¿Qué es el comercio cuantitativo?
El comercio cuantitativo es una estrategia de comercio basada en software de computadora que utiliza modelos y cálculos matemáticos para evaluar patrones y tendencias en el movimiento y comportamiento de las acciones con el objetivo de seleccionar acciones infravaloradas en el momento adecuado y lograr una ejecución comercial rentable. Por lo general, se basa en insumos como el precio y el volumen al que se comercializan. Las acciones a menudo no tienen un patrón fijo y tienen patrones cíclicos donde las técnicas de negociación cuantitativa ayudan a sacar provecho de esas tendencias.
El objetivo principal detrás de esto es elegir acciones que estén por debajo del precio y encontrar activos que tengan un precio por encima de su valor real. Elimina la intervención humana en la toma de decisiones de inversión. La razón de ser un modelo basado en un programa de computadora puede recoger una tendencia que la mente humana puede perder.
Las estrategias comerciales cuantitativas están en la actualidad y también las utilizan los inversores minoristas.
Explicación
Los modelos de comercio cuantitativo tienen el precio y el volumen como sus entradas principales para la construcción de modelos matemáticos.
Estos métodos comerciales tienen modelos estadísticos algorítmicos y complejos. Son objetivos comerciales de ritmo rápido y de corto plazo. El comerciante cuantitativo está mejor versado con herramientas numéricas como las medias móviles es una de las herramientas estadísticas. Los operadores aprovechan la tecnología, los modelos matemáticos y estadísticos para elaborar estrategias comerciales precisas. Los traders cuantitativos toman una estrategia comercial y construyen un modelo matemático basado en datos históricos.
Luego, el modelo se prueba y evalúa. Si el modelo arroja resultados, el modelo se utiliza para el capital real y el comercio de mercado. El funcionamiento de estos modelos es análogo al pronóstico del clima, donde se utilizan técnicas probabilísticas basadas en datos históricos para predecir el clima. Los comerciantes utilizan el mismo método para comercializar datos para tomar decisiones de inversión.
Ejemplos de comercio cuantitativo
Digamos que Bob tiene un fondo XYZ. Utiliza un sistema algorítmico para seleccionar y elegir acciones.
- El sistema escanea más de 50 variables en cinco categorías: impulso, valor, ganancias y volumen para seleccionar acciones.
- El sistema pone un valor a cada variable y Bob elige las que tienen las calificaciones más altas.
Componentes del comercio cuantitativo
En general, consta de cuatro componentes principales.
# 1 - Identificación de estrategia
Comienza encontrando una estrategia, explotando una oportunidad de mercado y reduciendo la frecuencia de negociación. Cualquier plan comercial cuantitativo comienza con un extenso período de investigación. El proceso incluye diseñar una estrategia, evaluar si la estrategia es adecuada con el conjunto actual de estrategias y recopilar los datos necesarios para probar la estrategia y tratar de actualizar la estrategia para obtener mayores retornos y reducir el riesgo.
Un inversor minorista tendrá que determinar su requerimiento de capital y cómo los costos de transacción afectarían sus decisiones. Varios foros públicos ofrecen estrategias comerciales rentables. Hay varias fuentes donde están disponibles los resultados comerciales, incluidos los costos de transacción. Los informes cuantitativos analizan en profundidad varias estrategias comerciales. Las revistas comerciales divulgan estrategias diseñadas por las casas de fondos.
# 2 - Backtesting de estrategia
El backtesting tiene como objetivo dar prueba de que la técnica utilizada es rentable cuando se utiliza en datos históricos y fuera de la muestra. Da evidencia de cómo funcionará la estrategia en el mercado real. El backtesting no es una prueba concluyente de cuán exitosa será la estrategia. Está sujeto a numerosos sesgos que pueden eliminarse en la medida de lo posible. Otros factores del backtesting en backtesting incluyen la disponibilidad de registros históricos, los costos de transacción involucrados y la decisión de un método de backtesting adecuado. Una vez que se decide la estrategia, es necesario recopilar registros históricos para realizar las pruebas. Hay muchas fuentes de datos para lo mismo. Sus costos varían según la calidad de los datos.
# 3 - Sistemas de ejecución
Un sistema de ejecución es una forma en que se ejecuta un conjunto de operaciones generadas por la estrategia comercial. La ejecución comercial puede ser semi-manual o automatizada. La principal preocupación al diseñar un sistema de ejecución es la interfaz con el corretaje y la minimización de los costos de transacción. El camino ideal será automatizar el mecanismo de ejecución de una operación. Le permite concentrarse en la investigación y ejecutar estrategias de mayor frecuencia.
# 4 - Gestión de riesgos
La última cuestión en el comercio cuantitativo es la gestión de riesgos. Incluye sesgos como el riesgo tecnológico, el riesgo de corretaje que es la quiebra del corredor. En resumen, incluye todo lo posible que pueda dificultar el comercio.
¿Cómo convertirse en un comerciante cuantitativo?
Un comerciante cuantitativo potencial debe tener las habilidades y herramientas adecuadas antes de ingresar al comercio cuantitativo. Una sólida formación en finanzas, matemáticas y programación de computadoras son algunos de los requisitos previos para que un aspirante a ser un comerciante cuantitativo.
Ventajas
- El objetivo del comercio es calcular la probabilidad de un comercio lucrativo.
- Permite el seguimiento, el análisis y la realización de juicios comerciales efectivos sobre un conjunto determinado de acciones.
- Los métodos comerciales cuantitativos mejoran las decisiones comerciales efectivas mediante el uso de algoritmos informáticos para analizar y tomar decisiones comerciales rentables.
- Elimina la emoción del miedo y la codicia y promueve decisiones racionales, sin dejar las cosas en manos de la conjetura o el azar.
Desventajas
- Los mercados financieros son volátiles y requieren que los modelos algorítmicos evolucionen de manera consistente.
- La mayoría de los modelos cuantitativos son rentables solo para un tipo o condición de mercado en particular para el que se hizo el modelo. Deben volver a desarrollarse a medida que las condiciones del mercado evolucionan con el tiempo.
Conclusión
El comercio cuantitativo tiene la tecnología como piedra angular. Permite una ejecución comercial más rápida y rentable. Pero seguir ciegamente modelos cuantitativos puede ser temerario.
