Capital privado en Sudáfrica
¿Cómo es el capital privado en Sudáfrica? Como extranjero, ¿puedes ir allí y prosperar? ¿Cómo son los sueldos? ¿Alguien puede tener una buena experiencia para conseguir un trabajo a tiempo completo en capital privado?
En este artículo, investigaremos las preguntas anteriores e intentaremos encontrar las respuestas para ellas. Echemos un vistazo a la secuencia del artículo.
En este artículo, hablaremos sobre lo siguiente:
- Descripción general del mercado de capital privado en Sudáfrica
- Empresas de capital privado en Sudáfrica: servicios ofrecidos
- Principales firmas de capital privado en Sudáfrica
- Proceso de contratación de capital privado en Sudáfrica
- Cultura del capital privado en Sudáfrica
- Sueldos en Private Equity en Sudáfrica
- Oportunidades de salida de capital privado en Sudáfrica
Descripción general del mercado de capital privado en Sudáfrica
El capital privado en Sudáfrica ha crecido mucho a lo largo de los años. En 2015, aquí hay una instantánea de la recaudación de fondos en Sudáfrica:
- En 2015, la fuente del 56,2% de todos los fondos de terceros fueron los fondos de dotación de pensiones. En 2014, era solo el 25%.
- El gobierno y otras agencias representaron el 24,4% en 2015. En 2014, fue más, alrededor del 57,7%.
- El factor más importante es el aumento de porcentajes en fondos de capital riesgo. Alrededor del 10,3% de los fondos totales fueron capturados por fondos de capital privado en 2015. En 2014, fue solo del 4,4%.
Esto no lo es. Una parte fascinante es durante 2015: Sudáfrica fue la mayor fuente de recaudación de fondos, alrededor del 54,7%, que es mucho más que el Reino Unido (20,7%) y los EE. UU. (9,8%).
Como puede ver, el capital privado en Sudáfrica ha mejorado significativamente a lo largo de los años, especialmente durante 2015. Ahora, veremos las principales tendencias del capital privado en Sudáfrica:
- La recaudación de fondos aumentó drásticamente en 2015. Si comparamos la recaudación de fondos en 2014 con la recaudación de fondos en 2015, veríamos que ha aumentado en casi un 150%, es decir, alrededor de ZAR 17.200 millones. En 2014, la recaudación de fondos fue de ZAR 11,8 mil millones, y en 2015 se convirtió en ZAR 29 mil millones.
- Black Economic Empowerment (BEE) ha sido una característica importante en todo momento, y es por eso que el proceso de contratación en capital privado ha sido diferente. Todas las personas son tratadas por igual, y en la contratación, siempre se mantiene un equilibrio de 50-50 para empoderar a las personas que se encuentran en una situación de desventaja y fueron tratadas injustamente.
- En 2015, la actividad inversora alcanzó los 10.500 millones de ZAR, de los cuales 4.400 millones de ZAR procedían de inversiones posteriores, y el resto (6.100 millones de ZAR) provinieron de nuevas inversiones. En 2014, las actividades de inversión fueron mejores. En 2014, la actividad inversora alcanzó los 13.500 millones de ZAR.
De la discusión anterior, está claro que el capital privado en Sudáfrica es uno de los lugares emergentes en el mundo. Y cada año, el nivel de inversiones y fondos de capital privado seguirá aumentando, lo que asegura que habrá más oportunidades en un futuro cercano para las personas que deseen unirse al capital privado y hacer una carrera en el mismo dominio.
Si es nuevo en el capital privado, puede echar un vistazo a esta guía sobre ¿Qué es el capital privado?
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Empresas de capital privado en Sudáfrica: servicios ofrecidos
Como cualquier firma de capital privado en el mundo, las firmas de capital privado sudafricanas brindan un tipo de servicios similar. Prestan servicios mediante la inversión en empresas matrices y subsidiarias. Echemos un vistazo a cómo operan todo el proceso antes de invertir en cualquier empresa nueva:
- Escrutinio: si conoce la debida diligencia, esto es exactamente lo que hacen las empresas de capital privado al principio. Antes de invertir su dinero en cualquier empresa, revisan todo el negocio y comprenden aspectos multifacéticos para ver si hay algo de lo que deberían preocuparse si invierten en la empresa.
- Factor de riesgo múltiple: eso los lleva a ver muchos factores de riesgo de una empresa. Por ejemplo, cada capital privado en Sudáfrica analiza primero el empleo, el gobierno corporativo, las finanzas y operaciones, el medio ambiente y lo social y comunitario. Y luego, investigan cada factor para descubrir cualquier posible amenaza. Esto es necesario porque es una inversión de millones de dólares, y si cometen algún error puede costarles mucho.
