Definición de certificado de depósito
Un certificado de depósito (CD) es un instrumento del mercado monetario emitido por un banco para recaudar fondos del mercado monetario secundario. Se emite por un período específico por una cantidad fija de dinero con una tasa de interés fija. Es un arreglo entre el depositante de dinero y el banco.
El CD se emite en forma desmaterializada. El monto depositado no se puede retirar hasta el período de vencimiento. Si se retira durante la tenencia del depósito, entonces se debe pagar la multa por retiro anticipado. Al vencimiento, el monto principal y los intereses sobre el mismo estarán disponibles para retiro, y el depositante debe decidir la acción sobre el monto vencido.
Tipos de certificado de depósito (CD)
- # 1 - CD líquido o “sin penalización” - El CD líquido permite al depositante retirar el dinero durante el mandato sin pagar ninguna penalidad por retiro anticipado. Es lo suficientemente flexible como para cambiar los fondos de un CD a un CD de mayor pago. El Certificado de depósito líquido paga menos intereses en comparación con el CD estándar de período fijo.
- # 2 - Bump-Up CD - Bump-Up CD ofrece el beneficio de un CD líquido. Si las tasas de interés de los CD aumentan después de comprar un CD, entonces Bump-up CD ofrece la opción de cambiar a CD de alto interés. Para ejercer esta opción, el mismo debe ser informado por el depositante al banco con anticipación. Bump up CD también paga intereses más bajos en comparación con el CD estándar
- # 3 - Step-Up CD: el Step-Up CD funciona con un aumento de la tasa de interés planificado regularmente, por lo que al depositante no se le paga con la tasa de interés más baja, que se fija al momento de abrir el CD. Un aumento en la tasa de interés puede tener efecto a los seis meses, nueve meses o incluso un año en caso de CD a largo plazo.
- # 4 - CD negociado - El certificado de depósito negociado se vende en cuentas de corretaje. Este CD se puede comprar en varios bancos y se puede guardar en un solo lugar en lugar de abrir una cuenta bancaria y comprar el CD. Este CD ofrece mejores tarifas, pero el riesgo es mayor en este en comparación con un CD estándar.
- # 5 - CD Jumbo - En CD Jumbo el saldo mínimo es muy alto en comparación con el estándar. Es seguro estacionar una gran suma de dinero, ya que está asegurado por la FDIC y las tasas de interés también son altas en este CD.
Características del certificado de depósito (CD)
- Elegibilidad : los bancos comerciales / instituciones financieras regulares pueden emitir un certificado de depósito. El CD es emitido por el banco a los individuos, fondos mutuos, fideicomisos, empresas, etc.
- Período de vencimiento : los bancos comerciales regulares emiten los CD por un período que varía de 7 días a un año. Para las instituciones financieras, el período varía de un año a tres años.
- Transferibilidad : los CD que están en forma física se pueden transferir mediante endoso y entrega. Los CD, que están en forma desmaterializada, se pueden transferir como cualquier otro valor desmaterializado.
- Préstamo contra CD : los CD no tienen ningún período de bloqueo, por lo que los bancos no otorgan préstamos contra ellos. Los bancos ni siquiera pueden recomprar certificados de depósito antes del vencimiento. Los bancos deben considerar el índice de liquidez legal (SLR) y el índice de reserva de efectivo (CRR) en el precio de emisión de CD.
Ejemplos de certificados de depósito
A continuación se muestran los ejemplos del certificado de depósito (CD):
Ejemplo 1
Joe invirtió $ 5,000 en CD con el banco a una tasa de interés fija del 5% y vencimiento en 5 años. Los rendimientos y el valor de vencimiento de CD se calcula de la siguiente manera:
| Certificado de deposito | ||
| Año | Cantidad | Interesar |
| 0 | 5000 | 0 |
| 1 | 5250 | 250 |
| 2 | 5513 | 263 |
| 3 | 5788 | 276 |
| 4 | 6078 | 289 |
| 5 | 6381 | 304 |
Entonces, el monto principal es $ 5,000 y los ingresos por vencimiento son $ 6,381. El rendimiento en CD por un período de 5 años es de $ 1,381.
Ejemplo # 2
Tom invirtió $ 10,000 en CD con el banco a una tasa de interés fija del 5% y vencimiento a 5 años. Decide retirar el dinero antes del vencimiento al final del año 3. La penalidad por retiro anticipado es de 6 meses de interés.
| Certificado de deposito | |||
| Año | Cantidad | Interesar | Penalización por retiro anticipado |
| 0 | 10000 | 0 | |
| 1 | 10500 | 500 | |
| 2 | 11025 | 525 | |
| 3 | 11576 | 551 | 276 |
En este caso, el capital invertido es de $ 10,000 y los ingresos por vencimiento al final del año 3 son $ 11,576. Los retornos totales para el período son $ 1576. Dado que Tom retira dinero antes del período de vencimiento, debe pagar una multa por retiro anticipado de $ 276 (6 meses de interés).
Ventajas del certificado de depósito (CD)
- El riesgo es menor en CD en comparación con otros instrumentos del mercado monetario como acciones, bonos, etc., ya que el dinero depositado está seguro con el banquero.
- El CD ofrece mejores rendimientos por la cantidad depositada que los esquemas de depósito tradicionales.
- Las opciones posteriores al vencimiento se le dan al depositante para usar sus fondos como la transferencia del CD a un nuevo CD, transferir los fondos a otra cuenta en ese banco o retirar el dinero al vencimiento, y se puede transferir a otra cuenta bancaria o cheque ser recibido por el dinero.
Desventajas del certificado de depósito (CD)
- No es un activo líquido ya que los fondos están bloqueados por una duración fija y cualquier retiro de depósito antes del período de vencimiento es posible solo si se paga la multa por retiro anticipado.
- Sus rendimientos son menores que las acciones, bonos, etc. durante un período de tiempo.
- La tasa de interés es fija y no varía según la inflación / escenario de mercado, y no da efecto a cambios en las tasas de interés durante el mandato.
Conclusión
El CD es una de las inversiones seguras y de alto rendimiento. Si el depositante tiene buen dinero, y no se requiere el mismo para ningún uso en el futuro cercano, entonces lo mismo se puede invertir en CD, ya que genera un interés más alto que los depósitos bancarios tradicionales, y es más seguro en comparación con el otro mercado monetario. Instrumentos El dinero bloqueado también se puede retirar mediante el pago de una multa.
Los bancos emiten CD solo cuando se reduce la entrada de depósitos en el banco, mientras que hay una gran demanda de préstamos y créditos. Los CD le cuestan al banco más que los depósitos tradicionales, por lo que se emite solo cuando hay problemas de liquidez en el mercado.
