Definición del Formulario 10-K
El formulario 10-K es presentado en los Estados Unidos de América por compañías que cotizan en bolsa con una declaración detallada del desempeño financiero anual de la compañía, que es un formulario necesario para ser presentado ante la comisión de bolsa de valores (SEC) dentro de los 60 días posteriores al año fiscal. fin.
Este formulario se prepara con mucho más detalle que el informe anual de la empresa, que generalmente se trata como una biblia para los inversores y otros terceros. Solo es aplicable a las empresas que cotizan en los distintos índices bursátiles de los Estados Unidos de América.
Los 5 principales datos que debe buscar en la presentación de la SEC del Formulario 10-K
El objetivo de esta presentación es proporcionar a los accionistas información precisa e información relevante sobre la empresa para que puedan tomar decisiones de inversión exitosas. A continuación se muestran las 5 secciones más importantes del Formulario 10-K
# 1 - Negocios
Esta sección analiza el negocio principal de la empresa, cómo gana dinero, dónde opera y la visión general y la declaración de misión de la empresa. Esta sección es vital, especialmente para nuevos analistas / inversores que quieran aprender más sobre la empresa.
# 2 - Factores de riesgo y descripción general del negocio
Las empresas también están obligadas a revelar los diversos factores de riesgo sistemáticos y no sistemáticos que afectan al negocio. La empresa revela las amenazas potenciales a las que se opone y la competencia a la que se enfrenta. Además, la empresa ofrece una descripción general del negocio y las nuevas adquisiciones que ha realizado.
# 3 - Estados financieros y notas a pie de página
Esta sección incluye los estados financieros de la empresa auditada y su desempeño en comparación con el trimestre anterior o el mismo trimestre del año anterior. Los estados financieros de auditoría incluyen un balance general, estados de resultados, estado de flujo de efectivo y estado de otros resultados integrales. La sección también consta de notas a pie de página para respaldar las tres cuentas principales.
# 4 - Discusión y análisis de la gerencia
Esta sección MD&A cuenta la historia del desempeño financiero actual, los planes futuros y la visión de la empresa. Además, proporciona una comparación de sus resultados con el trimestre anterior o el período anterior. La sección también contiene palabras del directorio de la empresa y su visión de cómo se desempeñará la empresa en el futuro.
# 5 - Opinión de auditoría
En esta sección, los detalles críticos de la opinión del auditor (Opinión Calificada o No Calificada) sobre los estados financieros. También confirma si fueron preparados de acuerdo con las políticas y lineamientos contables.
Ventajas
El formulario 10-K tiene las siguientes ventajas: -
- El formulario 10-K es una fuente de información sobre la empresa para los accionistas e inversores, lo que lo convierte en un documento para la decisión de inversión.
- El formulario 10-K contiene información vital sobre la empresa, y también le dice al analista los planes futuros y las iniciativas estratégicas que la empresa va a tomar en el futuro.
- El formulario 10-K también se utiliza para fines de valoración y también para proyecciones financieras de la empresa.
Desventajas
El formulario 10-K tiene las siguientes desventajas: -
- Debido al requisito y los criterios de presentación, el Formulario 10-K tiende a ser muy largo y complicado por naturaleza, pero los inversores deben comprender que este es el documento público más completo que está disponible en el dominio público.
- La información pública también tiene una desventaja, y la amenaza de toma de control por parte del accionista público ya que la empresa divulga la participación pública de cada director y también la compensación del director ejecutivo senior
- El formulario 10-K debe llenarse trimestralmente y tiene que cumplimentar su cumplimiento y costo, y el formulario generalmente no está auditado, por lo que no demuestra ser una buena fuente de decisión de inversión
Conclusión
Por lo general, una empresa necesita presentar los informes anuales y el Formulario 10-K en un solo documento de buscapersonas con el informe anual a partir de la descripción general de los estados financieros de la empresa. Un buen analista debe leer y analizar tanto el documento en profundidad y tomar sus decisiones de inversión a la luz del mismo. Un analista debe analizar cuidadosamente los factores de riesgo que se encuentran tanto dentro como fuera del entorno empresarial para comprender el negocio correctamente.