- Factores controlables: Junto a los factores de riesgo, también consideran otro aspecto. Quieren saber que, entre todos los factores antes mencionados (empleo, operaciones, etc.), ¿cuántos pueden controlar directamente y sobre cuántos pueden influir? Si estos factores controlables están más en comparación con los factores incontrolables, deciden invertir en la empresa. Al final del día, quieren generar la máxima rentabilidad para que su participación en las ganancias pueda ser mayor y puedan mostrar un mayor control sobre la gestión.
- Códigos para la inversión responsable en Sudáfrica (CRISA): cada capital privado en Sudáfrica mantiene los códigos para la inversión responsable en Sudáfrica. Sí, la obtención de beneficios es importante; pero junto con eso, es igualmente importante garantizar el desarrollo económico, social y ambiental con cada inversión que realiza una empresa de capital privado.
Principales firmas de capital privado en Sudáfrica
Ahora echemos un vistazo a las principales empresas de capital privado de Sudáfrica. Estas empresas no son todas de Sudáfrica, pero todas tienen inversiones en Sudáfrica también.
- Helios Investment Partners: esta firma de capital privado se fundó en el año 2004, y es una firma de $ 3 mil millones enfocada en África. Opera principalmente dentro de la periferia de empresas familiares y entidades de reinversión. Gestionó un fondo de 110 millones de dólares en nombre de la Corporación de Inversiones en el Extranjero del Gobierno de los Estados Unidos.
- Carlyle Sub-Saharan African Fund: esta firma de capital privado no es de África. Es de Estados Unidos. Recaudó más de $ 698 millones en inversiones en África. También tiene una participación en el Diamond Bank de Nigeria.
- Blackstone Group: Ya sabes el nombre, ¿no? El grupo Blackstone es una de las firmas de capital privado más grandes de África. Y ha invertido más de $ 2 mil millones en muchas inversiones a gran escala.
- KKR & Co .: Otro nombre, y tú también lo conoces. Incluso si es nuevo en la región africana, está en camino de convertirse en una de las firmas de capital privado más influyentes de África y planea invertir más de $ 100 millones.
- Actis Capital LLP: esta es una de las firmas de capital privado más impactantes que opera en África. Fue fundada en el año 2004 en Reino Unido. En 2014, invirtió $ 95 millones en Paycorp Holdings Ltd. en Sudáfrica.
- Socios principales de Catalyst: Esta firma se estableció en 2009. En 2011, recaudó $ 69 millones para diversas inversiones. También ha invertido $ 14,6 millones en Chemi & Cortex Limited, una empresa de Tanzania recientemente.
- Ethos Private Equity: En los últimos 10 años, la firma de private equity Ethos ha recaudado alrededor de $ 1.6 mil millones en capital agregado. La firma invierte en África subsahariana, con su enfoque principal en Sudáfrica.
- Old Mutual Private Equity: esta firma de capital privado es una de las mejores de Sudáfrica. Ya ha recaudado alrededor de $ 1.3 mil millones en capital agregado en los últimos 10 años. La firma de capital privado administra tanto fondos secundarios como fondos de capital directo.
- Capitalworks Equity Partners: esta firma de capital privado tiene un fondo llamado "fondo de capital privado II", que ha recaudado $ 270 millones. El fondo se centra en las organizaciones medianas de Sudáfrica.
Proceso de contratación de capital privado en Sudáfrica
En el mercado de capital privado de Sudáfrica, las cosas son bastante diferentes. Echemos un vistazo a los enfoques que debe tomar si desea ingresar al capital privado en Sudáfrica:
- Networking: es imprescindible. Como ya sabe, sin la creación de redes, no obtendría ningún terreno en la banca de inversión y en el capital privado, también es cierto en Sudáfrica. Necesita conectarse en red como si todo dependiera de ello porque lo hace. Cuantas más personas conozca, más podrá obtener pasantías y entrevistas para oportunidades de tiempo completo.
- Licenciatura: en Private Equity en Sudáfrica, es muy importante que tengas un título de una universidad de primer nivel. Incluso si lo juzgarían sobre la base de BEE (Programa de Empoderamiento Negro), aún necesita un título de primer nivel. Si desea ingresar en capital privado después de su graduación, debe planificar de antemano. Sin un buen título y un par de pasantías, sería difícil ingresar a este difícil mercado de capital privado.
