tienen el riesgo mínimo y, por lo tanto, los rendimientos también se minimizan al poseer esto.
- ETF de valores protegidos contra la inflación del Tesoro: como su nombre indica, este ETF protege a los inversores de un aumento de la inflación. El valor principal del fondo aumenta o disminuye en línea con el IPC, lo que significa que si la inflación se dispara, también lo hará el valor del fondo.
# 2 - ETF de bonos corporativos
Los fondos negociados en bolsa de bonos corporativos consisten en bonos emitidos por organizaciones cuyos ingresos se utilizan para operaciones comerciales o refinanciamiento de proyectos, según los requisitos de la organización. Dado que las organizaciones privadas los emiten, los bonos se consideran riesgosos y, por lo tanto, obtienen mayores rendimientos. En comparación con las acciones, los bonos son menos riesgosos porque en caso de que el emisor se declare en quiebra, las cuotas pendientes para los bonistas se pagan antes que los accionistas.
Ejemplos
- ETF de grado de inversión : los bonos con calificaciones AAA a BBB se denominan bonos de grado de inversión, que se consideran calificaciones crediticias altas. Esto significa que el riesgo de incumplimiento del emisor es muy bajo y, por lo tanto, el rendimiento es un poco bajo en comparación con otros ETF de bonos corporativos.
- ETF de bonos basura : como su nombre lo indica, estos son bonos emitidos por organizaciones con una calificación crediticia débil y tienen una mayor probabilidad de incumplimiento. Estos ETF tienen una variedad de bonos basura y, por lo tanto, ofrecen rendimientos más altos, sin mencionar el mayor riesgo involucrado debido a la credibilidad del emisor.
# 3 - ETF de bonos de mercado amplio
Este es el tipo más popular de fondos negociados en bolsa de bonos, ya que ofrece muchos bonos en un fondo que incluye bonos soberanos y bonos corporativos. Dado que estos tienen varios bonos en el fondo, invertir en dichos fondos reduce el riesgo de perder completamente la inversión, lo que abre un camino para una opción de inversión a largo plazo con rendimientos a intervalos regulares.
Ejemplo
Los fondos negociados en bolsa de bonos sin restricciones permiten al administrador del fondo invertir en bonos en distintas geografías, mercados, calificaciones crediticias y divisas, lo que hace que el fondo sea apto para obtener los máximos beneficios. Dado que el administrador del fondo tiene la libertad de invertir en cualquier bono que desee, puede buscar los bonos con los mejores rendimientos al menor costo posible. Debido a esta libertad, el ETF de bonos sin restricciones puede ser más caro que otros fondos negociados en bolsa de bonos.
Ventajas de Bond ETF
Las siguientes son las ventajas de los fondos negociados en bolsa de bonos.
- Permite a los inversores con capital limitado invertir en el mercado de bonos, que de otro modo puede resultar costoso.
- Riesgo limitado en comparación con las acciones o los fondos mutuos, ya que los ETF de bonos invierten en bonos y, en caso de quiebra, se paga a los bonistas antes que a los accionistas.
- Opción de inversión alternativa para inversores que buscan invertir en valores de bajo riesgo para obtener rendimientos a largo plazo.
- El pago de intereses se paga mensualmente y las ganancias de capital se entregan mediante un dividendo anual.
- Incluso cuando un bono específico tiene un rendimiento inferior, el inversor puede recuperarse de la inversión realizada en una cesta de bonos a través de ETF de bonos.
- Los fondos negociados en bolsa de bonos están disponibles a nivel mundial.
Desventajas de Bond ETF
A continuación, analizamos algunas de las desventajas de los fondos negociables en bolsa de bonos.
- El riesgo de perder el monto del capital es mayor al invertir en un ETF de bonos, ya que los Fondos Negociados en Bolsa de Bonos que no tienen vencimiento no garantizan que se reembolsará el monto total del capital.
- El cambio en las tasas de interés afecta el precio del ETF y, por lo tanto, se vuelve un desafío mitigar el riesgo de la tasa de interés.
- Invertir en fondos cotizados en bolsa de bonos requiere un conocimiento sólido sobre cómo funcionan los bonos, ya que el inversor debe comprender si invertir directamente en un bono es una mejor opción que invertir en un ETF de bonos.
- Dado que conlleva un riesgo bajo, los rendimientos se minimizan en comparación con los rendimientos potenciales que se pueden obtener invirtiendo en acciones.
Puntos importantes
- Los bonos corporativos de grado de inversión iShares son los mayores fondos negociados en bolsa de bonos de grado de inversión.
- Algunos fondos cotizados en bolsa de bonos pueden ser una alternativa a la inversión en el mercado monetario, ya que brindan la flexibilidad de los ETF de renta fija a corto y ultra corto plazo.
- Dado que los ETF de bonos se negocian en bolsa como acciones, tiene propiedades atractivas como acciones: dividendos anuales.
- Los fondos cotizados en bolsa de bonos se pueden comprar y vender en el mercado abierto según la demanda en el mercado del ETF.
Conclusión
Los fondos negociados en bolsa de bonos son fondos administrados pasivamente que invierten en una gran cantidad de valores de renta fija y se negocian en una bolsa. Los ETF de bonos cobran una cantidad menor que el bono real, lo que permite a los inversores con menor capital invertir en los bonos, que pueden ser costosos. Algunos ETF de bonos tienen una fecha de vencimiento predeterminada que va de 3 a 10 años y se conocen como ETF de bonos de vencimiento objetivo.
