¿Qué es el modelo de 3 declaraciones?
Un modelo de 3 estados es un tipo de modelo financiero que conecta tres estados financieros clave como el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo y prepara un modelo financiero único conectado dinámicamente que se utiliza como base de modelos financieros complejos como la compra de apalancamiento, flujo de caja descontado, modelos de fusión y otros modelos financieros.
Explicación
Un modelo de 3 estados es un modelo financiero complejo que combina los tres estados financieros críticos, como el estado de resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo, e integra los tres en un solo modelo financiero. Este modelo actúa como base para otros modelos críticos como la valoración de FED, modelos de fusiones y adquisiciones, etc. También se utiliza para análisis de escenarios y sensibilidad. La principal utilidad de estos modelos es que en un solo archivo de Excel, podemos capturar los fundamentos de tres declaraciones simultáneamente. Hay menos riesgo de que las fórmulas se vinculen incorrectamente. Parece más organizado cuando todo se presenta en un solo archivo de Excel y en lugar de utilizar tres modelos diferentes. También proporciona un alcance mejorado de consolidación de organizaciones de múltiples negocios.
Puede aprender la declaración paso a paso 3 de Colgate desde este enlace: Modelado financiero en Excel.
¿Cómo crear un modelo de 3 declaraciones?
Un modelo de 3 estados requiere varios pasos para finalmente integrar los tres estados financieros en un solo modelo. Los pasos necesarios son los siguientes:
Paso 1: Recopilación o recopilación de información histórica del estado financiero en un solo archivo de Excel
En este paso, la información financiera se obtiene del sitio web de la empresa o de su comunicado de prensa, y estos se consideran información histórica. Estos datos se descargan en un solo archivo de Excel o se copian y pegan en él. Después de hacer esto, el archivo de Excel debe formatearse un poco para que los datos sean legibles y comprensibles.
Paso 2: marcar con tiza los supuestos que determinarán la previsión
Ahora, una vez que tenemos los datos históricos en nuestro archivo de Excel, podemos implementar algunas fórmulas para calcular o evaluar el desempeño histórico de la empresa. Las métricas como los márgenes, el crecimiento de los ingresos, los gastos de capital y el cálculo del capital de trabajo se pueden considerar de la siguiente manera.
Paso 3: Pronóstico del estado de resultados
Después de todos los supuestos tomados en consideración, ahora es la etapa para pronosticar el estado de resultados. Todo comienza con los ingresos y ahora continúa hasta el cálculo del EBITDA. En esta etapa, también requerimos métodos de programación de soporte para los procesos de actividad de financiamiento y activos de capital.
Paso 4: pronóstico de activos de capital
Aquí se hace el pronóstico sobre aspectos como planta y maquinaria, propiedad, y solo después de esto, se puede finalizar la parte del estado de resultados del modelo. Aquí se considera el saldo de cierre del último período y luego se agrega el gasto de capital o se deduce la depreciación para llegar al saldo de cierre final.
Paso 5: Previsión de la actividad financiera
Aquí necesitamos establecer un programa de plan de deuda para llegar al gasto por intereses en el estado de resultados. Aquí también, consideramos el saldo de cierre del último período y luego agregamos a este cualquier aumento o disminución en el valor del principal para concluir el saldo de cierre.
Paso 6: Proyección del balance general
Aquí consideramos la información del balance y los elementos de capital de trabajo se pronostican aquí, tomando en consideración supuestos como días promedio por pagar, cuentas por cobrar promedio, rotación de inventario, etc. Los activos de capital provienen aquí del cronograma que mencionamos anteriormente. Aquí, el saldo de caja no se pronostica ni se completa, que es el último paso del modelo de 3 estados.
Paso 7: Finalización del estado de flujo de efectivo
La última etapa del modelado de tres estados es la finalización del estado de flujo de efectivo. Este estado de cuenta requiere una simple vinculación de los elementos anteriores, calculados para llegar al saldo de caja. Hay tres secciones principales: efectivo de las operaciones, efectivo de la actividad de inversión y efectivo de la actividad de financiación. Por lo tanto, al vincular estos tres estados con los otros extractos, llegamos al saldo final de efectivo en caja / banco.
Ejemplo
Ahora se adjunta una plantilla relacionada con el modelo de 3 declaraciones basado en Excel. Aquí hemos incluido datos históricos hasta 2020 y pronosticados en base a los mismos hasta 2025. Se han utilizado tres estados financieros clave: estado de pérdidas y ganancias, balance general y estado de flujo de efectivo. Al final, también hemos adjuntado un plan de cronograma, y al comienzo de la plantilla, están los supuestos que se han considerado.
Enfoques
Hay cinco pasos para construir un modelo de 3 declaraciones, y confiamos en nuestra base histórica. Las suposiciones son esenciales porque debemos asumir muchos factores como la tasa de crecimiento, la tasa de interés, etc.
- Por lo tanto, el primer y más importante enfoque son nuestras suposiciones, lo que significa cómo se impulsará el negocio en el período previsto.
- Luego viene el estado de resultados, que es un resumen de pérdidas y ganancias y, por lo tanto, en función de los datos históricos, se predice el futuro.
- Después de esto, tenemos el balance general, que explica la posición de la empresa en un momento determinado. Igual que el estado de pérdidas y ganancias aquí también basado en datos históricos, pronosticamos el período futuro.
- Después de esto, a partir de los puntos de datos en los dos estados anteriores, construimos nuestro estado de flujo de efectivo, que es el objetivo final de nuestro modelo de 3 estados. Aquí, se obtienen pocos datos del estado de pérdidas y ganancias y del balance. Por lo tanto, encontramos que las tres declaraciones están vinculadas entre sí. Muestra los diferentes niveles de efectivo de las operaciones, la actividad de inversión y la actividad de financiación y finalmente llega como saldo de caja de cierre o saldo de caja neto.
- La última parte del modelo de tres estados son los programas de respaldo, que ayudan a calcular la depreciación o el interés y otros factores similares.
Conclusión
El modelo de 3 estados es un modelo muy dinámico para integrar todos los estados financieros clave en un solo archivo de Excel. Esto hace que el trabajo sea más organizado y más cómodo y reduce las posibilidades de error humano. Es un modelo muy importante utilizado para los módulos de pronóstico. También es muy fácil de usar, y debido a que se usa Excel para construirlo, esto es fácilmente comprensible para todos.