- Pasantías: Las pasantías son una de las cosas más importantes que puede hacer. Y vaya de 6 a 12 meses de pasantías para obtener los máximos beneficios. En el mercado de capital privado de Sudáfrica, existe una práctica. Muchas firmas de capital privado ofrecen programas de analistas de vez en cuando. Sin embargo, no siempre está disponible. Pero si tienes buenas notas y te has desmayado de una universidad de primer nivel, puedes aprovechar este programa. Tienen dos opciones para ti: pre-MBA y post-MBA. Para la opción de pre-MBA, debe tener el más alto grado de honores junto con una gran capacidad numérica y analítica. Para las aplicaciones posteriores al MBA, debe completar su MBA de una escuela líder recientemente. Este es un programa de 24 meses en el que aprenderá todos los secretos comerciales al trabajar con empleados de tiempo completo,y si puede completar con éxito el programa y demostrar una gran competitividad, será contratado a tiempo completo en la firma de capital privado.
- Entrevistas: El enfoque de las entrevistas es similar. Necesita pasar por 3-4 rondas de entrevistas. Y la primera ronda sería la ronda de "ajuste", en la que debe demostrar si encaja perfectamente con esa empresa de capital privado en particular o no. Entonces estarás sentado con un asociado y analista. Y finalmente, se sentará con MD y HR para la ronda final. Al capital privado en Sudáfrica le gusta contratar candidatos locales. Entonces, si eres nativo, definitivamente será tu ventaja adicional. Si no es así, debes conocer bien la cultura y el idioma.
Cultura del capital privado en Sudáfrica
Dos cosas son las más importantes en Private Equity en Sudáfrica.
Estos pueden denominarse los componentes más importantes de la cultura en las empresas de capital privado sudafricanas.
- El primero es la igualdad. A través de BEE (Black Economic Empowerment), el proceso de reclutamiento siempre contrata tanto a blancos como a negros en una proporción de 50-50. Es por eso que siempre hay una gran brecha entre las sesiones de entrevistas y el momento de las ofertas.
- El segundo es la sostenibilidad. La mayoría de las empresas de capital privado en Sudáfrica se aseguran de que todas las inversiones se basen en CRISA (Códigos de inversión responsable en Sudáfrica), que también es una extensión de los códigos de la ONU. El beneficio es, por supuesto, el tema central de la inversión; pero junto a eso, siempre se tiene en cuenta el desarrollo sostenible de los factores económicos, sociales y ambientales.
Aparte de eso, las horas de trabajo dependerían del tamaño de los fondos que manejan los fondos en particular. Para los grandes fondos, las horas de trabajo suelen ser bastante altas, lo que no da lugar a un equilibrio entre la vida laboral y personal. Por otro lado, los fondos pequeños tienen menos horas de trabajo por semana.
Sueldos en Private Equity en Sudáfrica
El salario de un analista de capital privado es bastante bueno en Sudáfrica. Echemos un vistazo al salario promedio de un asociado de capital privado en Sudáfrica de la encuesta de PayScale.com:
fuente: payscale.com
El salario medio de un asociado de capital privado en Sudáfrica es de 573.913 ZAR al año. Pero incluso después de tener ese salario, no muchas personas se mantienen en el trabajo durante 10 años. También se encontró que para permanecer en este trabajo y desempeñarse bien, una habilidad es importante y es el "análisis financiero".
Ahora, veremos cómo la experiencia afecta el salario:
fuente: payscale.com
Y, por último, veremos las dos habilidades más importantes (análisis de estados financieros y modelos financieros) que afectan el salario de un asociado de capital privado en Sudáfrica:
fuente: payscale.com
Oportunidades de salida de capital privado en Sudáfrica
Como sabemos por los datos de PayScale.com, nadie permanece más de 10 años en capital privado. La razón puede ser la competencia feroz en el mercado y las jornadas laborales muy largas.
La tendencia natural es optar por la banca de inversión, ya que el salario de la banca de inversión en Sudáfrica es casi 100.000 ZAR más al año.
Existe otra opción también para los profesionales de capital riesgo. Pueden optar por carreras de desarrollo corporativo donde las horas de trabajo son mucho menores y el salario está en un rango similar.
Conclusión
El capital privado en Sudáfrica está bastante maduro, pero todavía hay oportunidades para aprovechar. Como extranjero, tendrías una buena oportunidad si conoces el idioma nativo y completas tu educación superior en una universidad de primer nivel. El empoderamiento económico negro (BEE) puede inspirar diversidad e inclusión, pero ralentiza el proceso de contratación.
